Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Казахстанские банки снова в убытке

11 Май 2010 0 1110 (с) dknews.kz

В феврале этого года произошли улучшение в качестве ссудного портфеля снижения отрицательного собственного капитала, снижение валютных вкладов, но банковским сектором снова был получен убыток. В ближайшее время существенных изменений у банков второго уровня (БВУ) не предвидится, при этом их рейтинги останутся низкими.

По информации Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), активы БВУ с начала года на 1 марта 2010 года увеличились на 187,9 млрд. тенге, или 1,6 %. Уменьшились банковские займы и операции «обратное РЕПО» на 83,0 млрд. тенге, или на 0,9%, и резервы (провизии) - на 51,7 млрд. тенге, или на 1,3%.

За февраль 2010 года активы банков второго уровня (БВУ) увеличились на 76,6 млрд. тенге, или 0,7 %, банковские займы и операции «обратное РЕПО» уменьшились на 2,0 млрд. тенге, резервы (провизии) увеличились на 36,7 млрд. тенге, или на 0,9%.

Совокупные обязательства банков второго уровня за февраль 2010 года увеличились на 129,0 млрд. тенге, или на 1,0%. За прошедший месяц в структуре обязательств произошло увеличение вкладов юридических лиц на 94,1 млрд. тенге, или на 2,2%, и вкладов физических лиц - на 58,2 млрд. тенге. Уменьшились вклады дочерних организаций специального назначения на 468,5 млрд. тенге, или на 26,5%, и займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, - на 29,8 млрд. тенге, или на 2,4%.

Тем не менее вклады в иностранной валюте с начала текущего года уменьшились на 80,6 млрд. тенге, или на 2,8%, на что повлияло укрепление тенге к иностранным валютам за последние два месяца.

Ссудный портфель БВУ с начала года снизился на 83,0 млрд. тенге, или на 0,9%, и на отчетную дату составил 9 555,9 млрд. тенге. Стандартные займы увеличились на 5,8 млрд. тенге, или на 0,2%, тогда как уменьшились сомнительные займы на 71,1 млрд. тенге, или на 1,7%, безнадежные займы - на 17,6 млрд. тенге, или на 0,6%, и провизии по займам, выданным БВУ, - на 38,2 млрд. тенге, или на 1,1%.

Отрицательное значение совокупного расчетного собственного капитала БВУ за месяц уменьшилось на 12,5 млрд. тенге до - 951,5 млрд. тенге, а без АО «БТА Банк», ДО АО "БТА Банк" - АО "Темiрбанк" и АО «Альянс банк» выросло до 1 385,1 млрд. тенге, что на 18,3 млрд. тенге больше, чем месяц назад.

Несмотря на то что на 1 февраля этого года банковский сектор Казахстана получил доход, уже на 1 марта 2010 года снова вышел убыток в сумме 66,2 млрд. тенге. Дело в том, что Альянс Банк получил астрономический убыток в размере 49 965,2 млрд. тенге, далее следует БТА Банк с убытком в 13 654,2 млрд. тенге, место Темiрбанка занял АТФ Банк с 3 330,1 млрд. тенге, и у Темiрбанка 2 339,6 млрд. тенге.

Касательно соотношения основных показателей банковского сектора к ВВП, то с 1 февраля по 1 марта 2010 года выросло отношение активов к ВВП с 61,6% до 67,0%, ссудного портфеля к ВВП с 50,4% до 54,5% и вкладов клиентов БВУ к ВВП с 41,7%, до 43,2%. Об уровне собственного капитала БВУ к ВВП в АФН информации нет.

Рейтинги прогнозируются на низком уровне

22 февраля 2010 года вышел «Отраслевой отчет: банки Казахстана, России и Украины будут следовать стратегии осторожного роста, с тем чтобы противостоять рецессии» рейтинговой службы Standard & Poor's (S&P).

По мнению S&P, мировой финансовый кризис нанес серьезный ущерб многим странам с развивающейся экономикой, включая Казахстан, Россию и Украину (КРУ). С точки зрения рейтинговой службы, он привел к ухудшению кредитоспособности большинства банков региона и нашел отражение в негативных рейтинговых действиях по ним. В 2008 году рыночная капитализация крупнейших банков, имеющих листинг акций на фондовых биржах, таких как ОАО "Банк ВТБ" (BBB/Негативный/A-3), ОАО "Сбербанк России" (Сбербанк; рейтинг не присваивался), АО "Казкоммерцбанк" (B/Негативный/C) и АО "Народный банк Казахстана" ("Халык"; B+/Негативный/B), снизилась более чем на 70 млрд. долларов. В последние два года серьезной проблемой для банковских секторов КРУ стал целый ряд факторов, включая девальвацию национальных валют, массовый отток депозитов и относительно высокие уровни необслуживаемых кредитов. Кроме того, в Казахстане и Украине имели место дефолты, национализация и реструктуризация долгов проблемных банков. Эти процессы, как мы полагаем, будут оказывать негативное влияние на банковские системы трех стран в 2010 году.

S&P считает, что в 2010 году рейтинги банков КРУ останутся на низком уровне и что банки будут по-прежнему иметь проблемы, связанные с качеством активов, поскольку задержка в восстановлении экономик этих стран обернется для заемщиков дополнительными трудностями с обслуживанием долга в течение года.

В настоящее время прогнозы S&P по рейтингам многих банков в регионе остаются негативными. Однако худший период рецессии в России и Казахстане уже позади, поэтому по мере восстановления экономики и S&P ожидает, что прогнозы по рейтингам будут постепенно меняться на стабильные в течение 2010 года.

В период с сентября 2008 года по февраль 2010 года рейтинги большинства казахстанских и российских банков были понижены на одну-три ступени и находятся в пределах категории "В", преимущественно с негативными прогнозами. Исключение составляют понижения до "D" (дефолт) рейтингов двух банков, которые S&P относила к системообразующим, - АО "БТА Банк" и АО "Альянс Банк". В течение этого периода рейтинги украинских банков в большинстве своем были понижены на три ступени до "ССС+" с негативным прогнозом. Рейтинги инвестиционной категории у банков КРУ сейчас сохраняются только у российских и казахстанских организаций, связанных с государством, а также российских банков со 100% иностранным участием.

Исходя из оценок S&P кредитных потерь и потребностей в капитале российских банков, возможно, что в 2010-2011 годы из трех рассматриваемых банковских секторов наилучшие перспективы восстановления, хотя и не полного, имеет Россия; за ней следует Казахстан. Перспективы же восстановления в Украине, по оценке S&P, остаются неясными, что обусловлено более высоким уровнем экономического и отраслевого рисков, также политической неопределенностью. Столь различные перспективы восстановления еще отражены в оценках S&P странового риска банковского сектора (Banking Industry Country Risk Assessment или BICRA). В соответствии с классификацией BICRA страны разделены на 10 групп - от банковских секторов с наименьшим риском (группа 1) до банковских секторов с наивысшим риском (группа 10). В связи с этим Россия относится к группе 8, Казахстан - к группе 9, а Украина - к группе 10.

Согласно прогнозам S&P, темпы роста кредитования банками КРУ будут ниже, чем до рецессии. Только по мере выхода экономик КРУ из рецессии возможно соответствующее ускорение кредитного роста. При этом кредитование в России будет расти быстрее, чем в Казахстане, в то время как украинский банковский сектор будет отставать от них из-за груза экономических и политических проблем. S&P предполагает, что в 2010-2011 годы средние темпы роста кредитования в КРУ составят 8-12%, опережая прирост реального ВВП в этих странах, который составлял 3-5%.

Благодаря государственной поддержке, притоку вкладов граждан и ограничению кредитования российские банки накопили ликвидность, которая может подстегнуть кредитную экспансию во 2-м полугодии этого года, чему способствует постепенное возрастание их "аппетита к риску". Однако это будет также зависеть от их возможности привлечения капитала, необходимого для поддержания роста кредитов, а кроме того, от решения проблем, связанных с качеством активов и потенциальным отсутствием надежных заемщиков. В то же время российские власти, насколько понимает S&P, обеспокоены проблемой перегрева экономики и, как следствие, могут взять курс на умеренный рост в 2011 году.
Можно предположить, что казахстанский банковский сектор в 2010 году останется в состоянии стагнации на фоне реструктуризации долгов БТА и Альянса. Основной движущей силой роста в ближайшие 12 месяцев станут средние по размеру казахстанские банки. Рост кредитования может стать более устойчивым в 2011 году благодаря постепенному возвращению в Казахстан иностранных инвесторов, а также самому низкому среди трех стран уровню инфляции.

В то время как экономики борются с последствиями рецессии, банки КРУ размышляют над стратегиями дальнейшего развития. S&P рассматривает стратегическое планирование банков как важный рейтинговый фактор. В нынешних условиях оно затруднено в различной степени - в связи с неопределенностью в макроэкономической и регулятивной сферах, особенно в Украине и Казахстане. Банки, ставящие перед собой реалистичные стратегические задачи и подстраивающие под них свои бизнес-модели, получают потенциальные преимущества с точки зрения повышения своей кредитоспособности в долгосрочной перспективе.

Стратегические задачи для банков региона определяются в первую очередь кредитным циклом - так, S&P прогнозирует сокращение кредитования частного сектора в процентах от ВВП в 2010 и 2011 годы во всех трех странах, - но отнюдь необязательно пересмотром стратегий.

Стратегические задачи для банков региона определяются в первую очередь кредитным циклом - так, S&P прогнозирует сокращение кредитования частного сектора в процентах от ВВП в 2010 и 2011 годы во всех трех странах, - но отнюдь необязательно пересмотром стратегий. Как правило, стратегические задачи представляют собой немедленную реакцию на внешние шоки и сводятся к делевериджу, снижению рисков и сокращению издержек, но аппетит банков к риску постепенно повышается.

Делеверидж и стагнация

По наблюдениям S&P, делеверидж баланса в контексте КРУ заключается главным образом в сокращении кредитного портфеля и в меньшей степени - в увеличении капитала. Казахстану, который опережал Россию и Украину в фазе спада во внутреннем кредитном цикле, пришлось применять делеверидж первому. Какое-то время на рынке существовало мнение, что казахстанские банки сумеют снизить кредитные риски, произвести замещение иностранного финансирования внутренними ресурсами и выйти из финансового кризиса окрепшими финансовыми организациями, хотя и меньшими по размеру, раньше банков России и Украины. Однако ситуация в казахстанском банковском секторе осложнилась после того, как БТА и Альянс прекратили выплаты по своим долгам. Процесс делевериджа не дал желаемого результата, поскольку взыскать задолженность по непогашенным кредитам оказалось крайне трудно из-за резкого экономического спада, а также просчетов риск-менеджмента и случаев мошенничества.

В целом S&P отмечает желание и способность акционеров помогать своим банкам высококачественным капиталом одним из важнейших рейтинговых факторов. Делеверидж может привести к снижению доходов и, следовательно, более слабой генерации капитала за счет внутренних источников, что, как правило, накладывает на акционеров дополнительную ответственность по увеличению капитала с целью поддержания дальнейшего роста активов. Хорошим примером такой поддержки является казахстанский АО "Нурбанк" (В/Негативный/С), новые собственники которого увеличили уставный капитал банка на 54 млн долл. в июне 2008 года.

Снижение рисков стало еще одной стратегической задачей, которую поставили перед собой многие банки КРУ в период рецессии. Она связана с делевериджем, но, по убеждению S&P, также предполагает укрепление системы риск-менеджмента и ограничение некоторых высокорисковых видов деятельности - в частности, торговли за свой счет или беззалогового кредитования.

Снижение издержек в основном применяется банкирами для поддержания прибыли в условиях экономического спада и обычно затрагивает расходы на содержание персонала и филиальной сети. S&P ранее отмечало, что государственные банки в отличие от частных в целом отличаются менее гибкой и более "социально чувствительной" базой издержек.
В январе 2010 года АФН объявило о своем намерении потребовать от банков дальнейшего сокращения рисков и издержек, поскольку за прошлый год казахстанский банковский сектор получил операционный убыток.

По мнению S&P, рост банков КРУ в 2010-2011 годы будет умеренным и в основном органическим. Следует отметить, что аппетит иностранных инвесторов к приобретению активов банков КРУ остается неопределенным, в силу потенциально неблагоприятных операционных условий, в то время как слияния и поглощения (M&A) на внутреннем рынке имели ограниченный масштаб еще до начала финансового кризиса. Сделки M&A не приносят существенного синергетического эффекта и при этом сопряжены с высокими интеграционными рисками. S&P полагает, что существующий режим регулирования относительно слабо способствует M&A и что условия на рынках акционерного капитала станут благоприятными для первичного размещения акций банков КРУ лишь в среднесрочной перспективе. Вместе с тем S&P прогнозирует, что банки сконцентрируют усилия на внутреннем развитии и оптимизации своего положения на местном рынке.

В 2009 году в казахстанском банковском секторе наблюдалась стагнация. Суммарные активы сократились на 3%, однако общий объем выданных кредитов вырос на 4%. Рост кредитования в пяти крупнейших банках выражался однозначными числами, но в некоторых средних по размеру банках составил 30-40%. S&P предполагает, что в целом сектор останется в состоянии стагнации при кредитном росте 5-10% в 2010 году и незначительном ускорении в 2011 году, когда банки оправятся от рецессии.

Рост кредитования в пяти крупнейших банках выражался однозначными числами, но в некоторых средних по размеру банках составил 30-40%. S&P предполагает, что в целом сектор останется в состоянии стагнации при кредитном росте 5-10% в 2010 году и незначительном ускорении в 2011 году, когда банки оправятся от рецессии.

ВЭБ и Банк развития Казахстана (ВВВ-/Стабильный/А-3) объявили о выпуске еврооблигаций, что может установить бенчмарк для частных банков. С точки зрения S&P, привлечение капитала и доступ к приемлемым по цене ресурсам останутся ключевыми факторами стратегий роста банков региона.

По оценке S&P, розничные и инвестиционные банки, для которых характерен более высокий уровень финансового левериджа, окажутся в числе первых, кто в целях собственного выживания задумается о стратегических альтернативах - M&A и стратегическом партнерстве - с участием государства или частных инвесторов. Совокупность различных факторов, включая потребности в капитале, отсутствие доступных ресурсов и конкурентную борьбу, могут подтолкнуть собственников малых и средних банков на каком-то этапе выйти из бизнеса, что открывает возможности по M&A для крупнейших местных игроков и новых иностранных инвесторов. Тем не менее все это произойдет в отдаленной перспективе, поэтому S&P не ожидает, что общая картина и фундаментальные характеристики банковского сектора КРУ существенно изменятся в ближайшие два года.

Алексей НИГАЙ

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123