Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Обзор ситуации на финрынке Казахстана

13 Апрель 2010 0 934 (с) dknews.kz

С учетом тенденций на финансовом рынке и динамики годового уровня инфляции правление Национального Банка Республики Казахстан постановило установить с 1 апреля 2010 года официальную ставку рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан на уровне 7 процентов годовых.

Это сообщение было сделано 7 апреля на пресс-конференции в Нацбанке страны, на которой рассматривалась общая обстановка на финансовом рынке республики. По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике, инфляция в марте текущего года составила 0,7 процента (в марте 2009 года - 0,8 процента). Цены на продовольственные товары выросли на 1,2 процента (на 0,6 процента), на непродовольственные - на 0,4 процента (1,5 процента) и на платные услуги - 0,2 процента (на 0,5 процента).

На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени подорожали фрукты и овощи - на 4,8 процента, сахар - на 3,6 процента, кондитерские изделия - на 2,3 процента, мясные продукты - на 1,3 процента. Хлебопродукты и крупяные изделия стали дешевле на 0,5 процента, в том числе мука пшеничная - на 2,1 процента и рис - на 1,2 процента.

В группе непродовольственных товаров больше всего подорожали в цене медикаменты - на 0,9 процента, газеты, книги и канцелярские товары - на 0,8 процента, товары личной гигиены, одежда и обувь - по 0,5 процента. Дизельное топливо стало дешевле на 1,2 процента, цены на бензин не изменились.

В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы подорожала на 0,3 процента. При этом оплата за холодную воду и канализацию подорожала - по 1,1 процента, за электроэнергию - на 0,8 процента. Также выросли цены на правовые услуги - на 1 процент и на услуги здравоохранения - на 0,6 процента.

За первый квартал этого года инфляция сложилась на уровне 2,9 процента.

Ускорение темпов инфляции в январе - марте 2010 года было обусловлено значительным удорожанием продовольственных товаров и платных услуг, которые за этот период выросли в цене по 3,7 процента. Непродовольственные товары стали дороже на 1,1 процента.
По итогам марта инфляция в годовом выражении снизилась по сравнению с предыдущим месяцем и составила 7,2 процента. Цены на продовольственные товары выросли на 5,4 процента, на непродовольственные товары - на 6,7 процента, на платные услуги - на 10,2 процента.

По итогам прошлого года дефицит счета текущих операций составил 3,4 миллиарда долларов США и по отношению к ВВП сложился в пределах прогнозируемого уровня - 3,2 процента. При положительном сальдо текущего счета в 6,3 миллиарда долларов США на фоне рекордных нефтяных котировок в 2008 году, относительно 2007 года отрицательное сальдо текущего счета снизилось более чем в 2,4 раза.

Учитывая исключительность 2008 года по отношению к основным факторам платежного баланса, результаты 2009 года целесообразно сравнивать с более ранними годами. Так, профицит торгового баланса 2009 года в 15,2 миллиарда долларов США сопоставим с аналогичным показателем 2007 года (15,1 миллиарда долларов США), тогда как по сравнению с 2008 годом сократился на 54,7 процента (33,5 миллиарда долларов США в 2008 году). При этом средние контрактные цены казахстанского экспорта в 2009 году были ниже показателя 2008 года на 41,6 процент, а относительно 2007 года - на 14,4 процента. Среднегодовой прирост физических объемов зафиксированного таможенной статистикой официального экспорта по всем товарам составил в среднем 3,9 процента относительно показателя 2008 года и 5,7 процента относительно 2007 года. В основном этот прирост был обеспечен за счет количества отгруженной на экспорт нефти и газового конденсата, который вырос на 10,8 процента относительно 2008 года и 10,6 процента относительно 2007 года, тогда как по группам черных и цветных металлов в минувшем году отмечен спад количественного экспорта относительно предыдущих лет.

По импорту товаров в 2009 году наблюдался общий спад стоимости относительно 2008 года на 25 процента, а относительно 2007 года на 13,3 процента. При этом, по данным таможенной статистики, снижение стоимости произошло по товарам промежуточного потребления (на 35 процента относительно 2008 года и на 20,9 процента относительно 2007 года) и потребительским товарам (на 19 процента относительно 2008 года и на 21,8 процента относительно 2007 года).

Факторный анализ показывает, что в прошлом году контрактные цены казахстанского импорта сократились в среднем на 11,6 процента по сравнению с 2008 годом.

Учитывая практически стабильный уровень реального спроса (о чем свидетельствует рост ВВП на 1,2 процента в 2009 году) при прочих равных условиях, снижение импортных цен должно было привести к росту физических объемов. Однако количественные объемы импорта в 2009 году вследствие проведенной одномоментной девальвации сократились на 15,2 процента по сравнению с 2008 годом.

Дефицит баланса услуг за 2009 год составил 5,8 миллиарда долларов США, снизившись по сравнению с 2008 годом (6,7 миллиарда долларов США) на 13,3 процента. Относительно 2007 года снижение дефицита баланса услуг составило 29 процента.

Дефицит баланса доходов в 11,9 миллиарда долларов США обусловлен преимущественно выплатами доходов прямым иностранным инвесторам (9,8 миллиарда долларов США). Существенное влияние на состояние баланса доходов по-прежнему оказывают выплаты вознаграждения по внешним долговым обязательствам банковского сектора, которые, несмотря на сокращение на 31,5 процента по сравнению с 2008 годом, составили около 2,1 миллиарда долларов США.

Изменение структуры и сокращение внешних активов Национального фонда, а также уменьшение общих объемов кредитования нерезидентов привели к снижению доходов, получаемых резидентами от иностранных активов с 3,2 миллиарда долларов США в 2008 году до 2,5 миллиарда долларов США в минувшем году.

В 2009 году нетто-приток по финансовому счету сложился в 7,2 миллиарда долларов США, что в 2,2 раза больше чистого притока в 2008 году. Положительный баланс по операциям прямого инвестирования составил 9,5 миллиарда долларов США (14,8 миллиарда долларов США в 2008 году, 8 миллиарда долларов США в 2007 году и 6,7 миллиарда долларов США в 2006 году). Прямые инвестиции из Казахстана за рубеж (преимущественно, казахстанских предприятий нефтегазового сектора) составили 3,1 миллиарда долларов США, увеличившись в 3,1 раза по сравнению с 2008 годом.

Чистое поступление иностранных прямых инвестиций (ИПИ) в Казахстан в 2009 году составило 12,6 миллиарда долларов США, снизившись на 20,1 процента по сравнению с 2008 годом. При этом сокращение прямых инвестиций в Казахстан на 3,2 миллиарда долларов США по сравнению с 2008 годом, обусловлено снижением поступлений по акционерному капиталу и другому капиталу (входящему в состав межфирменной задолженности), тогда как реинвестированная прибыль показывает тенденцию к росту.

В то же время уровень ИПИ в Казахстан в 2009 году на 13,3 процента выше уровня 2007 года, который составлял 11,1 миллиарда долларов США.
Помимо притока по прямым инвестициям на положительное сальдо финансового счета в минувшем году оказали влияние операции первого квартала за счет продажи внешних активов Национального фонда для приобретения внутренних облигаций АО «ФНБ «Самрук-Казына» и АО «НХ «Казагро». При этом за период с 2005 по 2008 годы операции с внешними активами Национального фонда демонстрируют стабильный рост.

Нетто-отток по операциям банковского сектора составил 8,2 миллиарда долларов США. Внешние активы банковской системы снизились на 0,5 миллиарда долларов США преимущественно за счет операций второго и четвертого кварталов 2009 года.

Внешние обязательства банковского сектора в результате погашения задолженности по ссудам и займам, а также облигаций и других долговых обязательств снизились на 8,6 миллиарда долларов США. Просроченная задолженность банков за прошлый год выросла на 2,3 миллиарда долларов США. В 2008 году внешние обязательства банков снизились на 6 миллиарда долларов США. В период с 2005 по 2007 год совокупный чистый приток по внешним обязательствам банков превышал 43 миллиарда долларов США.

Международные резервы Национального Банка в результате операций 2009 года увеличились на 2,7 миллиарда долларов США. Рост резервов обеспечен операциями второго полугодия на сумму свыше 4,2 миллиарда долларов США.

В марте этого года произошло снижение чистых международных резервов Национального Банка на 1,5 процента - до 26,6 миллиарда долларов США (с начала года - рост на 17,4 процента). Покупка валюты на внутреннем валютном рынке, поступление валюты на счета правительства в Национальном Банке были нейтрализованы снижением остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте Национальном Банке, операциями по обслуживанию внешнего долга правительства и снижением курса евро к доллару США на мировых рынках.

В результате чистые валютные запасы (СКВ) в марте 2010 года снизились на 2,1 процента. Активы в золоте выросли на 4,1 процента в результате проведенных операций при незначительном снижении его цены на мировых рынках.

За март текущего года международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (по предварительным данным, 25,4 миллиарда долларов США), снизились на 0,4 процента, и составили 52,5 миллиарда долларов США (с начала года - рост на 10,3 процента). Активы Национального фонда в национальной валюте составили 750 миллиарда тенге (облигации АО «ФНБ «Самрук-Казына» и АО «НХ «КазАгро»).

Денежная база в марте 2010 года расширилась на 3,1 процента и составила 2736,3 миллиарда тенге вследствие роста чистых внутренних активов Национального Банка. Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, сжалась до 2027,1 миллиарда тенге (с начала года - расширение на 3,3 процента).

За февраль 2010 года денежная масса выросла до 7650,1 миллиарда тенге за счет роста чистых внешних активов банковской системы. Объем наличных денег в обращении вырос незначительно и составил 882,5 миллиарда тенге, депозиты в банковской системе выросли до 6767,7 миллиарда тенге. Опережающие темпы роста депозитов по сравнению с ростом объема наличных денег в обращении обусловили увеличение доли депозитов в структуре денежной массы с 88,3 процента в январе 2010 года до 88,5 процента по итогам февраля 2010 года. Денежный мультипликатор снизился с 2,90 в январе 2010 года до 2,88 в феврале 2010 года вследствие опережающих темпов расширения денежной базы по сравнению с темпами роста денежной массы.

В марте 2010 года курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 146,89-147,45 тенге за 1 доллар США. За март 2010 года тенге укрепился на 0,2 процента и на конец месяца биржевой курс тенге составил 146,98 тенге за доллар США.

Объем биржевых операций на Казахстанской фондовой бирже с учетом сделок на дополнительных торгах уменьшился по сравнению с февралем 2010 года на 26 процента и составил 3,7 миллиарда долларов США. На внебиржевом валютном рынке объем операций снизился на 34,4 процента и составил 4,1 миллиарда долларов США.

В марте этого года состоялось четыре аукциона по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 12-месячные МЕККАМ (13 млрд. тенге), 3-летние МЕОКАМ (15 млрд. тенге), 9-летние МЕУКАМ (12 млрд. тенге) и 12-летние МЕУЖКАМ (5 млрд. тенге). Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 12-месячным МЕККАМ 2,35 процента, по 3-летним МЕОКАМ - 3,63, по 9-летним МЕУКАМ - 6,5 , по 12-летним МЕУЖКАМ - 0,01 процента над уровнем инфляции. Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец марта составил 1372,7 миллиарда тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 1,4 процента. Объем эмиссии нот Национального Банка за март текущего года по сравнению с февралем уменьшился на 28,6 процента и составил 275,7 миллиарда тенге. Доходность краткосрочных нот понизилась до 1,55 процента. Объем нот в обращении на конец марта 2010 года по сравнению с февралем 2010 года увеличился на 16,9 процента и составил 963,3 миллиарда тенге.

Общий объем депозитов резидентов в банковской системе за февраль этого года вырос, составив 6767,7 миллиарда тенге. Депозиты юридических лиц увеличились до 4819 миллиарда тенге, вклады физических лиц - до 1948,7 миллиарда тенге.

В феврале 2010 года объем депозитов в иностранной валюте снизился до 2762,3 миллиарда тенге, в национальной валюте увеличился до 4005,4 миллиарда тенге. Удельный вес депозитов в тенге в феврале по сравнению с январем повысился с 57,5 до 59,2 процента. Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) выросли за месяц на 3 процента - до 1993,9 миллиарда тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты увеличились на 6 процента до 921,3 миллиарда тенге, депозиты в иностранной валюте - до 1072,6 миллиарда тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился до 46,2 процента. В феврале 2010 года средневзвешенная ставка вознаграждения по привлеченным тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц возросла с 3,7 до 3,8 процента, а по вкладам физических лиц - с 10,3 до 10,9 процента.

В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился до 46,2 процента. В феврале 2010 года средневзвешенная ставка вознаграждения по привлеченным тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц возросла с 3,7 до 3,8 процента, а по вкладам физических лиц - с 10,3 до 10,9 процента.

Общий объем основного долга по кредитам банков экономики за февраль 2010 года возрос на 0,6 процента, составив 7657 миллиарда тенге. Объем долга по кредитам в национальной валюте увеличился, составив 3964,4 миллиарда тенге, в иностранной валюте - до 3692,6 миллиарда тенге. Удельный вес тенговых кредитов в феврале 2010 года по сравнению с январем понизился с 52 до 51,8 процента. Долгосрочное кредитование повысилось до 6442,8 миллиарда тенге, краткосрочное снизилось до 1214,1 миллиарда тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов в феврале 2010 года по сравнению с январем повысился с 84 до 84,1 процента.
Сумма долга по кредитам юридическим лицам за февраль 2010 года выросла на 1,4 процента, составив 5490,9 миллиарда тенге, физическим лицам - понизилась до 2166,1 миллиарда тенге. В итоге удельный вес кредитов физическим лицам за месяц понизился с 28,9 до 28,3 процента.

Кредитный долг субъектов малого предпринимательства за февраль 2010 года по сравнению с январем увеличился до 1706 миллиарда тенге, что составляет 22,3 процента от общего объема кредитов экономике.

В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма долга по кредитам банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме - 23,2 процента), строительство (19,4 процента), промышленность (9,3 процента) и сельское хозяйство (4,1 процента).

Серик БАЙТАНАЕВ

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123