Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Пенсионная система: риски растут с доходами

5 Январь 2010 0 581 (с) dknews.kz

Но кроме этого продолжает увеличиваться и доля рисковых активов в текущей стоимости пенсионных активов, что не может не вызывать беспокойства.

Вкладчики и накопления пенсионных фондов

Согласно информации Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), на 1 ноября 2009 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 7 704 249 с общей суммой пенсионных накоплений 1 797,9 млрд. тенге. За октябрь текущего года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 41 721, или на 0,5%, пенсионные накопления, также увеличились на 48,4 млрд. тенге, или на 2,8%.
Большая часть счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам на отчетную дату 2009 года была сосредоточена в 4 фондах: «Народного Банка Казахстана» - 24,6%, «ГНПФ» - 22,9%, «Ұлар Үміт» - 13,0% и «БТА Казахстан» - 11,5% или на их долю приходится 72,0% от общего количества вкладчиков всех фондов. За октябрь текущего года доля по 4 фондам, как и в прошлом месяце, уменьшилась на 0,2%.

Количество счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам составило 7 704 249 с общей суммой пенсионных накоплений 1 797,9 млрд. тенге. За октябрь текущего года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 41 721, или на 0,5%, пенсионные накопления также увеличились на
48,4 млрд. тенге, или на 2,8%.

Количество счетов вкладчиков по добровольным пенсионным взносам на 1 ноября 2009 года составило 40 015, а с общей суммой пенсионных накоплений - 956,9 млн. тенге. За октябрь этого года количество счетов вкладчиков, перечисляющих добровольные пенсионные взносы, уменьшилось на 70, или на 0,2%, пенсионные накопления, в свою очередь, увеличились на 14,7 млн. тенге, или на 1,6%.

За период с 1 ноября 2008-го по 1 ноября 2009 года пенсионные накопления вкладчиков увеличились на 459,3 млрд. тенге, или на 34,2%, на 1 ноября 2009 года достигли 1 803,0 млрд. тенге. В то же время за октябрь 2009 года прирост пенсионных накоплений вкладчиков составил 48,3 млрд. тенге, или 2,8%.

Общее поступление пенсионных взносов выросло с начала этого года на 245,1 млрд. тенге, или на 20,7%, в том числе за октябрь текущего года - на 26,7 млрд. тенге, на 1,9%, и 1 ноября 2009 года составило 1 429,8 млрд. тенге.

Сумма чистого инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков по состоянию на 1 ноября 2009 года, составила 477,1 млрд. тенге. С начала 2009 года прирост чистого инвестиционного дохода составил 170,1 млрд. тенге, или 55,4%, в том числе за октябрь этого года прирост составил 24,7 млрд. тенге, или на 5,5%.

Доля чистого инвестиционного дохода в сумме пенсионных накоплений на отчетную дату достигла 26,5%, тогда как на 1 января 2009 года составляла 21,6%, то есть за десять месяцев выросла на 4,9%.

Прирост пенсионных накоплений с начала текущего года составил 382,5 млрд. тенге, а среднемесячный прирост пенсионных накоплений составил 38,3 млрд. тенге. На 1 ноября 2009 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народного Банка Казахстана» - 539,4 млрд. тенге, или 29,9%, «ГНПФ» - 285,8 млрд. тенге, или 15,8%, «Ұлар Үміт» - 235,5 млрд. тенге или 13,1%, и «БТА Казахстан» - 210,8 млрд. тенге, или 11,7%. В общем объеме пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности на эти 4 фонда приходилось 70,5% всех пенсионных накоплений, и за октябрь текущего года доля уменьшилась на 0,1%.
Сумма пени за несвоевременное удержание и перечисление обязательных пенсионных взносов и осуществление переводов пенсионных накоплений из одного фонда в другой на 1 ноября 2009 года составила 10,7 млрд. тенге. За год прирост общей суммы пени составил 1,6 млрд. тенге, или на 17,6%, в том числе за октябрь этого года прирост составил 0,2 млрд. тенге, или 1,9%.

Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 ноября 2009 года составили 125,6 млрд. тенге или увеличились за октябрь 2009 года на 3,4 млрд. тенге, или на 2,8%. За год фондами осуществлены пенсионные выплаты получателям на общую сумму 38,2 млрд. тенге, или на 43,7%, в том числе с начала текущего года на 33,5 млрд.тенге, или на 36,4%.

Переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой за октябрь текущего года увеличились на 36,2 млрд. тенге, или на 5,9%, составили 648,0 млрд. тенге. За период с 1 ноября 2008 по 1 ноября 2009 года переводы пенсионных накоплений увеличились на 348,8 млрд. тенге, или в 2,2 раза, в том числе с начала этого года на 322,9 млрд. тенге, или на 99,3%.

Капитал, структура активов и инвестиций

По данным надзорного органа на 1 ноября 2009 года, совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составил 1 805,6 млрд. тенге, увеличившись за октябрь текущего года на 51,3 млрд. тенге, или на 2,9%.
Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 ноября 2008 по 1 ноября 2009 года составило 39,5 млрд. тенге. Общая сумма активов по фондам составила 85,6 млрд. тенге, с начала 2009 года сумма активов увеличилась на
21,2 млрд. тенге, или на 32,9%.

На долю пяти крупнейших пенсионных фондов по активам, в общем, приходится 76,60%, где АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана» - 30,00%, АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» - 15,87%, АО «Накопительный пенсионный фонд «ҰларҮмiт» - 12,97%, АО «Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан», дочерняя организация АО «БТА Банк», - 11,96 %, АО «Накопительный пенсионный фонд ГРАНТУМ» (дочерняя организация АО «Казкоммербанк») - 5,80%.

Совокупный капитал фондов на 1 ноября 2009 года составил 78,1 млрд. тенге, в том числе уставный капитал 39,8 млрд. тенге, или 51,0% от общего объема совокупного капитала.
На анализируемую дату в инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов доля негосударственных ценных бумаг эмитентов РК составляет 38,9%. Доля государственных ценных бумаг составила 35,35% от общего объема инвестированных пенсионных активов, которые составляют 622,8 млрд. тенге и относительно аналогичного показателя по состоянию на 1 октября 2009 года увеличилась на 13,7 млрд. тенге, или на 2,2%.

Также в инвестиционном портфеле фондов негосударственные ценные бумаги эмитентов РК занимают 38,9%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов - 12,03%, ценные бумаги международных финансовых организаций - 5,28%, вклады в банках второго уровня - 4,67%, государственные ценные бумаги иностранных эмитентов - 3,44%.

Объем инвестированных пенсионных активов на отчетную дату составил 1 805,6 млрд. тенге, увеличившись за октябрь на 51,3 млрд. тенге, или на 2,9%. Несмотря на это, финансовые инвестиции за счет собственных активов фондов по состоянию на 1 ноября 2009 года составили 69,4 млрд. тенге, или 81,1% от совокупных активов фондов.

Собственные активы фонды инвестировали в государственные ценные бумаги Республики Казахстан - 59,3%, государственные ценные бумаги иностранных государств - 1,2%, негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан - 16,0%, ценные бумаги международных финансовых организаций - 3,0%, операции «Обратное РЕПО» - 0,4%, вклады банков второго уровня - 7,5%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов - 12,5% от общего объема инвестиций.

Финансовый результат и риски

На 1 ноября 2009-го средневзвешенные коэффициенты номинального дохода по пенсионным активам накопительных пенсионных фондов за сентябрь 2004 - сентябрь 2009 года составили 48,71%. Скорректированный средневзвешенный коэффициент номинального дохода - 44,51% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период - 62,21%). За сентябрь 2006-го - сентябрь 2009 года - 22,72% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период - 38,94%). За сентябрь 2008-го - сентябрь 2009 года - 10,98% (уровень инфляции за аналогичный период - 5,8%).

Изменение коэффициента номинального дохода накопительных пенсионных фондов на 1 сентября текущего года по сравнению с показателем предыдущего месяца характеризовалось следующим образом: за 60 месяцев он увеличился на 1,65%, за 36 месяцев - на 1,14%, за 12 месяцев - на 4,4%.

В итоге реальный убыток и потери вкладчиков за 60 месяцев сократились до 17,70%, за 36 месяцев - на 16,22%, но за 12 месяцев реальный доход вырос до 5,18%.

За октябрь этого года, как и в прошлые месяцы, 3 фонда («АМАНАТ Казахстан», «Отан» и «Республика») допустили убыток на общую сумму 1,0 млрд. тенге, при этом 11 фондов получили прибыль на общую сумму 25,2 млрд. тенге. Тем не менее на 1 ноября 2009 года общая сумма чистой прибыли фондов составила 24,2 млрд. тенге.

Следует отметить, что доля рисковых активов в текущей стоимости пенсионных активов определяется как отношение стоимости финансовых инструментов, взвешенных по степени риска (ВПА), к текущей стоимости пенсионных активов до взвешивания по степени риска (ТПА) (ВПА/ТПА). На 1 ноября 2009 года эта доля в среднем по пенсионным фондам составила 65,14%, а в прошлом месяце была на уровне 58,35%. Причем этот показатель растет в последние три месяца и может оказать негативное влияние на пенсионные фонды.
Наибольшую долю рисковых активов в пенсионных активах имеют АО «Накопительный пенсионный фонд «БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк» - 121,22%, у которого месяц назад эта доля составляла 111,72%, АО «Накопительный пенсионный фонд «Казахмыс» - 94,92% против 80,64%, АО «Накопительный пенсионный фонд ГРАНТУМ» (дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк») - 74,79% против 73,24 %.

Наименьшая доля у АО «Накопительный пенсионный фонд «РЕСПУБЛИКА» - 37,04%, а в прошлом месяце эта доля составляла 42,10%, АО «Накопительный пенсионный фонд «НефтеГаз-Дем» - 46,07% против 36,39%, АО «Накопительный пенсионный фонд «Народного Банка Казахстана», дочерняя организация «Народный Банк Казахстана» - 40,56% против 30,67%.

За анализируемый период, по информации АФН, доля пенсионного сектора в экономике Казахстана по всем сравниваемым показателям продолжает расти. Пенсионные накопления по отношению к ВВП выросли с начала 2009 года с 8,8 до 11,3%, пенсионные взносы к ВВП с 7,4 до 8,9%, чистый инвестиционный доход к ВВП - с 1,9 до 3,0% соответственно. Когда совокупный капитал фондов к ВВП, как и в прошлый месяц, увеличился с 0,3 до 0,5 %. Хотя, по прогнозным данным Министерства экономики и бюджетного планирования РК, ВВП должен снизиться с начала года к 1 ноябрю примерно не менее, чем на 2,0%, а значит, если бы ВВП не снизился, то реальный рост этих показателей к ВВП был бы ниже.

Алексей НИГАЙ

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123