Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

НПФ вернулись к убыткам

22 Август 2010 0 847 (с) dknews.kz

В первом полугодии 2010 года основные показатели пенсионных фондов Казахстана существенно не изменились, но теперь после ликвидации пенсионного фонда «Коргау» количество фондов уменьшилось. В реальном выражении доходность в пенсионном секторе отрицательная, несмотря на рост ВВП республики.

По информации Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), за июнь 2010 года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 14 332, или на 0,2%. Пенсионные накопления за этот же период выросли на 18,9 млрд. тенге, или на 0,9%, и на 1 июля 2010 года составили 2 020,0 млрд. тенге. Общее поступление пенсионных взносов с 1 января 2010 года увеличилось на 139,2 млрд. тенге, или на 9,3%, а за июнь текущего года на 3,6 млрд. тенге, или на 0,2%, и 1 июля 2010 года достигло 1 628,0 млрд. тенге.

Сумма «чистого» инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков на 1 июля 2010 года, составила 503,4 млрд. тенге. За июнь 2010 года «чистый» инвестиционный доход уменьшился на 7,4 млрд. тенге, или на 1,4%, несмотря на это, с начала этого года он вырос на 21,7 млрд. тенге на 4,5%.

Тем не менее доля «чистого» инвестиционного дохода в сумме пенсионных накоплений на анализируемую дату составила 24,9% и уменьшилась за шесть месяцев текущего года на 1%.
С начала 2010 года пенсионные накопления выросли на 159,5 млрд. тенге, или на 8,6%, а среднемесячный прирост пенсионных накоплений составил 26,6 млрд. тенге.

На 1 апреля 2010 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народного банка Казахстана» - 624,5 млрд. тенге, или на 30,9%, «ГНПФ» - 325,5млрд. тенге, или на 16,1%, «Ұлар Үміт» - 295,1 млрд. тенге, или на 14,6%, и «БТА Казахстан» - 177,7 млрд. тенге, или на 8,8% от общего объема пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности. На эти 4 фонда приходилось 70,4% всех пенсионных накоплений.

Касательно пенсионных выплат и переводов в страховые организации из фондов, то на 1 июня 2010 года достигли 160,0 млрд. тенге, или выросли за июнь на 3,1 млрд. тенге, или на 2,0%. С начала 2010 года фондами осуществлены пенсионные выплаты получателям на общую сумму 27,8 млрд. тенге.

На 1 июля 2010 года переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой увеличились за июнь на 15,3 млрд. тенге, или на 1,7%, и составили 899,0 млрд. тенге.

В то же время переводы пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета с начала текущего года осуществлены 2168 получателями на общую сумму 4,4 млрд. тенге, а общая сумма этих переводов на 1 июля 2010 года составила 8,2 млрд. тенге.

Небольшая корректировка

Совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА, на 1 июля 2010 года составил 2 018,5 млрд. тенге, увеличившись за июнь на 18,2 млрд. тенге, или на 0,9%.

В то время как среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 июля 2009 года по 1 июля 2010 года составило 31,4 млрд. тенге, а общая сумма активов по фондам составила 86,2 млрд. тенге.

Размер совокупного капитала фондов на 1 июля 2010 года достиг 75,0 млрд. тенге, в том числе уставный капитал 43,5 млрд. тенге, или 58,0% от общего объема совокупного капитала. При этом совокупный капитал фондов за месяц снизился на 1,8 млрд. тенге.

На 1 июля 2010 года объем инвестированных пенсионных активов составил 1 981,2 млрд. тенге, увеличившись за июнь текущего года на 29,3 млрд. тенге, или на 1,2%.

На анализируемую дату объем инвестированных пенсионных активов составил 1 957,9 млрд. тенге, увеличившись за июнь текущего года на 3,8 млрд. тенге, или на 0,2%. Финансовые инвестиции за счет собственных активов фондов на 1 июля 2010 года составили 69,3 млрд. тенге, или 80,4% от совокупных активов фондов.

Собственные активы фонды инвестировали в государственные ценные бумаги (ГЦБ) Республики Казахстан - 59,7%, размещали во вклады банков второго уровня - 20,2%, негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан - 13,6%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов - 3,2%, операции «Обратное РЕПО» - 1,7%, ГЦБ иностранных государств - 1,6% от общего объема инвестиций.

В инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов доля государственных ценных бумаг эмитентов РК составляет 43,2% от общего объема инвестированных пенсионных активов, или 855,5 млрд.тенге, и относительно аналогичного показателя по состоянию на 1 июня уменьшилась на 3,3%, или на 28,9 млрд. тенге. Доля негосударственных ценных бумаг по состоянию на 1 июля составила 33,5% от общего объема инвестированных пенсионных активов, или 664,4 млрд. тенге.

Почти на уровне прошлого месяца осталась доля негосударственных долговых ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов, по которым был допущен технический дефолт эмитентами РК, и на 1 июля 2010 года занимала 4,2% от общего объема пенсионных активов, что в абсолютном выражении составило 85,1 млрд. тенге. На 1 июня этого года эти показателя составляли 4,3% и 86,3 млрд. тенге.

Причины роста убытков

На 1 июля 2010 года средневзвешенные коэффициенты номинального дохода по пенсионным активам накопительных пенсионных фондов за июнь 2005 года - июнь 2010 года - 44,95%. Скорректированный средневзвешенный коэффициент номинального дохода - 42,80% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период - 62,34%). За июнь 2007 года - июнь 2010 года - 17,96% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период - 37,90%). За июнь 2009 года - июнь 2010 года - 5,47% (уровень инфляции за аналогичный период - 6,8%).

Изменение коэффициента номинального дохода накопительных пенсионных фондов на 1 декабря текущего года по сравнению с показателем предыдущего месяца характеризовалось следующим образом: за 60 месяцев уменьшился на 0,47 %, за 36 месяцев уменьшился на 0,95 % и за 12 месяцев уменьшился на 1,25 %.

В итоге реальный убыток и потери вкладчиков за 60 месяцев выросли до 19,54%, а за 36 месяцев - до 19,94%, а за 12 месяцев - 1,33%, что немного выше прошлого месяца. К причинам роста убытков можно и отнести несовершенство регулирования со стороны государства тех финансовых инструментов, куда по закону могут инвестировать пенсионные фонды. То есть их низкая доходность, которая в большинстве случаев ниже официальной инфляции по Казахстану.

За январь-июнь 2010 года 5 фондов («Ұлар Үміт», «АМАНАТ Казахстан», «БТА Казахстан», «Казахмыс» и «Республика») допустили убыток на общую сумму 3,3 млрд. тенге, при этом 8 фондов получили прибыль на общую сумму 5,3 млрд. тенге. На 1 июля 2010 года общая сумма чистой прибыли фондов составила 2,0 млрд. тенге. В прошлом месяце эти показатели были на уровне 2,5 млрд. тенге, 5,3 млрд. тенге и 2,8 млрд. тенге. Напомним, что место НПФ «Коргау» занял НПФ «Казах-
мыс», и получается, что чистая прибыль упала на 0,8 млрд. тенге!

В июне текущего года немного выросла доля рисковых активов в текущей стоимости пенсионных активов, которая определяется как отношение стоимости финансовых инструментов, взвешенных по степени риска (ВПА) к текущей стоимости пенсионных активов до взвешивания по степени риска (ТПА) (ВПА/ТПА). На 1 июля 2010 года эта доля в среднем по пенсионным фондам составила 56,96%, месяцем ранее эта цифра составляла 56,77%.

Наибольшую долю рисковых активов в пенсионных активах имеют АО «Накопительный пенсионный фонд «БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк» - 105,23%. У АО «Накопительный пенсионный Фонд «Казахмыс» - 95,90%, АО «Евразийский накопительный пенсионный фонд» - 72,02%.

Наименьшая доля у АО «Накопительный пенсионный фонд «Республика» - 32,32%, АО «Накопительный пенсионный фонд ГРАНТУМ» (Дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк») - 42,79%, АО «Накопительный пенсионный фонд «Народного банка Казахстана, дочерняя организация «Народный банк Казахстана» - 43,28%.

За первое полугодие, по данным АФН, доля пенсионного сектора в экономике Казахстана по всем сравниваемым показателям упала, и повлиял на это падение пока еще продолжающийся рост ВВП. Пенсионные накопления по отношению к ВВП снизились по сравнению с началом 2010 года с 11,7% до 11,5%, пенсионные взносы с 9,4% до 9,3% к ВВП, «чистый» инвестиционный доход - с 3,0% до 2,9% к ВВП соответственно. Совокупный капитал фондов к ВВП, как и в начале 2010 года, уменьшился с 0,5% до 0,4 %.

Алексей НИГАЙ

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123