Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Больше займов, но еще больше рисков

10 Ноябрь 2011 3 1093 (с) журнал "РЦБК" - №10, октябрь 2011
Больше займов, но еще больше рисков

Мировой финансовый кризис оказался настолько продолжительным и неоднозначным явлением, что к нему постепенно начали привыкать экономики и финансовые системы разных стран. Те из них, что находятся на этапе бурного развития, столкнулись раньше остальных с необходимостью активизироваться. Так, финансовый сектор экономики Казахстана, всегда играя важную в функционировании и росте нашей экономики, был вынужден активизироваться раньше, чем дождался существенных перемен в мировой экономической конъюнктуре. Настал очень хороший момент для многочисленных иностранных банков, рвущихся на развивающийся рынок, и похоже, что они его намерены использовать.

В этой статье мы разберем общие тенденции в банковском секторе и подробно остановимся на аспектах, наиболее интересующих обывателя. Кредитовании экономики, пресловутом качестве активов и обслуживании населения.

Общие тенденции.

Банковский сектор в Казахстане представлен 39 банками второго уровня. Из них 28 - представительства и дочерние организации банков-нерезидентов.

Говоря о банковском секторе, разумно было бы начать с приведения результатов, достигнутых банками, функционирующими в РК, за период с начала 2011 года. Мы рассмотрим все основные показатели успешности деятельности банков, начиная с самого распространенного - объема совокупных активов.

Объем совокупных активов банка является достаточно поверхностным показателем и скорее отражает масштабы, или объемы бизнеса того или иного банка. Однако рост объема активов банка если и не говорит о безусловном успехе, то явно свидетельствует о росте количества и объема сделок, а значит и деловой активности банка.

Объем совокупных активов топ-10 банков Казахстана по состоянию на 1 июля 2011 года составил 12, 8 млрд тенге, что на 7% больше значения начала года.

Касательно роста объемов.

В этой таблице, прежде всего, обратим внимание на первую пятерку банков. Она неизменна много лет с незначительными перестановками с 3 по 5 места. Эти банки лидируют исторически, были и остаются системообразующими банками РК.

Гораздо динамичнее позиции с 6 по 10, здесь по сравнению с началом года сразу несколько резких изменений. Так, «дочка» Сбербанка России заняла 7 место, скинув с него Евразийский банк, который в итоге оказался на 11-м. С 12-го попал в первую десятку на 9 место Цеснабанк. И, наконец замыкающую 10-ю позицию занял Ситибанк, вместо опустившегося на 12-е место Нурбанка.

У каждого из банков, показавших наиболее агрессивный рост в рассматриваемом нами периоде, есть свои уникальные факторы роста. Самый главный, но далеко не единственный фактор - рост деловой активности, обусловленный стратегией агрессивного роста. Так, Сбербанк, согласно озвучиваемой им стратегии, делает только первые шаги к тому, чтобы стать одним из крупнейших банков второго уровня в Казахстане. Цеснабанк, стабильный в прошлом банк из 2-й десятки, средний по показателям собственной деятельности, но очень серьезный, судя по возможностям его владельцев, наконец приступил к реализации своего потенциала. Ситибанк, яркий пример того, как банк, из года в год фокусируясь на определенных видах деятельности, не самых популярных, но весьма малорискованных и эффективных, в итоге показывает рост активов. Отдельное место (стабильное 8-е) среди них занимает Каспи банк, доказывая, что фокус на отдельном сегменте - розничном бизнесе и грамотная масштабная рекламная кампания не могут не сделать своего дела.

Касательно качества активов.

Глядя на показатели чистой прибыли, бросается в глаза, что из лидеров по объему активов эффективно использует их только Народный банк (у него коэффициент ROA 1,1%). Из остальных хорошие показатели у Сити, Цесны и Сбербанка, то есть у тех, что ворвался в 10-ку по итогам последнего незаконченного года. Эти банки показывают рост и объемов деятельности и ее рентабельности. Также стоит отметить Банк ВТБ и Хоум Кредит банк, находящиеся на 22 и 23 строчках соответственно, они показали впечатляющий рост активов (96% и 57% соответственно) и чистой прибыли (58% и 40% соответственно). Отметим также, что оба эти банка - иностранные и их рост вписывается в рамки общей тенденции. В целом же, банки первой 10-ки получают меньшую отдачу от активов - 0,1%, чем все прочие банки - у остальных коэффициент равен 0,7%.

Отметим очевидную тенденцию рассматриваемого периода: при умеренном росте совокупных активов(7%), банки потеряли в чистой прибыли (98%). Причем, первая 10-ка банков выросла по активам на 5% и потеряла в чистой прибыли на 99%. Все прочие банки показали 16%-й рост активов, при изменении чистой прибыли -215%. Это говорит, хотя и косвенным образом, о том, что у «мелких» банков качество активов ухудшилось.

Рассмотрим резкое ухудшение показателей чистой прибыли. Все дело в том, что многие банки в 2010 году провели очень удачную работу с проблемной задолженностью. Из разряда проблемных кредитов в действующие, путем реструктуризации кредитных линий (а говоря проще, продления срока и изменения периодичности выплат) были переведены десятки миллионов долларов США. Соответствующим образом изменилась классификация этих займов, а значит были «расформированы» провизии на десятки миллионов долларов США. Банки получили возможность отобразить как чистую прибыль те деньги, которые они списали ранее, столкнувшись с тотальным невозвратом задолженности.

Проблема низкого качества активов казахстанских банков стоит давно и остро. Но на это есть главная и очень объективная причина. Резкий рост банковского сектора в период приблизительно с 2000 2007 года был достигнут за счет роста кредитования экономики. Кредитование само по себе инструмент не очень доходный. А в условия утраты доверия нашими банками у источников привлечения средств и в условиях повышения этих средств в стоимости, огромные активы в виде займов приносят все меньший доход.

2. Ситуация в корпоративном кредитовании.

Классификация займов по объему ссудного портфеля на 1 сентября 2011 года.

Общий рост ссудного портфеля банков второго уровня (БВУ) за период с начала 2011 года до 1 сентября 2011 составил 8% (более 700 млн тенге ) и обусловлен рядом факторов.

Были приведены в соответствие требования по формированию провизий, предъявляемые к БВУ финансовым регулятором (АФН) и требования по МСФО. Рост объема выданных займов крупнейших банков, входящих в топ-10 нашего рейтинга объясняется по-разному. Так, Каспи банк, сделавший ставку на розничный бизнес, показывает рост почти исключительно за счет займов физических лиц, отчасти даже избавляясь от корпоративных заемщиков. Сбербанк, первый из ряда российских банков, устремившихся занять нишу рынка, высвобожденную упадком системообразующих банков Казахстана, демонстрирует интенсивный и агрессивный рост по всем количественным показателям. В первую очередь, за счет почти не ограниченных возможностей материнского банка (контролируемого Правительством РФ), неудовлетворенного спроса на рынке кредитования и относительно дешевой ставки привлечения средств. Цеснабанк, декларировавший активность и рост в начале года, подтверждает это, как мы видим, не только ростом активов, но и ростом ссудного портфеля на 85%. Также внушительные показатели роста у самого «больного» гиганта - Бта банка. Впрочем, по мнению большинства аналитиков, рост портфеля БТА носит технический характер. На фоне слухов, окружающих этот банк последние годы, это объяснение выглядит правдоподобным.

Отходя от статистики, которая часто, хотя и непреднамеренно вводит в заблуждение, рассмотрим основные тенденции в корпоративном кредитовании на сегодняшний день.

Прежде всего, налицо неудовлетворенный спрос, который все еще имеет место быть. Потому что за «тучные годы» (с 2000 по 2007) огромные деньги, пришедшие в экономику через банки, не сделали своей главной работы - не насытили реальный сектор экономики. Много уже было написано о том, какие ошибки были допущены в этот период. Сейчас мы можем констатировать, что потребительское кредитование оживилось во многом из-за реальной необходимости большинства крупных предприятий, почти все из которых пострадали от последствий мирового экономического кризиса, в улучшении положения за счет привлечения заемных средств.

В конце 2010 года еще была ситуации, при которой огромное число потенциальных заемщиков имело необходимость в финансировании столь острую, что руководители этих предприятий готовы были практически на все, чтобы получить финансирование. Но банков, имеющих возможность кредитовать, было не так много. Те из них, кто не обжегся до 2007 года, в основном по причине низкой деловой активности, были так напуганы, что предъявляли требования к заемщикам, слишком отличные от реальности. Те же, кто привык вести себя на рынке активно, а это пресловутые системообразующие банки, были слишком отягощены огромными суммами существующих сомнительных кредитов. Поправить положение «на бумаге» многим крупным банкам позволили т.н. «технические инструменты». Они реструктуризировали проблемные займы, расформировали провизий на соответствующие суммы, что позволило им показать прибыль по итогам года. Однако от этого не повысилось ни качество активов, ни качество портфеля.

Такая ситуация продолжалась не дольше одного квартала. Тем казахстанским банкам, которые не воспользовались благоприятной обстановкой, подали пример иностранные банки. Имеющие неограниченный в разрезе масштабов нашей экономики доступ к средствам, к тому же весьма дешевым, они начали проводить очень агрессивную политику по завоевыванию клиентов.

Те из казахстанских банков, кто, будучи не отягощенными существенным объемом проблемных займов, последовали по пути агрессивного развития, получили дивиденды в виде серьезных показателей роста. Потеснить лидеров им вряд ли удастся в ближайшем будущем, но существенно улучшить показатели роста объемов и прибыли - это то, чего они уже добились. А репутация банков, оперирующих смело в очень тревожные для экономики времена, придает им дополнительные преимущества в борьбе за клиентов.

Однако, не будем забывать, что рост объема портфеля был достигнут большинством баков путем серьезного увеличения рисков. Система же классификации займов для искушенных в своем деле банкиров весьма гибка и носит несколько односторонний характер. Обеспеченный различными залогами, большая часть из которых по сути лишь формальность, займ выглядит стандартным с точки зрения требований АФН. В реальности же, если риск невозврата по такому займу сработал, он автоматически переходит в разряд проблемных.

Определить долю таких завуалированных займов с определенностью и точностью - весьма сложно. Но состояние казахстанской экономики не могло улучшиться в одночасье, а значит и качество заемщиков осталось прежним. За счет чего же вдруг увеличивается объем выданных кредитов? Ответ очевиден и он один - за счет сознательного повышения риска, а значит, понижения качества портфеля. Знающие люди возразят, что принимая подобные решения, банк всегда имеет программу, по которой клиент обязуется непрестанно улучшать базу обеспечения займа. Но, как бы ни был обеспечен займ, гораздо важнее то, будет ли он обслуживаться должным образом, а это уже зависит от состояния бизнеса клиента, а значит и от общего состояния экономики.

Таким образом, банки рискуют, но стараются жесткими условиями переложить свои риски на клиентов, что возможно далеко не всегда и не с каждым клиентом.

О росте рисков говорит и рост провизий, начисленных в соответствии с требованиями АФН - это значение увеличилось на 12%. Рост провизий, превышающий рост объема займов - убедительное доказательство наших рассуждений. Больше займов, но еще больше риска.

Ситуация с обслуживанием населения.

До начала мировой рецессии, спутавшей отечественным банкам все карты, ситуация с обслуживанием физических лиц была простой, понятной и стабильной. Львиную долю рынка - более 70% держали в своих руках четыре системообразующих банка (БТА, Казком, Народный и БЦК). Имели свою нишу Альянс и RBS. Становиться клиентом любого другого банка не было ни причин, ни особого смысла. Не секрет, что отсутствие конкуренции всегда ведет к ослаблению. Так и наши гиганты не особо беспокоились об уровне качества предоставляемых услуг в хорошие для себя времена. С наступлением кризиса и появлением более серьезных проблем, чем новые продукты для платежных карточек, гиганты и вовсе на время отпустили ситуацию.

Сейчас мы видим серьезную активность и достаточно честную конкурентную борьбу на рынке розничных банковских услуг. Во-первых, появились новые сильные игроки - иностранные (прежде всего российские) банки. Во-вторых, появились банки, выбравшие розницу своим профилем и вкладывающие в этот вид бизнеса огромные силы и желание.

Все это помогло раскачать и оживить банковский розничный бизнес. Оживить, но не изменит ситуацию кардинально. Два фактора способствуют сохранению текущей расстановки сил. Первый - репутационный, или т.н. «я всю жизнь в этом банке обслуживаюсь». Этот аргумент зачастую перевешивает все разумные доводы о высокой стоимости услуг или их низком качестве. Второй - розничные услуги до сих пор являются услугами, предлагаемыми в «нагрузку» тем же корпоративным клиентам. Это позволяет крупным банкам, с длительной историей сохранять свою долю этого рынка в относительной стабильности.

Самый главный положительный момент: все вышеперечисленное способствует развитию и повышению качества услуг розничного банкинга у всех остальных банков. А гиганты уже уяснили, что жить прежними достижениями чревато потерей позиций. В итоге, клиенты могут рассчитывать остаться в выигрыше, так как качество услуг в конкурентной борьбе обречено на повышение.

Отметим все же, что обслуживание населения для любого банка важно в разрезе создания обывательской клиентской репутации, и практически является «еще одним нематериальным активом». Физически почти не влияя на показатели банка, если только банк не решил специализироваться на рознице.

Вклады.

Что ни говори, а вклады физических лиц - главный показатель доверия к банку. И судя по статистике, банки-лидеры возвращают доверие клиентов. Так, БТА увеличил вклады физлиц на 18% (не смотря на обилие нехороших слухов), Казком - на 14%, еще один бывший лидер Альянс - на 21%. Но уже есть новые сильные игроки. Каспи банк, сделав ставку на розничный бизнес, показывает 31%. Цесна, включившая стратегию роста по всем направлениям, приросла вкладами физлиц на 39%. Жилстройсбербанк, основным условием получения ипотеки в котором является размещение вклада, лидирует в первой 10-ке с 41%.

В целом банковская система показала рост вкладов физлиц на 14% (более 250 млн тенге). Банки первой десятки улучшили данный показатель скромнее - 12%, чем все прочие - 31%. Но отметим, что в абсолютном выражении существенным является рост вкладов только банков первой пятерки.

Отдельно взятый показатель - вклады физических лиц - вряд ли может отражать серьезные положительные изменения. Однако, не зря мы назвали его индикатором доверия населения к банкам. Есть надежда, что он станет для банковской системы Казахстана, переживающей нелегкие времена, не только источником фондирования, но и источником оптимизма.

(с) Тимур Никитин, независимый эксперт

 

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123