Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Иностранцы будут первыми в очереди за долгами Астана-Финанс

21 Октябрь 2009 0 671 (с) kaztag.kz

Условия реструктуризации значительно жестче чем, программы БТА и Альянс банков. Такие выводы можно сделать из меморандума о взаимопонимании, подписанном между АФ и комитетом кредиторов и распространенном в понедельник на сайте компании.

Иностранные держатели еврооблигаций АФ, кредиторы по двусторонним или синдицированным займам и другие держатели старшего необеспеченного долга в процессе реструктуризации обменяют существующий долг на новые евробонды, акции и бумаги на восстановление списанного долга (recovery notes). Местные держатели номинированных в тенге облигаций получат пролонгированный на 20 лет долг, а держатели субординированного долга - долю в капитале компании

Объем основного долга по новым евробондам будет составлять как минимум $350 млн или около 35% накопленных и не выплаченных платежей по основному долгу и процентам. Планируется, что эти бумаги будут номинированы в долларах, иметь срок погашения 7 лет с ежегодным погашением $32 млн и годовой процентной ставкой 6,25%. Залогом по бумагам будут выступать 99,98% акций российского ОАО «АФ Банк», которыми владеет АФ. Бумаги будут обращаться на международной торговой площадке, одобренной комитетом кредиторов и, второстепенно, на Казахстанской фондовой бирже (KASE). В случае реализации компанией акций АФ банка, кредиторам должно быть выплачено $125 млн.

В документе отмечается, что объем долга евробондов будет являться предметом дальнейших переговоров между комитетом кредиторов и менеджментом компании.

В дополнение к евробондам для иностранных кредиторов будут выпущены recovery notes, которые будут в своей основе иметь начисленные провизии по кредитному портфелю. Иностранные кредиторы будут получать 60% денежного потока созданного этими бумагами. Срок погашения бумаг составит 8 лет.

Помимо евробондов и recovery notes иностранные кредиторы получат 58,9% голосующих акций компании на момент после реструктуризации. 25% голосующих акций будут переданы специальной компании, которая будет управлять ими в пользу кредиторов. Другая часть акций компании, в совокупном объеме 25%, будет являться частью опциона по цене $1 после выплаты по облигациям компании и recovery notes.

Для местных старших кредиторов предполагается пролонгация долга на 20 лет со ставкой 8% годовых и девятилетним льготным периодом и ставкой 6% годовых на этот период. При этом особо отмечается, что «никаких платежей по основному долгу или процентам не может быть сделано до тех пор, пока не будут проплачены все платежи по новым евробондам и recovery note; при этом компания не должна быть в дефолте по любому другому платежу старшим кредиторам».

Для местных субординированных кредиторов предполагается конвертация долга в 16% капитала пост-реструктурированной компании.

Холдинговая компания АФ являлась одним из лидеров на рынке финансовых услуг среди небанковских организаций Казахстана. Активы компании за январь-июль 2009 года составили $1,8 млрд, собственный капитал - «минус» $138,4 млн. Чистый убыток за указанный период составил $469,8 млн. 19 мая компания объявила о приостановлении платежей основного долга и вознаграждения по всем внешним и по части внутренних обязательств. Компания заявила о начале разработки плана реструктуризации задолженности компании. 4 июня агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций приостановило на три месяца действие трех лицензий компании. В сентябре 2009 года компания добровольно возвратила все выданные ей лицензии в АФН.

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123