Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Инвестируем в ценные бумаги

10 Январь 2010 0 975 (с) журнал "Наши деньги ЦА"

Если спросить отечественных инвесторов, где они хранят свои деньги, большинство ответят: на депозите, в валюте, недвижимости. Если опросить на эту же тему, например, американцев, то в ответ, как правило, услышишь: в ценных бумагах.

Казахстанцы пока мало знакомы с возможностями фондового рынка. Многие думают, что это некое «государство в государстве». Сегодня мы попытаемся развеять устоявшийся миф и расскажем об имеющихся на этом рынке возможностях.

Сергей Николаев - самый юный инвестор в России, который в 25 лет сколотил состояние на фондовой бирже. Рассказывая свою историю успеха, Сергей отмечает, что он всегда стремился использовать имеющиеся возможности. Сегодня пополнить список инвесторов, заработавших на фондовом рынке, может каждый казахстанец, имеющий на руках свободные деньги. При этом речь идет о достаточно скромных суммах.

Что скрывает фондовый рынок?

Фондовая биржа - это площадка, где продаются и покупаются ценные бумаги - акции, облигации и другие финансовые инструменты. Сейчас очень много говорят по поводу игры на бирже. Например, что здесь можно заработать быстрые деньги. По сути, это так. Но, купив убыточные бумаги, можно так же быстро все потерять. История изобилует случаями, когда даже профессиональные инвесторы теряли свои деньги и оставались ни с чем. Чтобы начать играть, получать от этого удовольствие и еще жить на это, необходимы знания о том, как работает и на чем базируется фондовый рынок.

Биржа. Ход конем

С 1 сентября по 30 ноября АРД РФЦА проводит акцию по привлечению розничных инвесторов на фондовый рынок. В эти дни любой посетитель мероприятия сможет не только получить информацию о рынке ценных бумаг непосредственно от самих участников рынка, но и оформить договор, получить услуги брокерской компании, не отвлекаясь на поездки к брокерам в будние дни. Брокерское обслуживание в компаниях, участвующих в акции, осуществляется бесплатно.

Также до 30 ноября можно самостоятельно в реальном режиме сыграть на фондовой бирже. Если раньше за подключение к услуге механизма передачи транзитных приказов нужно было внести плату в размере 5,5 тыс. тенге, то теперь она предоставляется бесплатно. Такую акцию запустила компания eTrade.kz. Проект позволяет самостоятельно совершать операции по покупке и продаже ценных бумаг или других финансовых инструментов на Казахстанской фондовой бирже (KASE). Пользуясь механизмом передачи транзитных приказов, вы можете в режиме реального времени работать с торговой системой биржи. Благодаря такому доступу можно получить информацию о котировках ценных бумаг так же быстро, как ее получают профессиональные участники биржевого рынка. Это значит, что вы можете наблюдать ход торгов и осуществлять операции с интересующими ценными бумагами.

Народная бумага

Еще один шаг навстречу частным инвесторам - выпуск государственных ценных бумаг для физических лиц МАОКАМ. Это государственные облигации, привязанные к доллару, для тех, кто предпочитает хранить свои сбережения в наличной иностранной валюте, а не в банках. При этом госбумаги застрахованы от падения курса тенге, то есть к моменту выплаты купонов можно даже получить прибыль за счет падения курса доллара.

Что касается доходности этих ценных бумаг, то процент по ним по сравнению с депозитами будет несколько ниже. То есть при вложении денег в облигации МАОКАМ ставка делается не на высокую доходность, а на сведение к минимуму валютных рисков.
Номинальная стоимость МАОКАМ - 10 долл. за облигацию.

Для покупки нужно обратиться к агенту - на Казпочту - и заполнить заявку. Для этого достаточно иметь при себе удостоверение личности и РНН. Одновременно с подачей заявки агент открывает на ваше имя лицевой счет, по которому будет вестись учет и осуществляться платежи. Подписка начнется 21 октября.

Врезка 1. Чтобы частному инвестору войти в игру, нужно тридцать раз проиграть

Сергей Николаев, российский инвестор: «Я часто разговаривал с игроками, спрашивал, с каким активом они входили на рынок. Многие вкладывали все, но при этом отдавали себе отчет в том, что реально будут играть лет пять. Для начала хватит 15 тыс. долл., причем не последних. И не надейся на то, что ты их вложил и сразу потерял. Такого не будет. Но и куш сразу не сорвешь. Это твой свободный актив, с которым ты можешь что-то сделать. Биржа - это быстрые деньги, но рынок непредсказуем.

Когда я начинал играть, мне казалось, что вот-вот сейчас я почувствую рынок: я знаю, что такое толпа, не поддаюсь ее влиянию, достаточно индивидуален и пойду своим путем. И... Были слезы, боль, выдранные от досады волосы - всякое было. Я взял тайм-аут, сел и задумался: почему так? И вывел очередное правило: надо контролировать свои эмоции. Например, цена растет, а ты сидишь и ждешь: вот она еще вырастет, и тогда... Это уже эмоции: цена чуть поднимется и упадет, а ты остаешься в минусе. Ты должен застолбить свой риск. Есть такое понятие, как stop-loss - выход из сделки. Акции начинают падать, ты замораживаешь их на определенном уровне. Если ты его используешь - ты грамотный игрок, если нет - ты проиграешь.

Золотые правила инвестора

Как не утонуть в море информации? Для этого надо придерживаться нескольких правил. Пренебрежение данными правилами может привести к тому, что вместо ожидаемых прибылей инвестор потеряет все свои сбережения и окажется в долговой яме. Золотые правила выработаны за долгие годы игры на бирже с помощью самого действенного метода - метода проб и ошибок. Соблюдая эти золотые правила, вы сможете минимизировать риски, максимизировать прибыль и по возможности избежать мошенничества.

1. Никогда не тратьте денег больше, чем вы можете себе позволить. Помните, что вкладывать в высокодоходные инвестиционные проекты имеет смысл лишь излишки денег, которые вы обычно тратите на предметы роскоши. Никогда не рискуйте последними деньгами.

2. Не будьте жадными. Даже если вы получаете прибыль на протяжении нескольких месяцев, это еще не повод заложить свой дом или взять кредит под убийственные проценты.

3. Не верьте огромным процентам. Как правило, они однозначно указывают на то, что проект является фальшивкой или пирамидой. Помните, что 30-60% ежемесячного дохода - это вполне адекватный показатель.

4. Храните информацию о паролях в тайне. Частая ошибка начинающего инвестора - использование одного и того же логина и пароля.

5. Чем новее проект, тем больше вероятности заработать на нем.

Тут, конечно, тоже многое зависит от процента выплат, если платят по 1-2% в день, то можно вложиться и через пару недель после открытия.

6. Диверсификация вкладов (не кладите все яйца в одну корзину). Не следует вкладывать все средства в один проект, каким бы надежным он ни казался.

Рождение термина «биржа» связывают с городом Brugge, где жила богатая торговая семья Van der Burgser. Семья содержала гостиницу, которая и стала излюбленным пристанищем венецианских торговцев. Так выражение «пойти к Burgser» постепенно преобразовалось в современное слово «биржа», применительно к торговле ценными бумагами - «фондовая биржа».

Фондовый рынок в современном понимании зародился лишь в конце XVI века, с появлением первых акционерных обществ в Англии.

Старейшей фондовой биржей из сохранившихся до настоящего времени считается Амстердамская биржа, которая была организована в 1611 году. Эта площадка до 1913 года была универсальной биржей, осуществлявшей торговлю как различными товарами, так и ценными бумагами.

Личный опыт

Чтобы показать, как можно заработать на фондовом рынке, мы приводим рассказ нашего читателя Марата Аскарова.

«Я купил 7 акций Казахтелекома в начале ноября 2006 года, когда компания впервые выпустила так называемые «народные IPO» (первичный выпуск для физических лиц). Это произошло, когда в октябре правительство решило продать 4,6% голосующих акций компаний, принадлежащих госхолдингу «Самрук». Тогда акции обошлись мне по 27 тыс. тенге, и, наслушавшись своих друзей-финансистов, я вложил свободные деньги в государственные бумаги. Изучив финансовые отчеты компании, которые демонстрировали стабильный доход, я рискнул потратить на эту, как мне тогда казалось, авантюру около 200 тыс. тенге. Я рассчитывал, что акции подорожают максимум на тысячу тенге. Но буквально через 6 месяцев акции подскочили до 51 тыс. тенге.

За полгода я выручил 357 тыс. тенге, приумножив вложенные инвестиции на 88%. На вырученные от акций деньги я сделал дома ремонт. Конечно, можно было поиграть на рынке и дальше. Но я не смог удержаться и перепродал акции. Сейчас я планирую снова вернуться на фондовый рынок, тем более что сейчас проходит акция и услуги брокеров предоставляются бесплатно».

иЛюбое историческое значение роста ценной бумаги не гарантирует достижения такой же прибыли в будущем. Акция могла стоить в прошлом году 25 долл., затем 50, а сегодня упасть до 5 долл. Нужно помнить, что на фондовом рынке нет ничего устойчивого.

Мы попросили наших аналитиков ответить на вопрос, бумаги каких отраслей могут принести прибыль?

Мирас Абдухаликов, аналитик АО «BCC Invest»

Из казахстанких эмитентов я бы посоветовал вкладывать в акции РД «Казмунайгаз». Но здесь нужно учитывать, что есть определенные риски, связанные с колебаниями цены на нефть. Я бы рекомендовал быть более осторожным с инвестированием в акции банков из-за неопределенности в финансовом секторе. Из мировых акций можно попробовать инвестировать в европейские горнодобывающие компании, потому что сейчас наблюдается тенденция роста цен на металлы.

Николай Андриянов, управляющий активами ИК Unicorn IFC

Инвесторы бывают разные по предпочтениям с точки зрения рисков. Кому-то удобнее инвестировать в рынок акций, кому-то - в рынок облигаций. Но я считаю, если выбирать долгосрочные инвестиции, то желательно остановиться на инструменты тех компаний, которые направляют средства в инфраструктуру или в реальный сектор экономики. Но всегда нужно анализировать качество компании - понимать, что она собой представляет, какова ее роль в формировании валового продукта, насколько она важна в экономике. И главное - инвестор должен понимать, во что он вкладывает, а не надеяться только на комментарии аналитиков. Это достаточно трудоемкий процесс, но реальный. Нужно делать сравнительный анализ, советоваться с профучастниками. На мой взгляд, вкладываться сейчас в высокорисковые проекты, в акции не очень благонадежных или стрессовых компаний, например в объекты банковского сектора, не стоит.

Если смотреть на Казахстан, то предпочтительны компании горнодобывающего сектора. Они представляют какую-то ценность с точки зрения стабильности. Сейчас трудно говорить о дальнейшем росте, так как повышение, которое сейчас наблюдается, скорее всего, совсем скоро исчерпает себя.

Если инвестиционный горизонт короткий и человек хочет получить разовую и, в принципе, гарантированную прибыль, то нужно вкладываться в государственные ценные бумаги с коротким сроком погашения. Все остальные инструменты несут определенную долю риска.

Канат Бабенов, управляющий инвестиционным портфелем АО «Seven Rivers Capital»

За последние полгода фондовый рынок сильно вырос, и потенциал к росту «голубых фишек» во многом уже исчерпан, поэтому я рекомендовал бы присмотреться к компаниям малой капитализации (второй эшелон), которые еще имеют значительный потенциал к росту, хотя, конечно, уровень риска здесь на порядок выше.

Кроме того, я бы посоветовал не забывать первое правило инвестора: «Нельзя класть все яйца в одну корзину» и не замыкаться только на акциях. К сожалению, наш фондовый рынок не балует инвесторов разнообразием ликвидных инструментов, но при желании можно найти интересные идеи, а при необходимости - выйти и на международный рынок.

Алия Адамбаева

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123