Какие активы в РК могут покупать только квалифицированные инвесторы 

В настоящее время целях защиты инвесторов от возможных убытков при инвестировании на рынке ценных бумаг Агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) установлены законодательные ограничения для приобретения сложных финансовых инструментов. Сложные финансовые инструменты разрешены для приобретения только квалифицированным инвесторам, сообщает пресс-служба регулятора.

Согласно поправкам в перечень финансовых инструментов входят производные ценные бумаги или иные производные финансовые инструменты, а также финансовые инструменты, в условиях выпуска которых предусмотрено, что они не предназначены для розничных инвесторов. Эти ограничения охватывают в том числе глобальные депозитарные расписки (GDR/ADR) (далее – депозитарные расписки).

Депозитарная расписка – это производная ценная бумага, которая удостоверяет право на владение определенным количеством иностранных акций, которые хранятся в банке кастодиане или в депозитарной организации. Кроме того, депозитарные расписки могут иметь некоторые отличия от базового актива в части прав голоса на общем собрании акционеров, по получению дивидендов и их налогообложению, а также по применимому законодательству в отношении них. 

«Тем самым, депозитарные расписки являются сложными финансовыми инструментами, которые требуют наличия определенных знаний от розничных инвесторов для полного понимания рисков, связанных с инвестированием в них. При этом поправки в перечень финансовых инструментов не предполагают запрета на покупку депозитарных расписок розничными инвесторами. Они могут приобретать указанные финансовые инструменты, получив статус квалифицированного инвестора», - прокомментировал директор департамента рынка ценных бумаг АРРФР Айдына Даулетбақ касательно финансовых инструментов, разрешенных к приобретению.

Статус квалифицированного инвестора присваивается брокером. Для получения статуса квалифицированного инвестора физическое лицо должно соответствовать одному или нескольким из следующих требований: наличие высшего образования в области финансов и экономики, сертификатов CFA, FRMC, CIIA, иметь трудовой стаж в сфере инвестиции либо обладать активами в размере не менее 8 500 МРП (порядка 30 млн тенге), либо иметь опыт по торговле финансовыми инструментами (не менее 50 сделок за последние 12 месяцев). 

В случае если инвестор не соответствует указанным требованиям, то его могут признать квалифицированным как в отношении всего Перечня финансовых инструментов, так и по отдельным видам финансовых инструментов после прохождения тестирования. При этом в рамках тестирования брокер должен проверить насколько инвестор понимает риски, связанные с тем или иным финансовым инструментом.

«Если инвестор не набрал нужное количество правильных ответов, то он сможет приобрести сложные финансовые инструменты, только после ознакомления и подписания уведомления брокера об имеющихся рисках инвестирования. Данные условия для получения статуса квалифицированного инвестора, не распространяются на юридические лица», - отметил Комментарий директора департамента рынка ценных бумаг Айдына Даулетбақ. 

Эти изменения направлены на защиту прав и интересов неквалифицированных инвесторов, а также на повышение финансовой грамотности населения, включая потенциальных инвесторов.

Фото из открытых источников