Как не поддаться общей панике на фондовом рынке

Основой при торговле на фондовых рынках является торговый план. В материале рассказываем, как не поддаться панике в моменты неопределенности и подстроить свой торговый план под текущие события, пишет издание «БКС Мир инвестиций».

При коррекциях на фондовом рынке эмоции могут захлестнуть даже самых опытных его участников. Следует помнить, что коррекция — временное явление. Поэтому вашими лучшими помощниками могут стать ровный эмоциональный фон и выработанный торговый план.

Более подробно узнать о психологии толпы и способах отслеживания рыночных настроений можно в этом материале.

Торговый план

Под торговым планом подразумевается свод правил открытия, сопровождения и закрытия сделок при торговле на бирже. Главное, чтобы на момент сделки этот план у вас был.

Важно определиться с горизонтом инвестирования, методами принятия решений, балансом активов в портфеле. Подробнее о торговом плане и стратегиях инвестирования можно прочитать в нашем обучающем курсе.

В случае, если составление торгового плана пока что вызывает затруднения, можете довериться профессионалу и воспользоваться стратегией доверительного управления «Универсальный выбор+». Стратегия основана на диверсифицированном подходе к инвестициям и включает в себя акции, облигации и золото.

Диверсификация

Как бы не был хорош план, самой простой и рабочей истиной, которая уберегла многих инвесторов от негативных последствий, является диверсификация.

Диверсификацией может стать покупка нескольких бумаг из одного сектора вместо одной, покупка акций из разных секторов либо покупка инструментов другого типа.

Если взять состав «Народного портфеля», то и в нем есть место другим акциям. На топ-3 компаний приходится более 67%. Для повышения уровня диверсификации имеет смысл добавить в портфель, например:

Согласно исследованию Vanguard, которое проводится на портфеле, состоящем из облигаций и акций в соотношении 50/50, за период с 1926 по 2014 гг. балансировки привели лишь к незначительному снижению доходности портфеля. При этом его рискованность, зависящая от волатильности, снизилась весьма существенно.

Есть несколько подходов к ребалансировке портфеля:

Оценить, как поменялось фундаментальное положение компании с момента включения ее акций в портфель. На основе проведенного анализа скорректировать свою позицию в бумаге.

Продавать акции, упавшие меньше остальных, а на высвободившиеся средства покупать бумаги, которые скорректировались сильнее. При этом лучше отдавать предпочтение акциям крупных компаний, поскольку, когда паника уляжется, они станут наиболее привлекательными для инвесторов.

Поддерживать целевую долю активов в портфеле, которую вы определили в момент его составления.

Закрыть позиции в активах, покупка которых была ошибкой. Фиксировать убытки зачастую нелегко, но при хорошей коррекции каждый дополнительно высвободившийся рубль может принести хорошую прибыль. Коррекция — это не только страх и паника. Прежде всего это возможность заработать.

Стоп-лоссы

Довольно распространенной ошибкой, которую при торговле допускают инвесторы и трейдеры, является пренебрежение стоп-лоссами.

Стоп-лоссы могут быть двух видов: ментальные, когда вы понимаете по какой цене будете выходить из сделки при неблагоприятном исходе, а также техническими — теми, что устанавливаются в приложении, терминале при открытии сделки.

В периоды повышенной волатильности можно действовать несколькими способами: 

 

Урезать средний размер сделки, выставляя стоп-лосс стандартного размера (1–3%).

 

Урезать средний размер сделки, но увеличивать длину стопа.

Преимущество первого способа заключается в том, что вы будете подвержены меньшему риску в нестабильный период, который рано или поздно все же закончится. Но стоит помнить, что порывистые рыночные движения могут «зацепить» ваш стоп, хорошее рыночное движение может быть упущено. 

Плюсом второго способа является то, что вы будете дольше «оставаться на плаву» за счет большей длины стопа, но при этом соотношение риска к прибыли будет уже не столь приятным.

Хеджирование

Часть средств портфеля можно отвести на хеджирование, которое поможет защитить портфель. Вы можете открыть шорт по нескольким бумагам или по всему индексу в целом. В таком случае просадка по удерживаем акциям будет компенсироваться прибылью от шорта. 

Фото из открытых источников