menu

Какие отрасли приблизились к дефолту из-за коронавируса

Банковский сектор Казахстана несколько месяцев не реагировал на вирус. Точнее ожидаемые кредитные убытки оставались на том же уровне, что и в начале года. О возможных проблемах в БВУ из-за вируса и дефолте в разных отраслях экономики, опираясь на отчеты рейтинговых агентств, проинформировал Telegram-канал @RiskTakersKZ.

Убытки в отраслях 

«Мировые рейтинговые агентства оценили отрасли у которых повысился кредитный риск. Для определения вероятности дефолта (PD) можно использовать модель Black-Scholes-Merton, одним из главных показателей которой является волатильность цены акций. S&P использовал похожую методику и представил свои результаты вероятности дефолта в разрезе отраслей в течение одного года», - говорится в информации.

Согласно полученным результатам, больше всего кредитный риск повысился среди авиаперевозчиков. Медиана вероятности дефолта в начале января составляла 2,75%, что соответствует значению рейтинга «B+». Начиная с конца января до середины февраля медианный рейтинг снизился и составил «B». Затем, вероятность дефолта повысилась до 10%, то есть медианный рейтинг упал до «CCC+». Основной причиной столь существенного понижения кредитного рейтинга является страх распространения вируса, резкое снижение деловых поездок и на отдых.

В подтверждение, Глобальная ассоциация деловых поездок оценивает убыток в сумме $560 млрд.

Похожая ситуация в туристической отрасли (отели, рестораны, круизы). Вероятность дефолта повысилась с значений января 4,2% (рейтинг «B») до 9% (рейтинг «ССС+») в конце февраля.

Автомобильная индустрия также входит в число антилидеров. А точнее, производители автомобилей и также отдельно входят производители автозапчастей и оборудования. Обе отрасли показали снижение с рейтинга «B» до «CCC+». Причиной снижения рейтинга в отраслях стали проблемы с цепочками поставок и закрытием заводов в Китае, Южной Корее, Японии и других странах.

Еще одним лидером повышения кредитного риска стал сектор бурения нефти и газа. Медианное значение PD выросло с 5% (рейтинг «B») в январе до 9% в феврале (рейтинг «CCC+»). Кредитный риск повысился из-за снижения потребление нефти.

«Все пять отраслей сильно пострадали от коронавируса. Согласно результатам S&P, практически каждая десятая компания не сможет обслуживать займы в данных отраслях. Наша страна не является исключением. Также стоит учесть, что у нас есть компании с госучастием, которые собираются на IPO и относятся к вышеописанным отраслям. Выход дочерних организаций «Самрук-Казына» вероятнее всего будет отложен. В такие моменты отчетливо видно, чем больше тянут с приватизацией, тем меньше вероятность её наступления», - отметил автор канала, экономист Тимур Абилкасымов.

Как банки отреагировали на коронавирус

С 1 января по 1 февраля активы банковского сектора Казахстана сократились на 1,06% или 283,8 млрд тенге. Наибольшее сокращение показали два банка: Forte Bank (299,1 млрд: 13,6%) и Халык Банк (177,9 млрд: 2%). Обязательства у двух банков сократились практически пропорционально (15,7% и 2,7%).

В свою очередь ссудный портфель БВУ сократился на 1,58% или 233,4 млрд тенге. Наибольшее сокращение в абсолютном значении показал Халык Банк (121,5 млрд: 2,9%).

Учитывая, что коронавирус только начал своё влияние и имеющиеся данные НБ РК от 1 февраля, значит статистику по NPL (просрочка более 90 дней) смотреть рано. На данный момент стоит обратить внимание на кредиты с просрочкой до 30 дней. Так, кредиты с просрочкой до 30 дней выросли с 1,8 трлн до 1,96 трлн тенге. Относительно ссудного портфеля кредиты с просрочкой выросли с 12,24% до 13,47% или на 1,23%.

Несмотря на рост просрочки и опасений по дальнейшему продолжительному влиянию коронавируса, банкиры не начисляют дополнительных резервов. Провизии по МСФО у БВУ сохранились на прежнем уровне и составили 13,3% от ссудного портфеля.

Банки с китайским участием

Стоит обратить внимание на банки с китайским участием. Напомним, к ним относятся Altyn Bank, Банк Китая в Казахстане и Торгово-промышленный банк Китая (ТПБ). Два из трех банков за январь продемонстрировали снижение активов. Всего активы трех БВУ сократились на 19 млрд (-1,9%).

Из трёх банков только Altyn демонстрирует неподверженность к вирусу, в то время как показатели двух остальных банков несколько ухудшились. Так, за январь активы Банка Китая и ТПБ Китая сократились на 4,6% и 5,1%, соответственно. Обязательства двух БВУ также показали снижение на 5,7% и 6%. Учитывая, что у Банка Китая отношение ссудного портфеля к активам составляет 10%, а ТПБ Китая 30%, снижение активов и обязательств пока не является критичным. Просрочка кредитов у банков с китайским участием практически не изменилась, а у ТПБ Китая и вовсе отсутствует.

Фото: из открытых источников

 

plusBell

Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Узнайте, какой банк готов одобрить вам кредит

Оставить заявку!Белая стрелка

Другие новости