Названы самые удачные инвестиции в этом году

Нурбек Искаков, аналитик компании Esperio рассказал во что вкладывать деньги в этом году. 

Инвестиции в 2023 году стоит разделить на два периода. Первый, кризисный, он должен занять весь первый квартал и возможно небольшую часть второго квартала этого года. Второй период, можно назвать восстановительным, его горизонт должен распространяться с середины второго квартала как минимум до конца 2023 года.

Из-за высокого риска еще более сильного снижения цен на рисковые активы (акции, облигации, криптовалюту, курсы валют стран с развивающейся экономикой, тенге в их числе) в кризисный период начала 2023 года лучшими должны стать инвестиции в защитные инструменты.

Сюда можно отнести валюты стран с развитой экономикой, это евро, доллар США, японская йена, юань и другие. Также подойдут инвестиции в золотые инструменты номинированные в тенге, вроде обезличенных металлических счетов (ОМС) и  физического золота в тенге, но при условии спреда, не превышающего 5-10% за покупку и продажу. 

В итоге должна получиться немного неклассическая валютная корзина, где будет 4-5 инструментов (евро, доллар США, йена, юань и тенговое золото), размещенных в ликвидной форме, то есть в краткосрочных банковских вкладах (1-3 месяца), в виде валютной наличности и в тенговом золоте.

Сигналом, к тому что пришло время переходить из обороны в атаку, перекладываясь из защитной валютной корзины в рисковые активы станет превышение курсом тенге отметки в 500,0-510,0 тенге за доллар США или падение американского фондового индекса S&P 500 ниже 3000 пунктов (сейчас 3916 пунктов).

Структуру будущего инвестиционного портфеля из рисковых инструментов, с разделением долей по каждой группе активов стоит подготовить заранее. В качестве базиса можно взять следующую, 60% акции, 20% облигации, 15% золото и 5% криптовалюта. Подстроив ее под свои индивидуальные потребности и нужды, инвестор будет готов к тому чтобы при подходящих условиях (ориентировочно во втором квартале) начать заполнение своего портфеля.

Говоря об инвестициях в акции стоит сразу оговориться о подходе к этому процессу. Для инвесторов, не готовых уделять инвестиционной деятельности достаточное количество времени для выбора и отслеживания отдельных компаний, стоит заранее выбрать ETF-фонды на соответствующие активы.

Так как наиболее перспективными в период со второго квартала по конец 2023 года мы видим фондовые рынки США, Китая и России, то инвестору стоит обратить внимание на такие ETF-фонды как SPDR S&P 500(SPY), iShares Core 500 ETF (IVV), Vanguard S&P 500 ETF (VOO), iShares FTSE/Xinhua China 25 Index ETF (FXI), Global X China Technology ETF (CHIB).

Россия 

С инвестициями в российский рынок через ETF сейчас все сложнее, поэтому здесь стоит либо отказаться от инвестиций в Россию, либо использовать фьючерсы на фондовые индексы (РТС и ММВБ), либо уже покупать отдельные акции российских компаний, наиболее интересные это НЛМК, НОВАТЭК и Сбербанк.

Такая диверсифицированная аллокация и по странам, и по отраслям, позволит взять средний результат по второй половине 2023 года. По нашим расчетам рост акций во втором полугодии может составить как минимум 20-30%.

США

Если же инвестор готов уделить больше внимания формированию портфеля, то тогда стоит обратить внимание на такие бумаги как Caterpillar (CAT), Coca-Cola KO), Goldman Sachs (GS), Freeport-McMoRan (FCX), Apple (AAPL). Все это секторальные лидеры корпоративной Америки, которые в первую очередь будут получать приток средств после падения рынков в первом квартале 2023 года. И именно поэтому они могут дать более высокую доходность во втором полугодии, чем инвестиции в ETF на индекс S&P 500.

Китай 

Среди китайских эмитентов можно выделить лишь три компании, это Alibaba Group (BABA), это Baidu (Bidu) и это JD.com (JD). Все три компании представители технологического сектора, который для Китая является приоритетным. Плюс, это три бренда, в которые инвестируют иностранные инвесторы, когда аллоцируют капитал в Китае. Так что с учетом их фундаментальной недооцененности из-за политических факторов, все три компании представляют повышенный инвестиционный интерес во второй половине 2023 года.

Отечественные бумаги 

Вторая составляющая инвестиционного портфеля облигации. Здесь стоит обратить внимание на местный корпоративный сектор, потому что если наши предположения о существенном падении рынков в первом квартале оправдаются, то доходности облигаций крупнейших публичных компаний Казахстана резко вырастут ко второму кварталу.

Для инвестиций подойдут все голубые фишки с низким риском дефолта, это и Банк ЦентрКредит, и Kсell, и НАК «Казатомпром», и Казахтелеком и другие компании. Конкретный выбор будет зависеть от уровня доходности, который будут предлагать долговые бумаги этих предприятий во втором квартале. 

Что касается двух оставшихся частей инвестиционного портфеля, это золото (15%) и криптовалюта (5%), то здесь можно пойти как по наиболее простому пути, приобретая на падении ниже $10 тыс. лишь биткоины и сохраняя покупки тенгового золота. А можно усложнить подход, перенаправив часть выделенных на эту группу активов средств на покупку акции компаний занимающихся добычей золота (Newmort Minings, ПАО Полюс и другие) и работающих в криптовалютной индустрии (Coinbase, MicroStrategy и другие).

Нурбек Искаков, аналитик компании Esperio

Фото из открытых источников