Кредитование бизнеса в Казахстане выросло на 19,6% - АФК

По данным Национального банка, на первое сентября портфель кредитов банков второго уровня субъектам предпринимательства составил 19,65 трлн теңге. Об этом сообщает Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

На обрабатывающую промышленность приходится 24,8% портфеля (4,87 трлн теңге), на сельское, лесное и рыбное хозяйство — 3,2% (626,4 млрд теңге), на транспорт и связь — 7,8% (1,54 трлн теңге), в том числе 5,6% на транспорт и складирование и 2,3% на информацию и связь. Остальные 64,2% (12,61 трлн теңге) приходятся на другие отрасли, среди которых наибольшие доли занимают торговля (21,9%) и непроизводственная сфера, включая индивидуальную деятельность (20,6%). Далее следуют строительство (8,2%), прочие отрасли промышленности, включая энергетику и коммунальное хозяйство (7,5%), и горнодобывающая промышленность (6,0%).

В сегментном разрезе на малое предпринимательство приходятся 47,5% портфеля (9,32 трлн теңге), на среднее — 17,0% (3,34 трлн теңге), на крупное — 35,5% (6,98 трлн теңге). Отраслевая структура при этом заметно различается в зависимости от размера заёмщиков. Кредиты крупному бизнесу почти на две трети (63,2%) направлены в промышленность, ещё 8,9% приходятся на транспорт и связь, 2,5% на сельское хозяйство и 25,4% на другие отрасли. Малый бизнес, напротив, привлекает займы преимущественно для финансирования торговли (31,2%) и непроизводственной сферы (33,3%), тогда как доля промышленности в его кредитном портфеле составляет 18,2%, транспорта и связи — 8,8%, сельского хозяйства — 3,1%. У среднего бизнеса на промышленность приходятся 42,4%, на сельское хозяйство — 4,8%, на транспорт и связь — 2,8%, на строительство — 22,7%.

Соотношение двух последних отраслей у среднего бизнеса резко изменилось в июле: валютные кредиты транспорту сократились на 567,1 млрд теңге, а строительству — выросли на 586,2 млрд теңге. По всей видимости, это могло быть связано с переклассификацией заёмщика, а не с реальным перераспределением кредитов.

За январь — август 2026 года банки выдали бизнесу кредиты на 15,75 трлн теңге, что на 19,6% больше, чем годом ранее. Выдачи несырьевым отраслям (всем отраслям, кроме горнодобывающей промышленности) выросли на 16,5%, до 14,97 трлн теңге, на них пришлось 95% всех новых кредитов бизнесу. Наибольший прирост обеспечили торговля (+791,8 млрд теңге, +13,6%), прочие отрасли промышленности (+387,7 млрд теңге, рост в 2,7 раза), строительство (+305,9 млрд теңге, +46,0%), непроизводственная сфера (+243,9 млрд теңге, +15,4%) и обрабатывающая промышленность (+233,0 млрд теңге). Заметно выросло также кредитование связи (+64,6%) и сельского хозяйства (+11,4%), тогда как выдачи транспорту остались практически на уровне прошлого года (+1,5%).

«Выдачи растут существенно быстрее, чем меняется заявленный спрос предприятий на заёмное финансирование: доля компаний, намеренных обратиться за кредитом, остаётся практически стабильной. Это позволяет предположить, что рост объёмов в большей степени связан с потребностями действующих заёмщиков и реализацией отдельных крупных проектов, чем с расширением круга компаний, привлекающих кредиты. На это указывает и структура выдач в промышленности: кредитование крупных предприятий выросло на 31,0%, средних — на 87,3%, тогда как малых немного снизилось (−3,0%)», — отмечают в АФК.

Наблюдается также и рост кредитования обрабатывающей промышленности: выдачи отрасли увеличились на 7,2% — до 3,45 трлн теңге. Темпы кредитования здесь пока ниже среднего по рынку, и доля отрасли в выдачах снизилась с 24,4% до 21,9%. Однако это во многом связано с одним сегментом: выдачи производителям транспортных средств сократились на 33,3% (−213,6 млрд теңге). Без учёта этого сегмента кредитование обрабатывающей промышленности выросло на 17,3%, что сопоставимо с динамикой несырьевого сектора в целом. Основной рост пришёлся на химическую промышленность (выдачи выросли вдвое, до 397,5 млрд теңге), металлургию (+17,3%, до 1,18 трлн теңге) и пищевую промышленность (+18,3%, до 779,8 млрд теңге). Снижение, помимо производства транспортных средств, отмечено в производстве прочей неметаллической минеральной продукции (−32,1%).

Положительно выглядит изменение структуры кредитования. Долгосрочные выдачи обрабатывающей промышленности увеличились на 31,2% — до 927,9 млрд теңге, тогда как краткосрочные остались на уровне прошлого года (+0,5%). В результате доля долгосрочных займов в выдачах отрасли выросла с 22,0% до 26,9%, что указывает на рост спроса на финансирование инвестиционных проектов, а не только на пополнение оборотных средств. Одновременно снизилась стоимость новых кредитов: в августе ставка по кредитам обрабатывающей промышленности составила 12,8% против 15,3% годом ранее. Снижение во многом связано с удешевлением кредитов производителям транспортных средств (8,1% против 18,3%) и более крупными выдачами металлургии, где ставки ниже (9,3%). Подешевели также кредиты пищевой промышленности (14,4% против 16,3%). При этом снижение пришлось на краткосрочные кредиты (12,3% против 15,8%), тогда как ставка по долгосрочным кредитам выросла до 15,2% (с 13,8%).

Портфель кредитов обрабатывающей промышленности с начала года вырос на 4,0% — до 4,87 трлн теңге.

«Более умеренная динамика остатков по сравнению с выдачами в обрабатывающей промышленности является естественной особенностью корпоративного кредитования: около 73% новых кредитов отрасли краткосрочные, и существенная их часть замещает погашаемую задолженность, обеспечивая текущий производственный цикл. Кроме того, на остатки повлияло укрепление теңге: с начала года курс доллара снизился на 11,4%, а почти половина кредитов промышленности (48,3%) номинирована в иностранной валюте, поэтому в пересчёте на теңге их объём уменьшился», — поясняют аналитики.

В IV квартале сохраняются предпосылки для дальнейшего роста выдач бизнесу. Текущая динамика остаётся двузначной (+19,6% г/г), а конец года традиционно характеризуется более высокой кредитной активностью, считают аналитики. 

«Дополнительную поддержку могут оказать продолжение постепенного снижения базовой ставки (с 18% до 16,25%), которое отражается на стоимости фондирования и кредитных ресурсов, а также финансирование реализуемых инвестиционных и инфраструктурных проектов. Вместе с тем дальнейшая динамика будет зависеть не только от стоимости денег, но и от наличия достаточного объёма экономически устойчивых проектов и долгосрочного инвестиционного спроса. По мере улучшения финансовых условий всё большую роль может играть финансирование модернизации и расширения производственных мощностей, и тогда рост кредитования будет в большей степени трансформироваться в рост производственного потенциала экономики», — резюмируют в АФК.

Кредит на развитие бизнеса можно взять здесь. 

Фото из открытых источников