Розничное кредитование в Казахстане переходит в фазу сжатия

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) опубликовал обзор рынка розничных кредитов банков второго уровня по итогам первого квартала 2026 года. Ключевой вывод: рынок демонстрирует признаки перехода в фазу сжатия на фоне ослабления потребительского спроса, снижения реальных зарплат, жестких денежно-кредитных условий и продолжающегося ужесточения макропруденциального регулирования.

Совокупный объем новых займов населению сократился на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как в январе–марте 2025 года наблюдался рост на 9,0%. Основной вклад в снижение внесли потребительские кредиты, на которые приходится 85% всей выдачи, здесь падение составило 7,0% год к году.

При этом ипотека (+12,3%) и автокредитование (+18,8%) сохранили положительную динамику. Аналитики отмечают постепенное перераспределение структуры розничного кредитования в пользу обеспеченных продуктов с более низким уровнем риска.

Ставки растут, одобрений становится меньше

На фоне сохранения высокой базовой ставки и удорожания фондирования средневзвешенные ставки по розничным кредитам выросли до 20,9% (+2,7 процентных пункта с начала года). Наиболее заметное удорожание заемных ресурсов зафиксировано в сегментах автокредитования и беззалоговых потребительских займов.

Количество заявок от казахстанцев сократилось на 10,7%, причем двузначное снижение отмечается во всех сегментах: потребкредиты (-10,8%), автокредиты (-11,0%), ипотека (-20,7%). Банки стали жестче оценивать заемщиков: средний уровень одобрений по рынку упал с 26,6% до 21,8%. В сегменте залогового потребительского кредитования одобрение рухнуло с 36,3% год назад до 17,5%.

Доля просроченной задолженности умеренно выросла с 4,0% до 4,4%, преимущественно за счет потребительского сегмента. Рынок также демонстрирует признаки насыщения: уровень проникновения кредитования снизился с 88,6% до 87,6%, а количество уникальных заемщиков за квартал увеличилось лишь на 3 тысячи против прироста на 40 тысяч годом ранее.

С апреля 2026 года вступила в силу норма о секторальном контрциклическом буфере капитала (КБК) в размере 2% по розничным кредитам, что дополнительно увеличивает нагрузку на капитал банков и стоимость кредитования. Во втором квартале банки ожидают сохранения текущих тенденций: спрос по большинству сегментов останется сдержанным, а условия кредитования жесткими.

Аналитики АФК подчеркивают, что охлаждение розничного рынка носит не только циклический, но и структурный характер. Доля розничного сегмента в общей выдаче новых кредитов субъектам экономики снизилась до 44,4% с 50,7% годом ранее, что отражает изменение структуры кредитного спроса и предложения в пользу бизнеса. Прирост числа уникальных заемщиков практически остановился, что указывает на постепенное исчерпание потенциала экстенсивного роста розничного кредитования.

Кредит можно выбрать и взять здесь. 

Фото из открытых источников