Названы голубые фишки Казахстана

Сегодня голубыми фишками называют ведущие акции на рынке. Их размещают компании с самой большой капитализацией, ликвидностью, низкой волатильностью и высокой надежностью. Вкладчики выбирают их, когда хотят инвестировать в понятные и стабильные инструменты с малым профилем риска, возможностью быстро купить и быстро продать при необходимости, понеся минимальные потери из-за разницы цен между сделками. Такие бумаги хороши для портфелей с консервативными методами инвестирования, где доля акций будет составлять 30%, а облигаций – 70%. Голубые фишки выгодно использовать под обеспечение и брать деньги в долг на короткий срок (сделки РЕПО).

«Также немаловажный момент – «голубые фишки» характеризуются тем, что имеют потенциал к росту и являются долгосрочными инвестициями. На самом деле инвесторам не слишком интересны акции без потенциала к удорожанию, даже если они довольно надежны, поскольку для этого есть альтернатива в виде государственных облигаций. Однако тут стоит понимать, что ожидаемый доход чаще всего напрямую коррелирует с риском инвестиций, поэтому «голубые фишки» могут и не отличаться взрывным ростом», - объясняет Ансар Абуев, аналитик Freedom Finance Global.

Несмотря на то, что все 10 бумаг в индексе KASE де-юре являются первым эшелоном на рынке и могут претендовать на статус «голубой фишки», на наш взгляд, эталонными представителями среди них можно считать те, которые имеют более 14% веса в индексе. Доля акций может меняться по мере роста и снижения цен на бумаги, но в большинстве своем список бумаг остается неизменным. К ним можно отнести акции НК «КазМунайГаз» (14,7%), Народный банк Казахстана (15,8%), компании-«единорога» Kaspi.kz (16,5%) и НАК «Казатомпром» (14,1%).

«IV место – АО «НАК «Казатомпром». Является не только местным, но и мировым лидером по производству урана, что делает его стратегическим активом государства в период возрождения мирового спроса на ядерную энергетику. Ключевое значение «Казатомпрома» проявляется за счет сильного влияния на котировки урана в случае, если компания сообщает о снижении производства по тем или иным причинам. За I квартал объем торгов бумагами KZAP составил 3 млрд тенге, что является VII местом среди бумаг индекса. Лидерские позиции в отрасли, но относительно невысокие объемы торгов позволили акциям занять IV место в нашем рейтинге», - уточняет спикер.

По словам Ансара Абуева, III–II места принадлежат Народному банку Казахстана и Кaspi.kz. На третьем и втором местах расположились представители банковского сектора – Народный банк и Kaspi.kz, которые являются прямыми конкурентами друг другу, но с некоторыми отличиями. «Если Kaspi.kz ориентирован на физических лиц, то Народный банк – преимущественно на юридические. По рыночной капитализации Kaspi.kz ушел вперед и оценивается рынком в 4,3 раза дороже Народного банка. С другой стороны, Kaspi.kz уступает в объемах торгов за I квартал в 2,3 раза. Народный банк выплачивает дивиденды раз в год, но дивидендная доходность превосходит Kaspi.kz, который выплачивает чаще (поквартально). В целом профиль бумаг схож, каждый обладает своими преимуществами и недостатками поэтому мы определили их как равных по силе категорий», - говорит аналитик Freedom Finance Global.

I место – НК «КазМунайГаз». Квазигосударственная компания, «жемчужина» казахстанской нефтегазовой сферы и основной игрок на этом рынке, соответствующий критериям надежности и рыночной монополии. При этом акции КМГ являются наиболее ликвидными ценными бумагами на рынке, поскольку объем торгов за I квартал составил 8,08 млрд тенге. Больше только у Air Astana (8,5 млрд тенге), однако тут стоит сделать поправку на прошедшее в феврале IPO, что значительно повышает показатели торгов бумаг в первое время. 

«По уровню капитализации «КазМунайГаз» уступает только Kaspi.kz ($22,4 млрд у Kaspi.kz против $17,7 млрд – у КМГ). Компания выплачивает дивиденды раз в год, последняя выплата составила 491,71 тенге, в этом году акционеры могут одобрить не менее 620 тенге на акцию. С момента проведения IPO бумаги находятся в растущем тренде и выросли в цене больше чем на 50%. На текущий момент акции находятся на своих исторических максимумах. Учитывая все эти факторы, мы считаем, что «КазМунайГаз» – эталонная «голубая фишка» в индексе KASE», - подчеркивает эксперт.

Фото из открытых источников