КФГД назвал главные ловушки депозитных договоров в новом обзоре

Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) опубликовал очередной обзор динамики банковских ставок вознаграждения по состоянию на 31 июля 2026 года. В фонде напоминают вкладчикам о необходимости взвешенного подхода к выбору депозитных продуктов и призывает внимательно изучать условия договоров, включая возможность пополнения, частичного и полного изъятия средств, а также условия пролонгации и размер гарантии КФГД (до 20 млн тг).

Национальный банк Казахстана пятого июня принял решение о снижении базовой ставки на 1,0 процентного пункта – до 17,00%, а 24 июля – еще на 0,25 п.п. до 16,75%. Как поясняет регулятор, на это решение повлияло в том числе то, что годовая инфляция снижается девятый месяц подряд и в июне составила 10,3%.

После активного пересмотра банками депозитных ставок в июне, в июле эта тенденция продолжилась, но уже в меньших масштабах. Если в июне свои тарифы пересмотрели 10 банков, то в июле – только 4.

Несрочные депозиты

В сегменте несрочных депозитов, которые позволяют гибко управлять средствами с минимальными потерями при снятии, кардинальных изменений не произошло. Из 18 банков, предлагающих этот продукт, только один малый банк повысил ставку в июле. Средняя ставка по сегменту составила 15,2%, максимальная – 16,9%, минимальная – 12,6%.

КФГД объясняет стабильность ставок по несрочным вкладам наличием существенного разрыва в доходности по сравнению со срочными и сберегательными продуктами. «Это экономически обоснованно: разрыв выступает премией за более строгие условия досрочного изъятия средств», – отмечается в обзоре.

Срочные депозиты

Срочные депозиты с правом пополнения, по данным КФГД, стали самым быстрорастущим сегментом – за первое полугодие 2026 года он вырос более чем в 1,5 раза. В июле банки не пересматривали ставки по этому продукту, так как половина игроков уже сделали это в предыдущем месяце. Максимальная ставка в сегменте сохраняется на уровне 20,00% годовых, которую предлагает один крупный банк на срок 3 месяца.

Срочные депозиты без права пополнения слабо представлены на рынке – их предлагает только один банк. Ставки варьируются от 18,01% на 3 месяца до 12,20% на 24 месяца.

Сберегательные депозиты

Сберегательные депозиты с правом пополнения в июле пересмотрели два банка, изменения затронули только шестимесячные вклады. Несмотря на это, сегмент остается самым привлекательным по доходности – максимальные ставки сохраняются на уровне 20,00–20,50%.

В сегменте сберегательных депозитов без права пополнения в июле ставки пересмотрели три банка, изменения затронули краткосрочные депозиты на 3 и 6 месяцев. Максимальная ставка сохранилась на уровне 20,50% годовых. КФГД отмечает, что именно сберегательные вклады остаются оптимальным инструментом для преумножения накоплений: они предлагают доходность, практически в два раза превышающую уровень инфляции, и дисциплинируют вкладчика благодаря строгим ограничениям по досрочному изъятию.

Сегмент депозитов с плавающей ставкой представлен всего двумя банками. В результате снижения базовой ставки Национального Банка доходность по этим продуктам автоматически уменьшилась. Спреды сохранились на прежнем уровне: от –2,24 до –2,98 процентного пункта к базовой ставке. Средняя ставка в сегменте составила 15,3%.

Прогноз на август

КФГД ожидает, что в августе банки продолжат точечную корректировку ставок, направленную на оптимизацию расходов по фондированию, особенно с учетом дополнительного снижения базовой ставки в июле. При этом часть банков, вероятно, займет выжидательную позицию, поскольку наиболее массовый пересмотр условий уже состоялся в июне. Дальнейшие тенденции на депозитном рынке будут зависеть от следующего решения регулятора по базовой ставке, запланированного на 4 сентября 2026 года.

«При выборе депозитного продукта вкладчикам следует учитывать не только ставки вознаграждения, но и финансовую устойчивость банка», – напоминает КФГД. Регулятор рекомендует перед подписанием договора внимательно ознакомиться с его условиями, обращая внимание на возможность пополнения, условия частичного и полного изъятия средств, пролонгацию, размер гарантии и другие ключевые условия вклада. 

Депозит можно выбрать и открыть здесь. 

Фото из открытых источников