Как выбрать управляющую компанию для пенсионных накоплений

С 7 сентября 2026 года казахстанцы могут передать частным управляющим инвестиционным портфелем (УИП) до 100% накоплений из обязательных и обязательных профессиональных пенсионных взносов. Раньше лимит был 50%. Добровольные накопления и до этого можно было передавать полностью, пишет Fingramota.kz.

Пенсионные активы в ЕНПФ не просто лежат на счетах — они инвестируются. Основная часть — под управлением Национального Банка. С 2023 года вкладчики могут отдавать часть накоплений частным УИП. Теперь можно распределять средства между несколькими управляющими и портфелями.

На 1 августа 2026 года общий объем пенсионных активов — около 28,34 трлн тг. Из них 137,5 млрд тг — под управлением УИП. Но выбирать только по принципу «кто заработал больше за год» нельзя. Важны период, структура портфеля и риск. Месяц или год не показывают, как стратегия работает вдолгую. Пенсионные накопления — это горизонт в десятилетия.

На что смотреть при выборе УИП

Доходность за разные периоды. Смотрите результаты не за месяц, а за несколько лет. Прошлые цифры не гарантируют будущих.

Структура портфеля. Что внутри: гособлигации, корпоративные облигации, акции, ETF? Чем понятнее состав, тем проще оценить риск.

Инвестиционная стратегия. Изучите декларацию управляющего: принципы, инструменты, подход.

Уровень риска. Высокая доходность обычно означает больший риск и колебания. Оценивайте, готовы ли вы к ним.

Срок до пенсии. Чем ближе пенсия, тем осторожнее должна быть стратегия.

С 7 сентября вкладчик может выбрать одного или нескольких управляющих и несколько портфелей. Но каждый портфель все равно нужно оценивать отдельно.

С 2026 года действуют три критерия: Ki (12), Ki (36) и Ki (60). Ki (12) доступен всем, минимальная доходность оценивается за 12 месяцев. Ki (36) — для тех, кому до пенсии не менее трех лет, оценка за 36 месяцев. Ki (60) — для тех, у кого больше 13 лет до пенсии, оценка за 60 месяцев. Смотрите не только на компанию, но и на конкретный портфель.

Как перевести накопления

Процедура онлайн, без отдельного договора с УИП. Изучите реестр управляющих на сайте ЕНПФ и инвестиционной платформе Фонда. Определите сумму и управляющего. Подайте заявление через личный кабинет на сайте ЕНПФ с ЭЦП или в отделении. Статус отслеживайте в кабинете или приложении.

Вернуть накопления из УИП под управление Нацбанка можно не раньше чем через год с даты первоначальной передачи. Это стоит учитывать заранее. Не меняйте стратегию вслед за рынком.

Что с гарантиями

При управлении пенсионными активами УИП действует механизм минимальной доходности. С 2026 года она определяется по выбранному критерию портфеля и композитному индексу. Если фактическая доходность ниже минимума, управляющая компания компенсирует разницу. С 1 января 2027 года меняется подход к государственной гарантии: государство будет гарантировать сохранность ОПВ и ОППВ в размере фактически внесенных взносов. Также действуют требования к диверсификации и управлению рисками.

Что важно помнить

 

Не выбирайте УИП только по доходности за последний год.

 

Соотносите доходность и риск.

 

Учитывайте срок до пенсии.

 

Изучайте информацию до перевода.

 

Помните: пенсионные накопления — долгосрочный капитал.

Перед переводом разберитесь, как именно будут инвестироваться ваши средства и подходит ли стратегия вашим целям.

Фото из открытых источников