Качество кредитного портфеля МФО Казахстана улучшается

Совокупный кредитный портфель микрофинансовых организаций Казахстана на конец мая 2026 года составил 1,6 трлн тг, сократившись за год на 9,5%. При этом задолженность с просрочкой платежей более 90 дней уменьшилась заметнее: на 27,5%, до 87,9 млрд тг. Ее доля в общем портфеле сократилась с 7% до 5,6%, пишет Finprom.kz.

Динамика рынка в течение последнего года была неравномерной. В первые семь месяцев 2025 года кредитный портфель МФО активно рос: с декабря 2024-го по июль 2025 года он увеличился на 16,2%, достигнув 1,8 трлн тг. Однако уже в августе 2025 года портфель резко сократился на 16,6%. Основная причина — изменение состава рынка: в 2025 году банковские лицензии получили финансовые институты BNK и KMF, ранее входившие в число крупнейших МФО. На эти две организации приходилось 18,8% портфеля МФО, поэтому их переход в банковскую статистику заметно уменьшил совокупный показатель сектора. После этого портфель снова начал расти и с декабря 2025-го по май 2026 года увеличился на 5%.

Качество портфеля заметно различается в зависимости от категории заемщиков. В мае 2026 года наибольшая доля проблемных кредитов приходилась на займы физическим лицам — 6%. В декабре 2024-го показатель составлял 7%, а в апреле 2025-го достигал 8,2%. По кредитам юридическим лицам качество портфеля улучшилось значительно заметнее: доля займов с просрочкой платежей более 90 дней за рассматриваемый период сократилась с 5,3% до 2,6%.

Что касается займов индивидуальным предпринимателям, ситуация была иной. В декабре 2024 года доля проблемных кредитов в них составляла 3,8%, в мае 2026-го — 5,3%. В ноябре 2025-го показатель вырос до 7%, после чего начал уменьшаться. Таким образом, несмотря на улучшение в последние месяцы, качество портфеля кредитов индивидуальным предпринимателям остается хуже, чем в конце 2024 года.

На этом фоне более свежие показатели по кредитам физическим лицам в целом свидетельствуют об улучшении ситуации. В мае 2026-го у МФО насчитывалось 1,5 млн заемщиков-физлиц — на 17,2% меньше, чем годом ранее. Численность клиентов с микрокредитами с просрочкой платежей более 90 дней сократилась значительно заметнее: на 44%, до 194,6 тыс. человек. В результате их доля среди всех заемщиков-физлиц уменьшилась с 19,8% до 13,4%.

Одним из факторов улучшения могло стать масштабное урегулирование проблемной задолженности. По итогам 2025 года МФО и коллекторские агентства полностью или частично списали основной долг, вознаграждение, штрафы и пени 33,9 тыс. заемщиков, а задолженность еще 722 тыс. человек была реструктурирована. При этом эти показатели охватывают не только действующих клиентов МФО, но и заемщиков, чьи долги уже находились у коллекторских агентств.

Похожая динамика наблюдается и по количеству займов. За год их число уменьшилось на 22,3%, до 3,1 млн. Количество микрокредитов с просрочкой платежей более 90 дней сократилось на 54,8%, до 269,4 тыс., а доля таких займов уменьшилась с 15% до 8,7%. Таким образом, численность проблемных заемщиков и количество договоров с ними сокращались значительно быстрее, чем общая клиентская база.

Государство последовательно ужесточало регулирование микрокредитования, уделяя особое внимание займам «до зарплаты». В 2024 году максимальную ставку по PDL снизили до 0,3% в день, что соответствует предельной ГЭСВ в 179%. Максимальную сумму займа уменьшили с 50 до 45 МРП, размер неустойки ограничили 0,3% в день, а продление микрокредита не может увеличивать его срок более чем на 90 дней. Общая сумма штрафов, пеней и комиссий не должна превышать половину первоначальной суммы займа.

С 1 июля 2024 года банки и МФО перестали выдавать новые потребительские кредиты заемщикам, уже имеющим кредиты с просрочкой платежей более 90 дней. Одновременно был введен мораторий на продажу долгов граждан коллекторам, расширен порядок внесудебного урегулирования задолженности и запущен институт микрофинансового омбудсмена. В 2026-м запрет на продажу долгов продлили до 1 мая 2027 года. При этом передавать задолженность коллекторам на досудебное взыскание без смены кредитора по-прежнему можно.

С 24 ноября 2025 года требования ужесточили: беззалоговые потребительские займы запретили выдавать при просрочке платежей более 30 дней по банковским кредитам или более одного дня по микрокредитам. Для заемщиков, допускавших просрочку платежей более 90 дней в течение предыдущих 12 месяцев, предельный коэффициент долговой нагрузки снизили с 0,5 до 0,25.

Дополнительным инструментом стал лимит доли микрокредитов с просрочкой платежей более 90 дней в портфеле отдельной МФО. На 2026 год предельный уровень составляет 10%. Превышение лимита приравнивается к нарушению пруденциального норматива достаточности собственного капитала, что стимулирует организации ограничивать рискованные выдачи и активнее работать с проблемной задолженностью.

Проблемные МФО

При этом серьезную долю просрочки сохраняет сравнительно небольшая часть рынка. Среди 212 МФО в марте 2026 года у 20 организаций доля микрокредитов с просрочкой платежей более 90 дней превышала установленный лимит в 10%. У Tulpar Credit и RangerFinans просроченным был весь кредитный портфель, а у «КазМикроИнвест» доля «просрочки» достигала 95%. Однако объемы их портфелей были небольшими — от 14,1 млн до 37,4 млн тг, — поэтому эти организации не оказывали заметного влияния на общую ситуацию в секторе.

Более заметный объем проблемной задолженности приходился на более крупные МФО, в том числе работающие в сегменте онлайн-займов «до зарплаты». У МФО «Салем Кредит», работающей под брендом Salem, кредиты с просрочкой платежей более 90 дней составляли почти 7 млрд тг, или 66,6% портфеля, у SF Offline под брендом Koke — 4,2 млрд тг, или 65,2%, у POS Credit под брендом Tomi — 815,6 млн тг, или 62%. Еще около 1 млрд тг займов с такой длительной просрочкой приходилось на «ФинТехЛаб».

Некоторые из названных компаний также стали фигурантами расследования Агентства по финансовому мониторингу. Ведомство расследовало деятельность руководства «Салем Кредит», SF Offline, POS Credit и ряда других организаций по фактам мошенничества и незаконной предпринимательской деятельности. По информации АФМ, заемщиков с «просрочкой» понуждали заключать дополнительные договоры гарантии с аффилированными компаниями через платформы KOKE.KZ, TENGO.KZ, HAVA.KZ. При этом ответственность гаранта наступала исключительно в случае смерти заемщика. За эту «услугу» взималась плата, многократно превышающая сумму первоначального займа — заемщики выплачивали в 3–5 раз больше суммы кредита. В результате незаконной деятельности указанных МФО причинен ущерб по предварительным данным в размере 30 млрд тг.

Дальнейшее улучшение качества портфеля будет зависеть от перехода от работы с уже возникшей «просрочкой» к предотвращению повторного кредитования. Для PDL это особенно важно: короткий срок займа оставляет мало времени на восстановление платежеспособности, поэтому последовательное оформление новых микрокредитов может подменять реальное погашение долга.

Народный рейтинг МФО можно найти здесь. 

Фото из открытых источников