Ипотека обеспечила почти половину прироста розничного кредитования в РК

Аналитический центр АФК представил обзор рынка розничных кредитов банков второго уровня за первое полугодие 2026 года. Согласно документу, охлаждение розничного кредитования продолжается, но рынок перестраивается. Так, роль необеспеченных займов снижается, а ипотека выходит на первый план, обеспечив почти половину прироста портфеля.

В первом полугодии 2026 года тенденция к охлаждению розничного кредитования сохранилась, при этом основной спад всё сильнее концентрируется в массовом беззалоговом сегменте. Количество заявок на беззалоговые потребительские займы сократилось на 11,9% год к году, причём на этот сегмент пришлись 95% совокупного уменьшения числа заявок в рознице. Заявки на автокредиты уменьшились на 9,0%, на ипотеку — на 13,4%. Исключением стали потребительские займы под залог недвижимости, где число заявок выросло на 83,3% год к году — за счёт низкой базы и маркетинговых акций.

Общее количество заявок по розничным продуктам сокращается второй год подряд — минус 11,5%, что указывает на более сдержанный спрос по сравнению с периодом активного расширения рынка. Вместе с тем в первом полугодии появились признаки стабилизации: в ипотеке (+19% квартал к кварталу) и автокредитовании (+20% кв/кв).

Динамика одобрений остаётся разнонаправленной и не свидетельствует о повсеместном ужесточении кредитной политики банков. По сравнению с первым полугодием 2025 года доля одобрений по беззалоговым займам выросла с 31,1% до 32,5%, по ипотеке — с 26,1% до 27,7%. В автокредитовании показатель умеренно снизился с 17,6% до 16,8%, тогда как наиболее заметная коррекция произошла по потребительским займам под залог — с 40,6% до 24,2% на фоне значительного расширения потока заявок.

В результате снижение фактических выдач оказалось значительно умереннее сокращения заявок. За первое полугодие объём новых займов населению снизился на 3,6% год к году, тогда как годом ранее ещё отмечался двузначный рост (+14,4%). Основное давление пришлось на потребительское кредитование (минус 6,5%), в частности на сегменты беззалогового (минус 3,9%) и автокредитования (минус 24,0%) — из-за охлаждения спроса, более высоких ставок и общего ужесточения макропруденциальных мер.

Изменение структуры выдач постепенно отражается и на портфеле розницы. Его прирост за первое полугодие замедлился более чем в два раза — до 4,3% против 9,1% годом ранее. При этом роль беззалогового кредитования в формировании прироста снижается (с 36% до 32%), а ипотеки заметно растёт — до 46,6% против 21,7% годом ранее. Основным источником расширения розницы становится не массовое потребительское кредитование, а более длинные целевые продукты.

Эта перестройка прослеживается и в динамике клиентской базы. Число заёмщиков с беззалоговыми кредитами снизилось с 7,37 млн на конец 2025 года до 7,33 млн, тогда как в автокредитовании оно выросло с 0,64 млн до 0,70 млн, а в ипотеке — с 0,62 млн до 0,65 млн. На этом фоне уровень проникновения кредитования снизился с 88,6% до 87,1%, отражая постепенное исчерпание потенциала расширения розницы за счёт вовлечения новых клиентов в необеспеченное кредитование.

Дополнительным ограничением остаётся стоимость заимствований. Из-за сохранения жёстких денежно-кредитных условий и опережающего удорожания фондирования банков средневзвешенные ставки по розничным кредитам выросли до 19,5% (+1,3 процентного пункта с начала года). Наиболее заметное увеличение стоимости заёмных ресурсов наблюдалось в автокредитовании под влиянием завершения маркетинговых акций и сокращения предложения акционных продуктов.

Доля просроченной задолженности по розничным займам выросла с 4,0% до 4,4%, причём основное давление сохраняется в потребительском сегменте (с 5,3% до 6,1%). Такая динамика наблюдается на фоне ограничений на продажу проблемной задолженности и слабого роста реальных доходов населения (+0,1% за первый квартал 2026 года).

В третьем квартале банки ожидают роста спроса на ипотеку и автокредиты, сохранения спроса на потребительские займы под залог и умеренного снижения спроса на беззалоговые кредиты, что может закрепить наблюдаемую перестройку розничного рынка. Существенного изменения условий по ипотеке и беззалоговым займам не ожидается, при этом по автокредитованию возможно некоторое смягчение.

Ипотечный кредит можно взять здесь. 

Фото из открытых источников