Доля малого бизнеса в новых кредитах упала до 38,4%

Аналитический центр АФК представил обзор кредитования субъектов малого предпринимательства по итогам первого квартала 2026 года. Ключевая тенденция: доля малого бизнеса в новых выдачах предпринимателям снизилась до 38,4% против 41,5% годом ранее.

По итогам января – марта 2026 года количество заявок от субъектов малого предпринимательства увеличилось на 3,2% в годовом выражении (+28,4 тысячи, до 912,2 тысячи) против роста на 12,5% годом ранее. Более сдержанная динамика, по оценкам аналитиков, может быть связана с сохранением жестких денежно-кредитных условий, освоением ранее привлеченных средств государственной поддержки, а также адаптацией бизнеса к изменениям налогового законодательства и условий отдельных госпрограмм. В частности, программа «Орлеу» предусматривает ужесточение требований к заемщикам и сокращение перечня отраслей, имеющих право на льготное финансирование.

При этом качество потенциальных заемщиков продолжает расти. Доля одобренных заявок выросла с 33,0% до 34,4%. Согласно дискриминантному анализу Национального банка, доля субъектов малого бизнеса с критическим финансовым состоянием снизилась с 38,9% до 33,9%. Таким образом, рост одобрений обусловлен прежде всего улучшением качества заемщиков, а не смягчением требований.

Объемы выдачи растут

Увеличение количества одобренных заявок отразилось на объемах кредитования. Выдача кредитов субъектам малого предпринимательства выросла на 14,1% в годовом выражении (+243,6 миллиарда тенге, до 2,0 триллиона тенге).

Однако из-за более высоких темпов кредитования среднего (+65,4%) и крупного бизнеса (+20,5%) доля малого сектора в структуре новых выдач сократилась с 41,5% до 38,4%. Основным драйвером роста остается торговля, обеспечившая 88,2% совокупного прироста новых выдач – это объясняется высокой концентрацией малых предприятий именно в этой сфере, наиболее чувствительной к динамике внутреннего спроса.

Малый бизнес продолжает выделяться наиболее высокой долей долгосрочного кредитования среди всех категорий предпринимательства: на кредиты сроком свыше одного года приходится 50% выдач против 32,4% в среднем по корпоративному рынку. Такая структура во многом объясняется реализацией госпрограмм поддержки, предусматривающих льготное финансирование инвестиционных проектов на длительные сроки.

Высокая доля долгосрочных кредитов способствовала более быстрому накоплению кредитного портфеля, который с начала года вырос на 7,4%. Вместе с тем уровень просроченной задолженности умеренно вырос с 3,4% до 4,1%, что, по мнению аналитиков, может отражать естественное созревание кредитов.

Сезонное оживление и снижение ставок

Во втором квартале 2026 года кредитование малого бизнеса, вероятно, сохранило положительную динамику на фоне сезонного оживления деловой активности и некоторого улучшения ценовых условий. Средневзвешенная ставка по кредитам субъектам малого предпринимательства в апреле – мае снизилась до 23,8–24,1% против 26,5% в начале года, что могло поддержать восстановление спроса.

По итогам первого квартала малый бизнес сохраняет ведущие позиции в структуре корпоративного кредитного портфеля, обеспечивая почти половину (47,3%) задолженности субъектов предпринимательства. При этом его доля в новых выдачах продолжает снижаться, что свидетельствует о постепенном перераспределении кредитной активности в пользу более крупных предприятий.

Финансовое положение малого бизнеса улучшается – это находит отражение в росте уровня одобрения и объемах финансирования. Одновременно меняется структура самого кредитования: наряду с традиционным финансированием оборотного капитала (62,4% от всей выдачи) возрастает роль долгосрочных кредитов, что может говорить о постепенном переходе части предприятий к реализации проектов развития и модернизации.

Значительную роль в поддержании инвестиционной активности продолжают играть госпрограммы. Высокая доля долгосрочных кредитов позволяет поддерживать рост портфеля, но одновременно повышает чувствительность рынка к изменениям условий льготного финансирования. Умеренное увеличение просроченной задолженности носит ожидаемый характер и связано преимущественно с естественным созреванием портфеля, не свидетельствуя о существенном ухудшении его качества.

Дальнейшее развитие сегмента будет определяться эффективностью действующих программ господдержки, траекторией денежно-кредитной политики и тем, насколько банкам удастся сохранить высокое качество кредитного портфеля при дальнейшем расширении кредитования.

Кредит на развитие бизнеса можно выбрать и взять здесь. 

Фото из открытых источников