BCC Invest выступил единственным локальным менеджером размещения облигаций БРК

BCC Invest выступила единственным локальным менеджером в рамках размещения двух траншей облигаций АО «Банк Развития Казахстана» (БРК), номинированных в офшорных китайских юанях (CNH), со сроками обращения 5 и 10 лет. Об этом сообщила пресс-служба компании.

БРК одновременно разместил два транша Dim Sum облигаций совокупным объемом 3,7 млрд юаней. Пятилетний транш объемом 2,0 млрд юаней имеет купон 2,25% и доходность к погашению 2,35%. Десятилетний транш объемом 1,7 млрд юаней – купон 2,75% и доходность к погашению 2,95%.

Сделка стала крупнейшим RMB-размещением и размещением с самой низкой доходностью среди эмитентов Центральной Азии, установив новый ориентир для заемщиков региона на рынке юаневого финансирования. Достигнутые параметры отражают высокий уровень спроса на долговые инструменты БРК и растущий интерес международных инвесторов к эмитентам из Казахстана.

Высокий спрос со стороны международных инвесторов позволил сформировать пиковую книгу заявок объемом более 25 млрд юаней, что соответствует переподписке примерно в 7 раз. В сделке приняли участие институциональные инвесторы из Азии, Европы, Центральной Азии, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии, включая банки, управляющие компании, фонды и страховые организации.

Особую значимость сделке придает одновременное размещение и листинг двух траншей с различными сроками обращения – 5 и 10 лет. После дебютного 3-летнего выпуска Dim Sum облигаций в 2025 году новые транши позволили БРК расширить линейку инструментов в китайских юанях и сформировать собственную кривую доходности в CNH на сроках 3, 5 и 10 лет.

Последовательный выход БРК на рынок офшорного юаня способствует формированию ценовых ориентиров на разных участках кривой и создает бенчмарк для последующих размещений казахстанских и других центральноазиатских эмитентов на рынке CNH.

Часть выпуска была предложена казахстанским инвесторам через инфраструктуру Astana International Exchange (AIX), предоставив им прямой доступ к международному размещению облигаций, номинированных в CNH.

Эта сделка выделяется как своим рекордным объемом, так и сложностью исполнения, учитывая одновременное размещение двух траншей со сроками 5 и 10 лет и необходимость тесной координации международной и казахстанской инфраструктуры.

BCC Invest координировал локальную часть сделки, включая взаимодействие с биржей AIX и инфраструктурными участниками, организацию локального book-building и проведение расчетов. Участие BCC Invest в размещении отражает последовательную работу компании по развитию доступа казахстанских эмитентов к международным рынкам капитала и расширению возможностей локальных инвесторов для участия в международных долговых размещениях.

Результаты размещения демонстрируют растущую роль Казахстана на международном рынке долгового капитала и потенциал дальнейшего развития юаневого финансирования для отечественных компаний. Команда BCC Invest видит значительный потенциал этого направления и рассчитывает, что успешная сделка БРК будет способствовать дальнейшему выходу казахстанских эмитентов на азиатские рынки капитала.

Фото из открытых источников