Банки начали снижать ставки по депозитам после уменьшения базовой ставки

Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) информирует, что ставки вознаграждения по депозитным продуктам устанавливаются банками самостоятельно. На принятие решений влияет изменение базовой ставки Национального Банка, ставки других участников рынка, а также необходимость сохранения баланса между привлечением депозитов населения и расходами по фондированию.

Пятого июня Национальный банк снизил базовую ставку на 1,0 процентный пункт, до 17%. В результате в июне 10 банков (4 малых, 4 средних и 2 крупных) пересмотрели ставки вознаграждения по депозитам в сторону снижения. Изменения затронули все виды депозитов, однако наиболее существенное снижение как по количеству пересмотров, так и по уровню снижения наблюдалось по сберегательным депозитам. Отдельные банки скорректировали доходность в обе стороны в зависимости от срока размещения.

Несрочные депозиты

Несрочные депозиты позволяют гибко управлять средствами: деньги можно вносить и снимать без потери или с минимальными потерями вознаграждения, если на счете сохраняется неснижаемый остаток.

В июне 4 банка пересмотрели ставки по несрочным депозитам: один малый банк повысил ставку на 0,3 п.п. до 14,7%, один малый и два средних банка понизили ставки на 0,5–0,6 п.п. до 12,6–15,5%.

Несмотря на снижение отдельными банками ставок, максимальная ставка по данному виду депозитов в июне сохранилась на уровне 16,9% (не меняется с ноября 2025 года), что позволяет обеспечить реальную доходность по наиболее гибким депозитам в условиях снижающейся инфляции. Снижение минимальной ставки при неизменном максимальном уровне указывает на усиление дифференциации процентной политики банков.

Срочные депозиты

Срочный депозит — это компромиссный вариант между сберегательным и несрочным вкладами: он предлагает более высокую процентную ставку, чем несрочный, и при этом обеспечивает более гибкие условия управления средствами.

По срочным депозитам с правом пополнения в июне половина банков пересмотрели ставки. Два крупных банка скорректировали ставки в обе стороны в зависимости от сроков, два средних банка снизили ставки. Максимальная ставка 20,0% сохранилась на сроке 3 месяца.

Срочные депозиты без права пополнения по-прежнему занимают ограниченную долю на рынке. Данный продукт для массового сегмента предлагает лишь один банк, который в июне скорректировал ставки: повысил на сроке 3 месяца до 18,0% и понизил на сроке 6 месяцев до 17,8%.

Сберегательные депозиты

Сберегательный депозит — безотзывной вклад, который подходит тем, кто планирует вложить деньги и не пользоваться ими в течение срока. Частичное досрочное изъятие не допускается, только расторжение договора и полное изъятие с потерей вознаграждения, выдача денег — через 30 дней.

В июне по сберегательным депозитам с правом пополнения банки корректировали ставки преимущественно в сторону снижения, одновременно сохраняя привлекательные условия по коротким срокам. Максимальная ставка выросла до 20,5% на сроке 3 месяца.

На рынке сберегательных депозитов без права пополнения наблюдалось наибольшее количество пересмотров. Максимальная ставка сохранилась на уровне 20,5% на срок 6 месяцев. Наиболее существенное снижение ставок на долгих сроках указывает на стремление банков снизить стоимость долгосрочного фондирования в связи с ожиданиями дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Депозиты с плавающей ставкой

В сегменте депозитов с плавающей ставкой у одного банка эффективная ставка снизилась до 15,1% вследствие уменьшения базовой ставки, у другого был снижен размер спреда. Данный сегмент не получил широкого распространения — в условиях роста базовой ставки доходность по таким депозитам не показала существенного роста.

Мониторинг показал, что в июне вслед за снижением базовой ставки банки ожидаемо приступили к корректировке ставок. Преобладающей тенденцией стало снижение доходности, что является закономерной реакцией на изменение денежно-кредитных условий и ожидания дальнейшего замедления инфляции.

Наиболее существенные изменения зафиксированы по сберегательным депозитам, особенно без права пополнения. При этом наиболее значительное снижение ставок отмечалось на средних и долгих сроках размещения.

Динамика ставок зависит не только от изменения базовой ставки, но и от внутренней политики банков. Некоторые игроки занимают выжидательную позицию, поэтому процесс снижения ставок может продолжиться и в следующем месяце. Дополнительным фактором станет очередное плановое решение по базовой ставке, которое будет объявлено 24 июля 2026 года.

Несмотря на начавшуюся волну снижения, уровень доходности по тенговым депозитам остается высоким, особенно на коротких сроках. Банки по-прежнему предлагают высокую реальную доходность, поддерживая интерес населения к сбережениям в национальной валюте на фоне замедления инфляции.

Депозит можно выбрать и открыть здесь. 

Фото из открытых источников