АРРФР вводит обязательную систему управления рисками для МФО

С 1 января 2026 года для микрофинансовых организаций Казахстана введены требования по созданию и функционированию системы управления рисками и внутреннего контроля. Об этом в своей колонке рассказал заместитель председателя Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Олжас Кизатов.

За последние пять лет кредитный портфель сектора вырос в 3,5 раза, до 1,5 трлн тг. Вместе с масштабированием бизнеса возрастает и спектр рисков, требующих системного управления. Как отмечает автор, наличие эффективной СУР становится одним из ключевых факторов обеспечения финансовой устойчивости МФО.

Необходимость внедрения требований обусловлена тремя факторами.

Во-первых, с момента включения МФО в периметр регулирования основное внимание Агентства было сосредоточено на снижении наиболее острых рисков — закредитованности населения и мошенничества. Были внедрены расчет коэффициента долговой нагрузки, биометрическая идентификация, усилены требования к микрофинансовой деятельности. Эти меры сформировали базовый уровень устойчивости рынка. Теперь сектор перешел к следующему этапу — от точечных мер к комплексной модели управления рисками.

Во-вторых, надзорная практика показывает, что в ряде МФО системы контроля находятся на разных стадиях развития и не всегда интегрированы в процессы принятия решений. Это выражается в отсутствии полноценной идентификации рисков либо в применении упрощенных, «шаблонных» подходов, которые не отражают реальный риск-профиль бизнеса. Часто процедуры существуют только «на бумаге» и фактически не применяются. Все это приводит к тому, что МФО реагирует на проблемы постфактум, а не управляет ими проактивно.

В-третьих, внедрение СУР соответствует международным подходам, включая рекомендации Базельского комитета и принципы корпоративного управления ОЭСР. При этом требования адаптированы к реалиям казахстанского рынка, а не механически перенесены.

Основные элементы СУР

Согласно новым требованиям, система управления рисками должна включать пять элементов: стратегию развития МФО, внутренние документы с полномочиями и ответственностью участников, процедуры идентификации и оценки рисков, организационную структуру на принципе «трех линий защиты», а также систему управленческой отчетности.

Важной частью процесса является ежегодная самооценка, которая позволяет определить соответствие процедур характеру и масштабу деятельности МФО и сформировать план корректирующих мероприятий.

На текущем этапе особое внимание уделяется трем направлениям: кредитному риску, операционным рискам и комплаенс-рискам. При этом указанные риски являются минимально обязательными — каждая МФО должна самостоятельно оценивать свой риск-профиль и управлять другими существенными рисками.

Для МФО в форме товарищества с ограниченной ответственностью предусмотрены упрощенные требования: достаточно создать отдельное подразделение или назначить ответственного работника по функциям риск-менеджмента, комплаенс-контроля и внутреннего аудита. Для акционерных обществ с более сложными структурами требования жестче — необходимо развивать отдельные подразделения по этим направлениям.

Предусмотрен и поэтапный подход: МФО, у которых коэффициент отношения обязательств по выпущенным ценным бумагам и привлеченным займам к совокупным обязательствам составляет 10% и более, обеспечивают соблюдение требований с 1 июля текущего года. Для остальных — с 1 января 2027 года.

Народный рейтинг МФО можно посмотреть здесь. 

Фото из открытых источников