«Качество ссудного портфеля будет ухудшаться, а уровень NPL – расти» - Шаяхметова

В ходе Kazakhstan Growth Forum Шаяхметова напомнила, что ссудный портфель в целом в 2020 году показывает более высокие цифры и динамику. Однако в этом случае имеется эффект валютной переоценки, связанной с падением тенге.

«Происходит снижение объемов кредитования экономики и соотношения кредитного портфеля к ВВП. В последние два года он сохраняется на уровне 20% к ВВП. В 2020 году и сама экономика упала. Поэтому стабильная цифра. Какие основные причины падения? Банкиров часто критикуют, что они не выдают займы реальному сектору. Я назову причины. Во-первых, это отсутствие качественного заемщика. Из-за коронавируса упал платежеспособный спрос. Во-вторых, нет новых проектов. Это связано с тем, что упал интерес к новым инвестициям. Здесь вызывают вопросы спрос будущей продукции и курс, особенно если проект связан с импортными поставками. Насколько это связано с курсом доллара и насколько конкурентной будет будущая продукция в продажах? Нам нужен рыночный сбыт и ситуация. В-третьих, это высокие процентные ставки. Также, по моему мнению, качество ссудного портфеля будет ухудшаться, а уровень NPL - расти. Думаю, что банковский сектор увидит убытки в этом году», - сообщила она.

Шаяхметова добавила, что банки сильно ограничены в фондировании в тенге на рынке ценных бумаг. Поэтому основная база финансирования - это капитал и депозиты. По словам главы Народного, правительству и Нацбанку необходимо работать над тем, чтобы снижать уровень инфляции и базовую ставку.

Помимо этого, она отметила, что наблюдается снижение займов юрлицам на 19% по году. Основной прирост идет за счет розничных займов.

«Более-менее стабильный уровень портфеля остается на уровне 12-13 трлн тенге. Но если смотреть по сегментам, то это происходит за счет роста потребительских кредитов и падения корпоративных. И при этом рост кредитования, особенно в отраслях МСБ, идет в большей степени за счет госпрограмм. Эти цифры не снижаются, а растут. Например, в 2020 году были влиты допсредства - 1,2 трлн тенге. А в общей сложности объем поддержки составил свыше 4 трлн тенге. Если рассматривать недостатки новых проектов, то основные инвестиции идут только в нефтегазовую отрасль. У сельсхозотрасли есть большой потенциал, но на сегодня, видимо, в рамках госпрограмм это не приоритет. По дефициту качественных заемщиков в секторе МСБ Казахстан отстает. У нас была задача нарастить долю МСБ в ВВП до 40%, а пока мы на уровне 32%», - отметила Шаяхметова.

По ее мнению, господдержка позволяет предотвратить банкротство, но при этом не происходит перестройки экономики и не растет ее эффективность.

«Иногда надо очищать рынок от некачественных компаний и направлять средства на более эффективные проекты, которые дадут большую отдачу на всю отрасль. Например, логистика, санитарный и ветеринарный контроль, поддержка экспорта и так далее. Вместе с тем, я думаю, что платежеспособный спрос продолжит падение, а восстановление будет медленным. Подчеркну, что ручное управление экономики не всегда приносит эффективность», - заметила Шаяхметова.

Также глава Народного прокомментировала размещение Минфином облигаций на российском рынке на 40 млрд рублей.

«Высокая корреляция курсов рубля и тенге обеспечивает достаточность комфорта для наших заемщиков по валютным рискам. Такой же сигнал дает наше государство. Минфин ушел на российский рынок. Мы увидели спреды и ставки, и они значительно ниже тех уровней, по которым занимают средства в Казахстане. То есть мы сами понимаем, что ставки у соседей дают возможность более дешевого заимствования. Но в Казахстане меры не принимаются. Нам тоже необходимо сконцентрироваться и работать над понижением ставок и тем, чтобы и банковский сектор сохранял конкурентоспособность и наши заемщики имели хотя бы равные условия по своим товарам. Необходимо соблюдать точечный и сбалансированный подход господдержки. Потому что большие объемы вливания со стороны госпрограмм влияют на монетарную базу и уровень инфляции. Нужна дисциплина - и фискальная, и монетарная», - объяснила она.

Кроме того, Шаяхметова коснулась вопроса досрочного изъятия части пенсионнных накоплений. По ее мнению, данная возможность повлияет на дополнительный рост инфляции.

«Это будет спекулятивная одноразовая ситуация, когда большой объем пенснакоплений дадут изъять, купить недвижимость, но затем этот всплекс не даст в следующие годы такого объема изъятий. К сожалению, этой программой воспользуется незначительная доля вкладчиков, примерно 6%. Это наиболее высокооплачиваемая часть населения и те, кто не сильно нуждается в этих накоплениях. То есть малоообеспеченные семьи не увидят позитивного эффекта от изъятия денег на образование и лечение. Данная инициатива окажет давление на инфляцию, и создаст спекулятивный эффект на недвижимость и стройматериалы. Что касается налогообложения, то это справедливое решение, поскольку оно прописано в правилах. В целом досрочное изъятие - это популистская мера. Пенсия должна быть накопительной. Нужно, чтобы средства использовались не на покупку недвижимости, а, к примеру, на аннуитеты», - резюмировала она.

Фото: zonakz.net