Почему в Казахстане дорогие кредиты?

Член правления Halyk Finance Мурат Темирханов считает, что дорогие кредиты - это одна из многих причин стагнации банковского кредитования в Казахстане. Об этом он будет выступать с докладом на круглом столе NurOtan Trends в понедельник, 14 мая.

По словам эксперта, это, в первую очередь, связано с тем, что в Казахстане относительно высокая инфляция и, соответственно, высокие ставки привлечения денежных средств на рынке (депозиты, облигации и т.д.). Кроме того, в Казахстане относительно высокий кредитный риск заемщиков (юридических и физических лиц).

Как считает спикер, причинами высокой инфляции в Казахстане являются отсутствие диверсификации экономики, крайняя высокая сырьевая зависимость приводит к девальвации и инфляции при падении цен на сырье. Мурат Темирханов полагает, что отсутствие информации по консолидированному госбюджету и плохая фискальная дисциплина приводит к завышенным госрасходам.

Причины высокого кредитного риска заёмщиков

Спикер уверен, что это связано со структурными проблемами экономики: слабая развитость частного предпринимательства, отсутствие диверсификации экономики, доминирование крупных и госкомпаний, непрозрачность ведения бизнеса и большая доля теневой экономики. Продолжающиеся высокие уровни коррупции и проблем с верховенством законов и большая зарегулированность экономики также являются причинами высокого кредитного риска заемщиков.

Негативная роль государства по субсидированию ставки кредита

Мурат Темирханов говорит, что выдача кредитов, по которым процентная ставка искусственно занижена за счет государства, искажает рыночные отношения в финансовом секторе. Также, по его мнению, финансирование государства по низким процентным ставкам сильно ограничено в объемах, но оно фактически не позволяет банкам выдавать кредиты по рыночным ставкам за счет средств, привлеченных на рынке. «Одинаковая льготная ставка для всех заемщиков демотивирует банки в кредитовании малого и более рискованного бизнеса, выдача госкредитов по низкой ставке искажает учет госсубсидий», - говорит эксперт. По его мнению, необходимо перейти от ставок ниже рыночных на прямое субсидирование процентных расходов заемщиков.

Причины стагнации банковского кредитования

Эксперт считает, что причины стагнации банковского кредитования кроются в структурных проблемах экономики, негативном влиянии государства на рыночные отношения в финансовом секторе и в высоких процентных ставках на кредитах. По словам спикера, представители малого и среднего бизнеса кредитуются в банках, однако доля МСБ в экономике очень низкая (27%). Как говорит Мурат Темирханов, государственные компании занимают очень большую долю в экономике и получают финансирование либо от государства и квазигосударственных организаций (ЕНПФ и Байтерек), либо благодаря своим высоким рейтингам, финансируются за рубежом.

По мнению спикера, крупный бизнес финансируется вне банковской системы. По данным МВФ, долговые обязательства корпоративного сектора на конец 2016 года составляли 92% к ВВП, а кредитный портфель юридических лиц составлял 19% от ВВП. 

По информации первого кредитного бюро, кредитный портфель банков для бизнеса и на конец марта 2018 года состоял из:

• 21,3% - Крупные предприятия
• 9,5% - Средние предприятия
• 59,0% - Малые предприятия 
•4,7% - Индивидуальные предприятия
• 5,5% - Прочие (не идентифицированные)

Негативное влияние государства на рыночные отношения

Эксперт считает, что государственная практика выдачи кредитов по ставкам значительно ниже рыночных. По его словам, государственные средства (к которым относятся деньги госкомпаний) распределяются между банками на нерыночной основе. По мнению специалиста, пенсионные и бюджетные деньги направляются на государственные бизнес-проекты, которые в нормальных рыночных условиях не смогли бы найти финансирование. Одним из факторов негативного влияния государства является, как полагает Мурат Темирханов тот факт, что Нацбанк начал финансировать отдельные банки по ставкам значительно ниже рыночных. 

 Фото с сайта  sputniknews.kz