ПИФам на руку проблемы банков

Падающее доверие к банковскому сектору и неразвитость фондового рынка отбросили за пределы Казахстана возможности казахстанских инвесторов приумножить свои капиталы. Об этом сказал член правления АО «Tengri capital» Ануар Ушбаев, передает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

«Рынок ценных бумаг в Казахстане находится в состоянии эмбриона. Банковская система вызывает все меньше доверия. Несмотря на разные косметические методы бухгалтерии, все равно большая часть банковской системы неликвидна. Это не критика, а объективная оценка сегодняшнего дня. Будет честно предоставить инвесторам альтернативные формы сбережения», - считает Ануар Ушбаев.

Да и рынок недвижимости вряд ли сейчас может стать драйвером для сберегательных портфелей инвесторов, как это было раньше, добавил он. В этом контексте в Tengri capital считают, что присутствие на зарубежных рынках капитала является своевременным и нужным для любых местных инвесторов. Их портфель уже достаточно перегружен страновым риском, поэтому пока внутри Казахстана не появится больше привлекательных эмитентов с точки зрения долговых или акционерных инструментов, им следует ориентироваться по большей части рынки других стран.

По словам Ануара Ушбаева, в августе прошлого года Visor capital начала процесс передачи 100% пакета акций инвестиционной холдинговой компании Tengri partners. В результате сделки компания вернулась на рынок ценных бумаг под новым брендом Tengri capital. Компания будет заниматься инвестиционным банкингом, предоставлением брокерских услуг, финансированием на рыках долгового и акционерного капитала.

Сегодняшняя депозитная база в Казахстане составляет порядка 55 млрд долларов, половина из которых, около 27 млрд долларов, принадлежит физлицам. Если придерживаться азиатской тенденции, то потенциально инвестируемая база для ПИФов РК составляет около 4 млрд долларов. 

«Мы хотим предложить не новые по форме, но новые по содержанию платформы. Это паевые инвестиционные фонды. Их уже открыто восемь: семь сфокусированы на биржевых рынках за пределами Казахстана и один на рынке ЕАЭС», - рассказал он.

Инвестиции в ПИФы Tengri capital начинаются с 10 тыс. долларов. В работе они будут ориентированы на глобальный рынок акций, государственных и корпоративных облигаций, денежный рынок, недвижимости, рынок с фиксированной доходность на территории ЕАЭС. Компания также намерена заниматься управлением отдельными индивидуальными счетами с минимальными инвестициями в 500 тыс. долларов.

В США примерно 60% населения инвестирую в ПИФы, добавил Ануар Ушбаев. В Азии цифра скромнее - в Сингапуре, Гонконге, Малайзии - примерно 15-20%. Сегодняшняя депозитная база в Казахстане составляет порядка 55 млрд долларов, половина из которых, около 27 млрд долларов, принадлежит физлицам. Если придерживаться азиатской тенденции, то потенциально инвестируемая база для ПИФов РК составляет около 4 млрд долларов, подсчитал эксперт.

Однако для инвесткомпаний есть еще один привлекательный фронт работы. Tengri capital хотела бы попасть в число управляющих средствами Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ).

«Мы будем стремиться работать с Нацбанком в будущем по управлению активами ЕНПФ, если легализация правда произойдет. Мы попытаемся на это претендовать», - сказал он.

Поручение президента правительству и Нацбанку продумать механизмы передачи части активов ЕНПФ частным управляющим компаниям никто не отменял, заметил в свою очередь независимый член совета директоров Tengri capital Ораз Жандосов.

«Внутри правительства идет определенная дискуссия, профессиональное сообщество через ассоциацию финансистов свою позицию по этому поводу высказало. Наверное, какие-то подвижки в течение этого календарного года можно ожидать», - добавил экономист.