Куда казахстанцы чаще всего вкладывают деньги и много ли на них зарабатывают

Казахстанцы считают жилье выгодной инвестицией. Многие инвестируют свободные деньги в квартиру. Популярным оказывается и приобретение земельного участка. Кто-то считает, что выгоднее всего вложиться в золото, кто-то предпочел бы открыть сберегательный вклад, кто-то – купил бы автомобиль, а кто-то готов инвестировать в акции и облигации. Покупка валюты, криптовалюты и вложение денег в драгоценные камни менее популярны в Казахстане. Что влияет на известность и выбор финансовых инструментов?

Остается ли жилье выгодной инвестицией? – Скорее да, потому что другие варианты для обычных казахстанцев сейчас еще более рискованные: в основном, люди привыкли вкладывать свободные деньги именно в жилую недвижимость. Во-первых, порог входа ниже, во-вторых, понятнее, что с квартирой делать, в-третьих, если даже ее не сдавать, то в ней можно потом жить. 

Криптовалюта — это сейчас самый, наверное, высокорискованный инструмент вложения денег, нужно очень хорошо разбираться в этом рынке. А таких в стране – немного.

Банковские депозиты запаздывают по процентам, если сравнивать с инфляцией, которая все равно будет опережающими темпами обесценивать деньги, а банковские депозиты будут лишь отчасти компенсировать.

Чем выше риски, тем меньше должна быть доля вложений в эти инструменты. В этом плане казахстанцы поступают как суперразумные люди. Они мыслят, как инвесторы во всем мире.

Инвестировать в акции успешно может только грамотный и опытный игрок

Jusan Analytics исследовала, как изменился бы доход инвестора к январю 2023 года, при вложении им 100 тыс. тенге в январе 2021 года в тенговый или долларовый депозит, в акции или золото и выяснила, что наиболее высокий доход он получил бы от тенгового депозита в банке.

Неожиданный результат? – Пожалуй, да, ведь именно в последние год-два казахстанцы ощущают на себе давление все нарастающего вала информации о выгодности вложений на фондовом рынке. Многочисленные коучи и тренеры твердят наперебой: «Не сиди на месте. Твои деньги должны работать! Учитесь управлять ими. Отслеживайте изменения на выбранном рынке. Если у вас нет денег, учитесь накапливать первоначальный капитал. Не допускайте эмоциональных трат! Если можно пройти пешком или доехать на автобусе, не пользуйтесь такси, а сэкономленные деньги отложите». 

Сначала нам рассказывали о классных доходах инвесторов в акции крупнейших казахстанских публичных компаний, затем - в акции крупнейших мировых технологических и других брендов. Скорее всего, именно потому, что аппетит инвесторов был изрядно разогрет, IPO АО «НК «КазМунайГаз» под конец 2022 года прошло достаточно успешно. Однако, станет ли инвестирование в национальную компанию удачным, особенно для мелких инвесторов, с небольшим капиталом, предугадать трудно. 

Конец весны стал провальным для акций казахстанских компаний, доступных частным инвесторам. Они стремительно теряли в цене. Однако в июле доходность вложений в акции стала расти и, по итогам 2022 года, вышла на второе место в сравнении с банковским депозитом и золотом.   

Золото особенно ценно во времена нестабильности

Ценность золота возрастает во время финансовой, политической или военной нестабильности. Она также, в целом, может расти вместе с ценами товаров, пока валюта постепенно обесценивается. У золота нет кредитного риска. Иногда компания или даже целое государство может оказаться не в силах выплатить деньги держателям в целом, но если у него есть драгоценный металл, то его можно будет продать. Золото почти не коррелирует с другими классами биржевых активов, поэтому, когда финансовые рынки валятся, драгметаллы могут, наоборот, дорожать. Это значит, что в портфеле стоит держать хотя бы немного золота, чтобы снизить волатильность и риск. Золото высоколиквидно. Привязанные к драгоценным металлам финансовые инструменты свободно торгуются на биржах. Их можно быстро купить или продать. 

Риски у золота тоже есть. Цены драгметаллов подвержены манипулированию, периодически их могут искусственно завышать или, наоборот, сдерживать. Например, считается, что реальная ценность физического золота намного выше, чем цена бумажного золота на биржах. Ценообразование пока остаётся за огромной массой финансовых инструментов. С их помощью цена золота может искусственно занижаться годами. Крупные производители и накопители запасов могут наводнить рынок большими поставками металла и создать обвал. У золота нет денежных потоков, и собственник слитка или монеты не будет получать дивиденды или купонное вознаграждение, как по акциям и облигациям. К тому же, за хранение металла инвестор должен платить банку. Если же держать золото дома, то оно может испортиться, например, дети порвут упаковку мерного золотого слитка и часть его первоначальной цены будет потеряна. Также, золото из квартиры или дома могут украсть.

Казахстанцы купили за 2022 год 38 тысяч мерных слитков золота, общим весом 1,1 тонны. 

Наиболее популярными из представленных в весе: 5, 10, 20, 50 и 100 г, оказались золотые слитки весом 5 гр. Их доля в количестве проданных – 11558 слитков. 

По данным аналитиков рынка, золото к концу 2022 года принесло инвесторам прибыль, но наименьшую из четырех инструментов: акций и депозита, в тенге или валюте.

Ставки по тенговым депозитам росли 

Но вернемся к банковским депозитам. Депозиты в тенге росли с ростом базовой ставки Национального банка Казахстана. Сейчас в некоторых банках ставка достигает 16%-17%. Вклады клиентов в банках превысили на 1 января 2023 года, по данным Нацбанка, 19,8 трлн тенге, из них, вклады физлиц – 13,3 трлн тенге. Компании наращивали свои депозиты в течение 2022 года гораздо медленнее, чем население. Тем не менее, рост также был. Для предпринимателей депозиты также были инструментом для получения дохода. Причем, бизнесу не обязательно было размещать деньги на длительный срок. По некоторым краткосрочным депозитам ставки достигали в декабре 14,8%, что дает возможность компаниям оперативно управлять ликвидностью и получать дополнительный доход.

Среднегодовая потребительская инфляция в Казахстане ожидается в 2023 году на уровне 9,8%, по данным аналитиков «Applied Economics Research Centre» (AERC). Среднегодовой обменный курс доллара к тенге прогнозируется на уровне Т474,03/$1. 

То есть, ставки по депозитам в тенге будут в этом году снижаться. Конечно, не сразу, но, возможно, уже при установлении следующей базовой ставки, Нацбанк не повысит ее, а сохранит. Тогда банки также не повысят ставки по депозитам. Перед снижением ставок вкладчики попытаются успеть зафиксировать высокую доходность.

На 9,8%, до 8,2 трлн тенге выросли срочные вклады казахстанцев в банках за декабрь 2022 года. Вклады в валюте выросли на 2%, до 4,7 трлн тенге, вклады населения до востребования в тенге выросли на 15% до 1,9 трлн, в валюте –на 12% и превысили 1 трлн тенге, сберегательные вклады в тенге выросли на 4% и также и превысили 1 трлн. В целом, срочные вклады населения выросли за декабрь, по данным отчета, на 8% до 16,9 трлн тенге.

Самыми выгодными в декабре 2022 года для компаний были депозиты в тенге на срок от 1 до 3 месяцев, для физлиц - на срок до 1 месяца. Ставки по вкладам компаний в валюте в декабре, по сравнению с ноябрем 2022 года, не изменились - 0,9%, по вкладам в тенге - выросли, с 13,8% до 14,4%.

Доходность по валютным депозитам подпрыгнула в феврале, но в мае почти также резко снизилась. В июне-июле она стабилизировалась и, среди четырех фининструментов, оказалась на третьем месте, выше доходности вложений в золото.

Кстати, депозит, который будет соответствовать вашим ожиданиям можно выбрать здесь. 

Вложения в недвижимость понятны и привычны многим казахстанцам

По словам экспертов, недвижимость остается прибыльным инвестиционным инструментом и стабильным активом для сохранения капитала. При этом вторичный рынок остается без поддержки, а высокие кредитные ставки способствуют снижению спроса на готовое жилье.

С одной стороны, вложиться в ипотеку – неплохая идея. Около 40% покупаемых в Казахстане квартир берутся, по официальным данным, в ипотеку. Льготные программы от государства продлены. В 2023 году действуют: «7-20-25», по которой банки выдадут 100 займов под 7% на 25 лет с 20% первоначального взноса, программы «Отбасы банк»: ‎«Бақытты отбасы», ‎«Свой дом», ‎«Нұрлы жер» и другие, варианты займов на покупку вторичного жилья. Ипотеку предлагают 12 банков второго уровня, но не все имеют филиалы в регионах. Средняя процентная ставка по ипотеке в банках на январь 2023 года составляет 19%-20%. Добавлю, что в этом году стоимость на стройматериалы продолжит расти, ведь многие из них – импортные. За ними может вырасти и цена на квартиры. К тому же, предложение жилья или ввод его в эксплуатацию в 2022 году сократился, по данным бюро по статистике, почти на 9%.

С другой стороны, рынок ипотеки перегрет. Сейчас цены выше, чем должны быть. Есть вероятность и того, что цена будет снижаться. Растут сопутствующие траты: на мебель, предметы интерьера. Базовая ставка в 2023 году будет снижаться вслед за снижением инфляции. Если снизят, то ставка ипотечных кредитов тоже пойдёт вниз. Можно рефинансировать, но нужна ли эта морока. Пользуйтесь программами ипотеки только после понимания условий и знания рынка. 

Ипотечные кредиты банков второго уровня физлицам выросли в декабре, по сравнению с ноябрем 2022 года, на 4%, до 4,7 трлн тенге. 

Снизившийся спрос сократил цены на аренду жилья в Казахстане. Арендная плата за благоустроенное жилье в декабре, по сравнению с ноябрем, снизилась на 1,6%.

Впервые с марта 2018 года на рынке вторичного жилья, по данным статбюро, цены снизились. В частности, снижение цен было зарегистрировано в Астане - на 5,1%, Шымкенте - на 2,7% и Актау - на 1,6%. В среднем, в Казахстане, цены на «вторичку» снизились на 1,5%. Рост цен на новое жилье за декабрь составил всего 0,4%. 

Впрочем, большинство семей хотели бы купить жилье для собственного проживания, а не в инвестиционных целях. Это говорит о том, что в стране накоплена высокая потребность в улучшении жилищных условий.

Инвестиции на несколько поколений вперед 

Купить землю готово меньшее число граждан, чем вложиться в готовое жилье. Приобретение земельного участка всегда считалось инвестицией на несколько поколений вперед, а в огромном, по площади, Казахстане, латифундисты должны, кажется, составлять немалую группу среди населения. Поэтому, возможно, многие миллионы гектаров, находились до недавнего времени, в долгосрочной аренде «про запас», не использовались, не возделывались и, по сути, были заброшенными. 

Хотя после того, как Минсельхоз вернул в государственную собственность в прошлом году около 5 млн га неиспользуемых земель и намерен вернуть в этом году еще, земли, по его данным, стали использоваться.

В 2022 году на земельном рынке выявились разнонаправленные тенденции в зависимости от ситуации в экономике и наличия доступных инструментов для приобретения участков. Спрос на земельные участки снизился из-за роста ставок по кредитам. Однако, в 2023 году, по мере снижения базовой ставки Нацбанка начнется возврат к покупке участков для строительства дома и других нужд. 

Людмила Валентинова

Фото из открытых источников