Казахстанцы идут на фондовый рынок в надежде получить высокий доход

Годовая инфляция в сентябре в Казахстане составила 17,7%. Депозитов с такой процентной ставкой в стране нет. Поэтому, все казахстанцы, имеющие депозиты в банках, - «в минусах», покупная способность их денег падает.

Конечно, многие казахстанцы не хотят мириться с потерями и идут на фондовый рынок в надежде, благодаря своим знаниям, усилиям и, даже, везению, получить на свои деньги доходность выше депозитной. Только с начала 2022 года по август, включительно, по данным агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) РК 186,9 тыс. клиентов пришло на рынок ценных бумаг.

Биржи Казахстана и участники рынков

Торговля на фондовой бирже дает людям обладание ценными бумагами. В распоряжении казахстанцев - две биржи: KASE, созданная в 1993 году и AIX, - в 2017 году.

Акционеры KASE: Национальный банк Казахстана – 47% акций и ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС» - 13% и еще 26 компаний с меньшими пакетами акций, и физлица.

Акционеры AIX: Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА), на базе которого и создана AIX, а также Goldman Sachs, Шанхайская фондовая биржа, NASDAQ и Фонд шелкового пути.

Фондовая биржа, это – организатор торгов, площадка для купли-продажи ценных бумаг и взаимодействия в их процессе между инвесторами и предпринимателями. Она гарантирует законность торговых операций и обеспечивает участников необходимыми инструментами. Главная задача биржи – привлечение капитала в существующие бизнесы. Результатом становится получение предприятиями дополнительного дохода и, часто, рост рабочих мест.

Главный интерес инвесторов - получение пассивной прибыли: дивидендов, роста цен на акции и облигации и другие финансовые активы. Операции на бирже приносят выгоду участникам сделки и государству, в котором находятся предприятия.

Участники фондового рынка: брокеры, регуляторы, эмитенты и инвесторы.

Брокеры заключают сделки от имени крупных финансовых и не финансовых компаний, частных лиц. Начиная работать на бирже, стоит выяснить, как работает рынок, какие есть риски, цена обслуживания, гарантии. Нужно тщательно выбрать брокерскую компанию, зарегистрироваться, пополнить торговый счет и тогда можно начать торговлю.

Регулятор - агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) контролирует брокерские компании и, нарушающих правила брокеров, может лишить лицензии.

Эмитенты – государственные или частные компании, выпустившие ценные бумаги, которые впоследствии будут обращаться на бирже.

Инвесторы – компании и частные лица, обеспечивают дополнительный капитал, на них держится вся структура фондовой биржи.

Игроки на фондовой бирже делятся на 2 основных типа: быки — участники, играющие на повышение, растущий рынок именуется «бычьим» и медведи — те, кто торгует на понижение, падающий рынок — «медвежий».

На фондовой бирже, кроме купли-продажи ценных бумаг подготавливаются контракты, то есть, сделки. То, как будет оформлена сделка, обговаривается заблаговременно: учитываются комиссии, сроки закрытия. Задача биржи — мгновенная помощь в заключении сделки, а затем обеспечение отчета, в котором зафиксирована проделанная работа.

Также, биржа осуществляет котировку цен – установление курса ценных бумаг, иностранных валют и цен товаров на биржах в соответствии с действующими законами, правилами и практикой торгов на фондовой бирже.

Цена возникает из соглашения, достигнутого некой группой людей. Они обговаривают стоимость инструмента в конкретный временной промежуток. «Настроение» участников биржи постоянно отслеживается и по результатам мониторинга выдается цена, фиксируемая на графиках.

Участник фондового рынка не должен следовать мнению большинства и общепринятым трендам, ведь для него важно вовремя купить или продать.

Гарантия выполнения сделок – достаточность средств на счете трейдера, торговца, действующего по своей инициативе и извлекающего прибыль непосредственно из процесса торговли. Трейдер – это обычно физлицо, которое использует собственный капитал для торговли и зарабатывает за счет разницы цен при купле и продаже активов. Брокер же – посредник, он не использует для торгов собственный капитал и зарабатывает на комиссиях. Механизм фондовой биржи регулируется внутренними правилами и мгновенно отражает «настроение» всех, кто принимает в ней участие.

Как выйти на фондовые рынки

Человеку, который решил стать инвестором, надо сначала понять, зачем ему это нужно: чтобы добавить источник дохода к зарплате или накопить, например, на образование, на квартиру. От этих целей зависит срок, на который нужно вкладываться, уровень риска, который можно на себя принимать. Далее, целевой уровень риска будет влиять на отбор ценных бумаг: чем меньший риск можно себе позволить, тем менее рискованные продукты надо искать.

После того можно открывать брокерский счет - лицевой счет для физического лица или индивидуального предпринимателя. По закону, в Казахстане обычный гражданин не вправе самостоятельно выйти на фондовую биржу, чтобы покупать или продавать ценные бумаги. В лицевом счете гражданин соглашается на передачу персональных данных в соответствии с требованиями закона РК «О персональных данных и их защите» и не отзывать его. Брокер гарантирует клиенту, что передача и обработка полученных персональных данных будет идти по закону и правилам.

Лицевой счет обеспечивает поддержку персонального консультанта на весь срок действия и аналитические материалы и рекомендации по повышению эффективности вложений. Также, у большинства брокеров можно открыть счет, не приходя в офис.

На фондовом рынке можно приобрести акции и облигации корпораций, квази-государственных компаний, правительств и национальных банков иностранных государств, фонды индексов, рынков, секторов или металлов.

Акция - классический инструмент рынка, долевая ценная бумага, предоставляющая владельцу право, при определенном количестве имеющихся акций, на управление конкретной компанией, дивиденды и долю имущества компании в случае ликвидации. Акции могут быть простыми и привилегированными. Владельцы «префов» не вправе управлять предприятием, но имеют преимущественное право на получение дивидендов и определенной части имущества. На бирже инвесторы зарабатывают на росте и на снижении курсовой стоимости акций.

Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой может получить от эмитента ее номинальную стоимость деньгами или в имущественном эквиваленте. Кроме того, облигация может давать держателю право на получение процента (купона) от ее цены, это – купонные облигации. В течение срока обращения облигации выплачивается прибыль. Возможная прибыль от бескупонных облигаций определяется как разница между ее номиналом облигации и тем, за сколько ее приобрел владелец. То есть, бескупонная облигация всегда размещается на рынке по стоимости, не превышающей номинал.

Какие инструменты подойдут начинающим инвесторам и когда ждать прибыль

Биржевые игроки справедливо считают, что оптимально для старта, с учетом риска, коллективное инвестирование, или фонды. Купив один пай, инвестор вкладывается в акции нескольких или даже десятков компаний из нескольких перспективных отраслей. Он экономит время, поскольку ему не придется заниматься выбором активов, ведь эту работу уже сделали специалисты, обеспечит хорошую диверсификацию портфеля, ведь если показатели нескольких компаний будут ниже, чем ожидалось, котировки других бумаг поддержат общую стоимость портфеля, и потратит меньше средств, чем если бы покупал акции крупнейших компаний самостоятельно.

Инвестиции, это – не только риск, но и негарантированная прибыль. Однако биржевые торги тем и хороши, что в случае успеха стратегии полученная прибыль будет выше, чем в рамках многих других источников дохода, в том числе, банковских вкладов. Здесь нужно терпение: вероятность получения прибыли выше - на длинной дистанции и брокеры часто рекомендуют ориентироваться на год.

Для начала инвестирования нужна стоимость одного пая в ПИФе, например, $400, но может быть и меньше. Так, например, балансовая стоимость одной простой акции АО «НК «КазМУНАЙГаз» на 1 июля 2022 года составляла 14325 тенге. Понятно, что цена акций колеблется и какой она будет на «народном IPO» компании, пока неизвестно. Также, не исключено, что акции будут размещаться лотами, но само размещение, нацеленное на продажу акций казахстанцам, предполагает возможность купить их небогатым гражданам.  

Можно начать с небольшой суммы: это избавит от страха убытков и позволит проверить свои способности.

Элементарное представление об устройстве и работе фондовых рынков должно быть. Иначе, как ориентироваться в новостной повестке и анализировать ситуацию. Однако, получать второе образование не стоит: есть много обучающих курсов, ориентированных на повышение финансовой грамотности населения, насыщенных, но не отнимающих много времени. Там преподаватели – действующие инвесторы, учат основам биржевой торговли, техническому и фундаментальному анализу, навыкам работы с финансовыми инструментами. После нескольких теоретических курсов можно делать первые шаги на бирже, приобретать опыт.

В инвестировании надо сохранять хладнокровие. Важны знания, многолетний опыт. И именно поэтому для новичка умение действовать с холодной головой в моменты прогнозируемого падения рынка или непредвиденного, панического, оттока средств инвесторов, поможет предотвратить убытки. Также, важно умение открывать перспективу там, где ее никто не видит, способность не идти в ногу со всеми, а интуитивное чутье выручит начинающего инвестора.

Фондовые рынки сейчас

В третьем квартале 2022 года ожидания S&P Global Ratings по темпам экономического роста в Казахстане снизились с 4,1% в 2021 году до 3% в 2022-м. По данным Миннацэкономики РК, январе-сентябре темп роста экономики Казахстана составил 2,8%.

На фондовых рынках - волатильность. В США, где расположены многие компании, привлекательные для казахстанских инвесторов, в середине октября возобновились распродажи. Поэтому сейчас те инвесторы, которые уже давно пришли на рынок, занимаются оценкой и ребалансировкой своих портфелей для снижения рисков. Новичкам стоит собрать больше информации о ситуации на рынке, составить максимально четкий инвестиционный план и акцентировать внимание на диверсификации. Брокеры считают, что сейчас - хороший момент для покупки просевших, но перспективных акций и предлагают обратить внимание на энергетический, финансовый, сырьевой и технологический сектора, а также на бумаги производителей товаров первой необходимости и компаний сферы здравоохранения.

Совокупный объем торгов на АО «Казахстанская фондовая биржа» (KASE) за 9 мес. 2022 года составил 193,6 трлн тенге и вырос относительно аналогичного периода 2021 года на 69%. Значение Индекса KASE снизилось на 16% до 3 083,79 пунктов, а капитализация рынка акций - на 21% до 22,8 трлн тенге. С начала года в официальный список KASE были включены ценные бумаги 75 наименований 43 эмитентов. По состоянию на 1 октября 2022 года в торговых списках KASE находились негосударственные ценные бумаги 589 наименований 237 эмитентов, в Центральном депозитарии числилось 440 тыс. лицевых счетов, открытых на 413 тыс. физлиц. За 9 месяцев физлицами зарегистрировано 234 тыс. новых лицевых счетов.

Компании, входящие в представительский список KASE: АО «Банк ЦентрКредит», АО «Kcell», АО «Казахтелеком», АО «KEGOC», «НАК «Казатомпром», АО «Народный сберегательный банк Казахстана», АО «КазТрансОйл» и АО Kaspi.kz.

Людмила Валентинова

Фото из открытых источников