Как мы можем управлять пенсионными сбережениями

В Казахстане продолжают меняться правила использования пенсионных накоплений. Государство пересматривает пороги достаточности, а вкладчики получают больше возможностей самостоятельно управлять частью своих пенсионных сбережений. Однако у многих по-прежнему остаются вопросы: почему повысили пороги достаточности, можно ли передать накопления в частное управление, насколько это безопасно и есть ли шанс получить более высокий инвестиционный доход. Как сообщается на медиапортале Fingramota.kz, одним из самых обсуждаемых изменений последних лет стало повышение порогов минимальной достаточности пенсионных накоплений.

Порог минимальной достаточности – это сумма, которая должна остаться на индивидуальном пенсионном счете после использования части накоплений. Она рассчитывается так, чтобы средств хватило на будущие пенсионные выплаты. Поэтому использовать можно только сумму, превышающую установленный порог.

Например, если у человека накоплено 12 млн тг, а порог достаточности для его возраста (28 лет) составляет порядка 9 млн тг, использовать он сможет только разницу – 3 млн тг.

Повышение порогов вызвало широкий общественный резонанс. Однако оно связано не с желанием ограничить вкладчиков, а с объективными экономическими причинами. Размер порога рассчитывается с учетом нескольких факторов: ожидаемой продолжительности жизни; прогнозируемого размера пенсионных выплат; уровня минимальной пенсии; доходности пенсионных активов; инфляции; актуарных расчетов.

Если люди живут дольше, а стоимость жизни постепенно растет, для обеспечения достойной пенсии требуется больший объем накоплений. Поэтому пороги достаточности периодически пересматриваются – это естественная адаптация пенсионной системы к экономическим и демографическим изменениям.

Возможностей становится больше

Еще одно важное изменение касается объема пенсионных накоплений, которые можно передать в управление частным инвестиционным управляющим компаниям.

Сегодня вкладчики могут передать в доверительное управление до 50% пенсионных накоплений, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов. Добровольные пенсионные накопления уже сейчас могут передаваться управляющим компаниям в полном объеме.

Однако с 7 сентября вступают в силу изменения, которые расширят возможности вкладчиков. После этого они смогут передавать частным управляющим компаниям до 100% своих пенсионных накоплений, сохраняя при этом средства в пенсионной системе.

Это означает, что у вкладчиков появится больше свободы при выборе инвестиционной стратегии. Они смогут самостоятельно решить, какая часть пенсионного капитала будет находиться под управлением Национального Банка, а какая – профессиональных управляющих компаний.

При этом важно понимать: речь не идет о снятии денег или выводе их из пенсионной системы. Пенсионные накопления продолжают учитываться в ЕНПФ и остаются собственностью вкладчика. Меняется только управляющий, который инвестирует средства в рамках требований законодательства.

Многие до сих пор считают, что всеми пенсионными активами управляет исключительно государство. На самом деле вкладчики уже несколько лет могут самостоятельно выбрать частную управляющую компанию и передать ей часть своих накоплений.

При этом деньги не снимаются со счета и не переводятся на банковскую карту. Они продолжают работать как пенсионные накопления, но инвестируются в соответствии с выбранной инвестиционной стратегией.

Управляющие компании формируют инвестиционные портфели из различных финансовых инструментов. Это могут быть государственные и корпоративные облигации, акции казахстанских и зарубежных компаний, международные финансовые инструменты, депозиты и другие активы, разрешенные законодательством. Все инвестиции осуществляются в рамках строгих нормативов и ограничений, направленных на снижение рисков и диверсификацию портфеля.

Главное преимущество частного управления – возможность использовать разные инвестиционные стратегии. Каждая управляющая компания имеет собственную команду аналитиков и инвестиционных специалистов, которые ежедневно оценивают ситуацию на казахстанских и мировых финансовых рынках.

Среди основных преимуществ можно выделить несколько:

 

- Управляющие компании могут формировать диверсифицированные портфели, сочетая различные классы активов.

 

- Профессиональные управляющие постоянно анализируют экономическую ситуацию, процентные ставки, валютные риски и при необходимости корректируют структуру портфеля.

 

- Каждая компания заинтересована демонстрировать стабильные результаты, поскольку именно эффективность становится одним из главных критериев выбора для вкладчиков.

 

- Управлением пенсионными активами занимаются специалисты, которые ежедневно анализируют финансовые рынки, оценивают риски и ищут возможности для долгосрочного роста капитала.

Можно ли изменить свое решение?

Да. Если вкладчик решил передать накопления в управление частной компании, это не означает, что выбор остается неизменным навсегда.

Законодательство предусматривает возможность один раз в год сменить управляющую компанию или вернуть пенсионные накопления под управление Национального Банка Казахстана.

Таким образом, вкладчик сохраняет контроль над своими средствами и может менять решение с учетом своих целей и ситуации на финансовом рынке.

Перед тем как принять решение, стоит внимательно изучить несколько важных факторов:

 

- инвестиционную стратегию компании;

 

- структуру инвестиционного портфеля;

 

- опыт работы на рынке капитала;

 

- систему управления рисками;

 

- результаты работы за длительный период;

 

- открытость информации и регулярность публикации отчетности.

Не менее важно учитывать и собственный инвестиционный горизонт. Если до выхода на пенсию остается несколько десятилетий, не стоит делать выводы на основании краткосрочных колебаний доходности. Пенсионные накопления формируются годами, поэтому и оценивать результаты управления необходимо на длительном временном промежутке.

Фото из открытых источников