Что такое мудараба и мушарака

В исламских финансах прибыль и убытки делятся честно между партнёрами. Если бизнес успешен, все зарабатывают. Если нет – риски тоже разделяются, а не ложатся только на одну сторону. Что такое мудараба и мушарака рассказали специалисты исламского банка «Заман-банк».

Мудараба – инвестиционное партнерство. Договоренность, при которой одна сторона предоставляет капитал, а другая сторона управляет бизнесом.

Банк или инвестор вкладывает деньги в проект, а предприниматель управляет бизнесом. Прибыль делят по заранее оговоренным долям (например, 60% инвестору, 40% управляющему). Если бизнес убыточен, потери несет инвестор, если только предприниматель не допустил ошибок или нарушений.

Пример:

 

Банк дает деньги на открытие кофейни. Владелец управляет заведением. Если кафе успешно, прибыль делится. Если нет (например, из-за кризиса), инвестор теряет деньги, но предприниматель не должен возвращать сумму, если действовал добросовестно.

«Мушарака – совместное финансирование (партнерство). Форма совместного бизнеса, где обе стороны вносят капитал и участвуют в управлении, а прибыль и убытки делятся пропорционально вложенным средствам», - объясняют специалисты исламского банка «Заман-банк».

Несколько партнёров объединяют деньги или ресурсы, чтобы вести бизнес. Прибыль делят по заранее согласованным долям, а убытки — пропорционально вкладу каждого.

Пример:

 

Два человека решают открыть строительную компанию. Один вкладывает 60% капитала, другой – 40%. Если бизнес успешен, они могут делить прибыль 50/50 или в другой пропорции, как договорятся. Если компания несёт убытки, каждый теряет свою долю (60% и 40%).

В исламских финансах важно, чтобы сделки были прозрачными и понятными для всех сторон. Поэтому запрещены любые формы неопределенности и спекуляций, которые могут привести к несправедливости.

«Гарар – это чрезмерная неопределенность или скрытые условия в сделке. Если контракт неясен или содержит неизвестные риски, одна из сторон может пострадать. В исламских финансах такие сделки запрещены, так как могут привести к обману и манипуляциям. Все условия должны быть четко прописаны, а информация – доступной для обеих сторон», - объясняет пресс-служба исламского банка «Заман-банк».

Примеры:

 

- страхование с неясными условиями выплат;

 

- продажа несуществующего товара;

 

- форварды, опционы, свопы, где неизвестно, сколько стороны заработают или потеряют;

 

- договоры с двусмысленными условиями, когда клиент не понимает, что покупает или за что платит.

«Майсир – это любые формы заработка, основанные на удаче или риске, без создания реальной ценности. К нему относятся азартные игры, лотереи и спекулятивные инвестиции. Азартные игры могут привести к быстрому обогащению одних за счет потерь других, создавая неравенство и финансовую нестабильность», - уточняют в исламском банке «Заман-банк».

Примеры:

 

- лотереи, казино, ставки на спорт.

 

- фьючерсные и форвардные контракты, где стороны делают ставки на будущие цены, не имея реального владения активами.

Народный рейтинг банков можно посмотреть здесь.

Фото из открытых источников