Что делать инвестору, когда падают рынки

Направленное движение цены любого финансового актива — акции, облигации или валюты — рано или поздно прерывается и сменяется противоположной тенденцией. Такие движения на графике специалисты называют коррекцией, пишет интернет-издание «БКС Мир инвестиций». 

Коррекция может представлять собой волну падения котировок в восходящем тренде, так и наоборот — волну их роста в нисходящем. Но чаще этот термин применяется в первом случае.

Предположим, за год фондовый рынок вырос на 50%, а за пару месяцев растерял 15%, после чего вновь продолжил расти. Это и называют коррекцией: несмотря на временную активность продавцов, общий тренд сохраняется.

Важно уточнить, что коррекция происходит как по отдельным акциям, так и по рынку в целом. В среднем коррекция длится около 3 месяцев. Ее глубина может быть разной. За последние 20 лет на российском рынке коррекции более чем на 20% случались 13 раз, после чего следовал существенный подъем.

Согласно теории Эллиота, рынок растет и падает волнами. Основная динамика включает в себя пять больших волн, тогда как коррекционная фаза — три волны.

Стоит ли бояться коррекции

Важно помнить, что коррекция рынка — это неизбежное явление, которое наступает регулярно. Стоит подходить к нему с холодным рассудком, при необходимости хеджировать свои позиции и использовать возможности, которые создает коррекция. После нее можно приобрести хорошие активы по более низкой цене. Моменты нестабильности дают возможность участникам рынка анализировать свои действия и стратегии и, соответственно, набираться ценного опыта.

Коррекцию обычно отсчитывают от максимумов. Технически есть и другой подход — сравнение с предыдущей волной роста. Если сегодня посмотреть на индекс МосБиржи он уже отработал 50%-ую коррекцию к росту от минимумов октября 2022 г., а на уровне 2600 проходит такой же рубеж к волне роста от минимумов февраля 2022 г. Это серьезные поддержки.

Как застраховаться от коррекции 

Всегда стоит оценивать фундаментальную стоимость компаний, в отрыве от эмоциональной новостной повестки. Также стоит придерживаться собственных проверенных стратегий и торгового плана.

Лучший вариант — застраховаться от колебаний рынка заранее и составить диверсифицированный портфель. В нем должны быть активы разного вида, вкладываться стоит в несколько перспективных секторов экономики.

Кроме диверсификации, можно захеджировать свой портфель. Например, после устойчивого роста рынка, предполагая развитие коррекции, можно продать фьючерс на индекс или открыть шорты по фундаментально слабым бумагам: в БКС сейчас действует акция Бесплатный шорт.

Фото из открытых источников