Бизнес взял на себя главную роль в кредитовании

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) представил обзор кредитования субъектов предпринимательства по итогам первого квартала 2026 года. Главный вывод: бизнес стал основным драйвером кредитной активности, в то время как розничное кредитование заметно замедлилось.

За первые три месяца 2026 года кредитование бизнеса выросло на 23,3%, тогда как розничный сегмент, наоборот, сократился на 4,4%. В результате доля корпоративного сегмента в общей выдаче новых кредитов увеличилась с 49,3% до 55,6%. Это отражает серьезное изменение структуры кредитного спроса и предложения в пользу бизнеса.

Высокая динамика корпоративного спроса объясняется ростом потребности компаний в заемном финансировании. Предприятиям нужны деньги на сезонные, операционные и инвестиционные расходы, особенно на фоне высокой стоимости альтернативных источников финансирования.

Согласно опросу Национального банка РК, банки связывают рост заявок прежде всего с финансированием текущих потребностей предприятий, а также с реализацией крупных стратегических и инфраструктурных проектов. Дополнительную поддержку корпоративному кредитованию оказывают программы льготного финансирования, механизмы гарантирования и участие институтов развития.

Ускорение выдачи корпоративных займов наблюдалось во всех сегментах бизнеса: малый бизнес показал рост на 14,1%, крупный бизнес — на 20,5%, средний бизнес вырвался вперед с ростом на 65,4%.

Столь высокий прирост в среднем бизнесе эксперты связывают с эффектом низкой базы и активным развитием цифровых кредитных продуктов отдельных банков.

Цены на кредиты и доступность

Ценовые условия постепенно улучшались в течение квартала во всех сегментах, но в среднем оставались выше прошлогодних уровней. Причина — высокая базовая ставка и ускоренный темп роста стоимости фондирования. Впрочем, аналитики ожидают, что возможное смягчение монетарной политики во втором полугодии может привести к дальнейшему снижению ставок.

Несмотря на высокие объемы новых выдач, совокупный кредитный портфель бизнеса незначительно сократился — до 18,3 триллиона тенге (минус 1,0%). Снижение эксперты объясняют несколькими факторами: сезонные погашения займов отдельными крупными заемщиками, реклассификация клиентов между сегментами бизнеса, а также высокая доля краткосрочного кредитования.

Дело в том, что 68% новых займов в корпоративном сегменте приходятся на кредиты сроком до одного года. А у крупного бизнеса этот показатель достигает 85%. Это свидетельствует о том, что компании преимущественно финансируют текущие операционные потребности, а не долгосрочные инвестиции. Значительная часть новых выдач быстро погашается, что и ограничивает прирост кредитного портфеля.

Несмотря на доминирование оборотного финансирования (62,4% от всех выдач), наиболее высокие темпы роста демонстрирует кредитование на приобретение основных фондов — плюс 82,1%. Это может указывать на постепенное восстановление инвестиционной активности бизнеса после периода преимущественно краткосрочного кредитования.

Качество потока заявок остается стабильным. Доля одобрений по заявкам предпринимателей немного улучшилась — с 41,8% до 42,4%. Рост произошел главным образом за счет сегментов малого и среднего бизнеса (с 35,8% до 37,4%). Это может отражать повышение эффективности процедур риск-менеджмента и более точную оценку кредитоспособности заемщиков благодаря развитию цифровых кредитных продуктов и скоринговых моделей.

Уровень просроченной задолженности по рынку остается умеренным — 2,9%.

Во втором квартале 2026 года аналитики прогнозируют сохранение двузначных темпов роста корпоративного кредитования. Этому будут способствовать ожидаемое увеличение спроса со стороны крупного бизнеса (46% доли от выдачи) и продолжающаяся реализация инфраструктурных проектов.

В первом квартале 2026 года корпоративное кредитование фактически стало единственным источником роста кредитной активности банковского сектора. Рост доли бизнеса в структуре новых выдач до 55,6% свидетельствует о смещении кредитной активности в сторону корпоративного сектора, тогда как роль розничного кредитования заметно снижается.

При этом структура корпоративного спроса постепенно улучшается. На фоне замедления роста ВВП до 3,0% именно корпоративный сегмент остается одним из ключевых источников экономической активности, поддерживая инвестиционные процессы и спрос на банковское финансирование в условиях снижения потребительского кредитования.

Таким образом, корпоративный сегмент остается ключевым источником поддержки кредитного рынка и одним из основных каналов финансирования экономической активности, компенсируя сокращение розничного кредитования.

Кредит на развитие бизнеса можно взять здесь. 

Фото из открытых источников