Вложиться ли в депозит в тенге или валюте или в накопительное страхование жизни

Банковские вклады - надежный финансовый инструмент. Их открывают, чтобы сохранить деньги, получить пассивный доход, накопить на дорогостоящую покупку, но есть у них и риски. Разберемся, почему опасность вкладов может быть высокой в 2025 году, стоит ли класть деньги в банк в какой-то валюте под проценты.

Число вкладов населения и объём размещённых на них денежных средств растут. Так, на 339 млрд тенге выросли, по данным Национального банка Казахстана, вклады казахстанцев в банках за сентябрь 2025 года и достигли 26,4 трлн. Срочные вклады населения в тенге за сентябрь выросли, согласно отчету, на 202 млрд до 14,3 трлн, в валюте – сократились на 14 млрд до 4,73 трлн. Сберегательные вклады в тенге выросли – на 113 млрд до 3,8 трлн, в валюте – выросли на 3 млрд до 28,3 млрд. Рост вызван увеличением процентной ставки, которую предлагают банки для денежных депозитов физлиц.

Вкладчики активно обращаются в банки, чтобы безопасно хранить деньги и получать пассивный доход, но так ли безопасны вклады в банках, есть ли риски, особенно с учётом нестабильной экономической ситуации.

К рискам относится банкротство банка или отзыв лицензии, с которыми казахстанцы исторически уже сталкивались и которые они прошли относительно легко, потому что есть Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД). Он гарантирует сохранность сберегательных вкладов до 20 млн тенге, но не гарантирует сохранность процентов по вкладу.

Инфляция - главная проблема вкладов, она дает отрицательную реальную доходность. Это ситуация, когда деньги на депозитах теряют покупательную способность, несмотря на начисляемые проценты. Так происходит из-за высокого уровня инфляции. Например, ставка по вкладу - 18% годовых, реальная инфляция - 20%. В результате настоящая доходность вклада будет - 2%. Хотя условия хорошие и проценты большие, деньги вкладчика обесцениваются на 2% в год.

Низкие ставки по валютным вкладам

Вклады в валюте (долларах, евро) традиционно считаются более надёжными, чем тенговые, но открываются под низкий процент. Обычно, это – 1%. С учётом колебания курса тенге, это может привести к финансовым потерям, связанным с падением курса

Храня деньги в банке, нужно держать ситуацию под контролем и минимизировать риски: выбирать надёжный банк с действующей лицензией, который участвует в системе обязательного страхования вкладов, с хорошими отзывами клиентов, удобным обслуживанием, возможностью пользоваться мобильным банкингом.

Стоит диверсифицировать вклады - распределять средства между разными финансовыми инструментами: вкладами, облигациями, акциями, вложениями в недвижимость, чтобы повысить доходность и снизить риски - если с одним активом возникают проблемы, другие инвестиции продолжают работать и приносить прибыль.

Учитывать валютные риски - распределить вклады на несколько валют, чтобы снизить потери из-за колебания курса одной из них и следить за изменениями курса, ситуацией в экономике, новостями, которые могут повлиять на валюты, а также своевременно переводить накопления в более безопасные финансовые инструменты.

Изучать условия вкладов - внимательно читать в договоре, на каких условиях банк предлагает открыть вклад, обращать внимание на возможность изменения процентной ставки.

Контролировать застрахованную сумму- если сбережения превышают 10 млн на депозите или 20 млн тенге на сберегательном вкладе, хранить деньги в разных банках.

Тенге 

Тенге - базовая валюта для казахстанского вкладчика и инвестора. Национальная денежная единица, а потому наиболее удобная для тех, кто зарабатывает в тенге и тратит в тенге.

Плюсы:

 

выбор финансовых инструментов с доходностью выше инфляции,

 

нет никаких системных рисков,

 

тенге можно переводить между банками дёшево или вообще бесплатно.

Минусы:

тенге исторически слабее резервных валют: доллара, юаня, евро,

кроме инфляции, подвержен девальвации и с момента введения тенге в 1993 году он снизился к доллару в 2023 году в 99 раз,

за пределами Казахстана курсы обмена тенге гораздо хуже, чем в самом Казахстане.

Фактически в тенге можно инвестировать так, что сбережения в валюте просто не потребуются. Например, в акции компаний-экспортёров, которые, как правило, следуют за валютными курсами или в замещающие облигации, которые привязаны к курсу.

Тенговые вклады выглядят гораздо привлекательнее, чем вклады в иностранной валюте. До 18% годовых дают большинство банков, более 18% - многие. 

На финансовом портале Prodengi.kz можно найти предложение депозита от Home Credit Bank с годовой эффективной ставкой (ГЭСВ) 19%, депозит «Капитал» на 6 мес. от Freedom finance с ГЭСВ по вкладу – 20%, депозит «Рахмет» на 3 мес. от банка Центр Кредит с ГЭСВ – 18% и на 6 мес. – 18,4%, Bereke депозит без пополнения и снятия на 3 мес. – 18% и акционный депозит Салем – 18,5%, Turbo Deposit Накопительный с правом пополнения для вновь открываемых вкладов от Евразийского банка на 6 мес. – 19% и с правом пополнения на 6 мес. – 18,6% и без права пополнения на 6 мес. – 18,7%.

Высокие годовые эффективные ставки по депозитам зависят от срока хранения, а обычно, это сейчас – три или шесть месяцев, от условий хранения – с правом пополнения или без него и от самого банка – часто более крупные банки предлагают ставки чуть ниже, ведь у них ликвидности и клиентов больше.

Евро или доллары - что выгоднее и надежнее?

Последние 5 лет курсы доллара и евро к тенге показывают заметную стабильность. Казахстанский тенге дешевеет, а две основные мировые валюты укрепляют свои позиции. Поэтому возникает вопрос: что выгоднее — евро или доллар? Ответ на этот вопрос постарается дать финансовый портал Prodengi.kz

Доллар США - самая крупная мировая резервная валюта, основная денежная единица для международных расчётов в большинстве стран. Доллар, как и франк с фунтом - одна из старейших и наиболее стабильных валют.

Плюсы:

 

широко доступен в наличном и безналичном виде в Казахстане,

 

многие банки открывают счета и вклады в долларах,

 

универсален для обмена на другие валюты и покупок за границей.

Минусы:

низкая процентная ставка по депозитам,

кроме вкладов, по факту нет других банковских инструментов для сбережения в долларах.

Евро 

Евро - вторая по весу валюта на казахстанском рынке и во внешней торговле. Исторически для казахстанцев является заменой немецкой марке. В силу связи с Казахстаном многих из 800 тыс. этнических немцев, переехавших Германию, и привлекательности этой страны и стран ЕС спрос на евро есть всегда.

Плюсы:

 

также растет к тенге, как доллар США и часто превосходит его, 

 

по-прежнему широко доступен в банках в наличном и безналичном виде,

 

исторически инфляция немного ниже, чем в США - на 0,2–0,5% в год.

Минус - нет никаких инструментов, кроме вкладов, а они приносят 0,9%-1% в год. Также, за пределами Европы, Турции и арабских стран евро сложно обменять.

По каким критериям делается выбор

Однозначного и на 100% верного ответа на этот вопрос не смогут дать даже аналитики с мировыми именами. Практически любая схема может оказаться совершенно не действенной, несмотря на прекрасные прогнозы.

Много значит сумма, которую собирается потратить гражданин на покупку валюты. Если сумма небольшая, то значительной разницы в обоих случаях наблюдаться не будет. Если речь идет о крупной сумме, то здесь важна именно цель такого вложения. Причиной вложения денег в валюту может быть:

получение прибыли на разнице в курсах - купить по одной цене, и продать по более высокой,

разместить валютный вклад в банке.

В обоих случаях более выгодно иметь дело с долларом. Дело в его стабильности. Доллар по отношению к тенге последние 10 лет рос, и нет никаких оснований полагать, что эта тенденция прекратится в ближайшем будущем. Но и для евро есть причины: человек планирует обучение, свое или своего ребенка, в стране Евросоюза или регулярно выезжает по делам или к родственникам в Европу.

Что надежнее - доллар или евро

Немного статистики. Евро — европейская валюта, которая является основной денежной единицей в странах Евросоюза. Количество стран-участников ЕС постоянно растет, и в него входят практически все балканские и все прибалтийские государства.

Однако, история евро насчитывает всего 20 лет. Впервые валюта начала использоваться в 1999 году, заменив свой устаревший аналог - экю. В I кв. 2024 года общий мировой оборот в евро составил $2,26 трлн, а в долларах - $6,77 трлн. То есть, евро, все-таки, применяется реже, чем доллар.

У американского доллара иные показатели. Это - основная валюта первой экономики мира - США. Также, доллар - основная денежная единица 17 стран мира, включая Эквадор, Пуэрто-Рико, Сальвадор, и ряд государств африканского континента. Плюс, в некоторых странах американский доллар используется населением намного чаще, чем внутренняя национальная валюта.

Впервые долларовые монеты начали чеканить в 1794 году. С тех пор национальная валюта США только крепла, став основной конвертируемой денежной единицей мира. Именно в долларах делается «львиная доля» международных расчетов. В 2000-е доля общих международных накоплений в иностранных валютных фондах в долларах составляла более 70%, тогда как на евро приходилось не более 19%. Поэтому, доллар считается крепче и надежнее всех национальных валют стран мира. Евро же усиливает свои позиции со временем. 

Многие банки Казахстана предлагают мультивалютные депозиты, на которых можно разместить одновременно, допустим, тенге, доллары, евро и рубли.

Банковские вклады в валюту, это - вложения почти без выгоды

Вклады в банках в Казахстане, по данным брокеров, самый популярный способ хранения сбережений. На конец 2024 года казахстанцы хранили на депозитах 24,5 трлн тенге, при этом доля вкладов в иностранной валюте составляет около 25%. Банковский депозит в долларах обеспечивает стабильность, но почти не приносит доход. Ставки ограничены регулятором и не превышают 1% годовых, тогда как инфляция в США в три раза выше.

Доходность депозита в тенге нивелируется риском девальвации. Долларовый депозит может быть полезен, если гражданин планирует оплату образования или покупку жилья за рубежом, хранит средства на длительный срок или использует его как часть стратегии диверсификации. В остальных случаях, это - способ сохранить, но не приумножить капитал.

Простой вариант вложения в доллар, это - покупка за тенге валютных облигаций через брокерский счёт. Например, Home Credit Bank предлагает дисконтные облигации сроком до 12 мес. с доходностью 6% годовых в долларах.

Минимальная сумма входа - $1000. Выплата вознаграждения и возврат средств - по окончании срока. Такие облигации - выбор для тех, кто хочет избежать рисков, но получить больше дохода, чем на банковском вкладе.

Кроме того, наиболее близкой заменой доллару может служить валюта Арабских Эмиратов -дирхам. Она жёстко привязана к курсу USD.

Юань 

Четвертая по значимости и ликвидности валюта в Казахстане, поскольку Китай - крупнейший импортер казахстанских товаров. В 2023 году объем двусторонней торговли достиг $41 млрд. Но по ряду параметров юань уступает доллару.

Плюс юаня - низкая инфляция в Китае и высокие реальные ставки, минусы - исторически юань немного слабее доллара и в среднем теряет 1,5% в год, меньше распространён в мире, его сложнее обменять за рубежом и у юаня есть системные риски, связанные с замедлением экономики Китая.

Юань стоит иметь в виду активным трейдерам, профессиональным спекулянтам и компаниям, торгующим с компаниями Китая.

Депозиты в юанях привлекает в Казахстане «Банк Китая в Казахстане», но предлагает их только юрлицам – компаниям и организациям.

Депозиты для физлиц в юанях АО «Нурбанк», например, не открывают потому, что пока, по словам председателя правления банка Гульнары Мусатаевой, нет достаточного числа клиентов для такого продукта.

Можно предположить, что и в Казахстане, в целом не хватает клиентов какого-то банка, желающих открыть депозит в юанях, хотя торги на Казахстанской фондовой бирже по этой валюте проходят регулярно. Однако востребованность валюты от месяца к месяцу сильно варьирует. Так, покупки юаня вне биржи в октябре 2025 года в Казахстане сократились почти в 300 раз, до 100 тыс. юаней, по данным Нацбанка Казахстана.

Выросли покупки доллара США вне биржи в октябре 2025 года – в 4,1 раза, до $31,9 млрд, покупки евро ЕС на - 3%, до 3,3 млрд евро, покупки рубля РФ – на 18% до 56,5 млрд руб. 

Золото

Обычно его не относят к валютам, но этот драгметалл торгуется по аналогии с валютами, и по факту обезличенное золото ведёт себя точно так же, как и резервные валюты: реагирует на ключевые ставки и инфляцию.

Плюсы:

 

исторически золото доходнее, чем доллар, евро и юань,

 

самодостаточный актив, в нём можно хранить деньги, не опасаясь инфляции,

 

большой выбор золотых активов: монеты, слитки, ОМС, фьючерсы, акции.

Минусы:

вклады в золоте (металлические счета под проценты) встречаются редко

против тенге золото меняется в цене резче и чаще, чем доллар или евро

золото обычно растёт волнами, и может год-два не расти или падать.

В целом можно рассматривать обезличенное золото как замену любой из резервных валют. Доходность у главного драгметалла в среднем выше, чем у валютных вкладов. Идеально инвестировать в золото с низкими спредами.

Накопительное страхование жизни в долларах

Некоторые страховые компании Казахстана предлагают накопительное страхование жизни в долларах. Так страховая компаниия Standard Life предлагает такое страхование жизни с единовременным взносом. Продукт называется ProLife Platinum. В его основе - доллар США как инструмент накопления.

В отличие от банковского депозита, накопительное страхование жизни сочетает в себе два компонента: накопление капитала и страховую защиту.

Клиент заключает договор на определённый срок и вносит страховую премию в валюте. Эта сумма рассматривается не просто как вклад, а как оплата за услугу страхования, что юридически делает её защищённой от ареста, конфискации и раздела имущества. Компания, в свою очередь, страхует жизнь клиента и гарантирует фиксированный доход в долларах США.

Размер ставки зависит от срока договора: чем он длиннее, тем выше процентная ставка доходности. Средняя доходность по долгосрочным программам - около 4% годовых.

Как работает валютная защита

Одно из отличий программы - привязка к курсу доллара США. То есть, итоговая сумма выплат будет зависеть не только от гарантированной ставки доходности, но и от изменения курса валюты за время действия договора. Если тенге ослабнет, клиент получит выгоду за счёт увеличения эквивалента выплаты в нацвалюте.

Например, если в сентябре 2019 года клиент заключил договор на тысячу долларов, что тогда соответствовало примерно 387 тыс. тенге, то к сентябрю 2025 года сумма выплаты составила бы около 1 250 долларов с учётом гарантированного дохода.

В тенговом эквиваленте, это - около 676 тыс. и прирост почти 75% за шесть лет.

По словам председателя правления АО «КСЖ «Standard Life» Галыма Амерходжаева, интерес к валютным страховым программам закономерен: «Для состоятельных клиентов и семей с долгосрочным планированием важно не столько заработать быстро, сколько защитить капитал. Программа накопительного страхование жизни в долларах США ProLife Platinum, это – универсальный инструмент, где одновременно присутствуют фиксированная доходность, валютная привязка и страховая защита семьи. В Казахстане таких решений пока немного, но интерес к ним растёт по мере повышения финансовой грамотности населения».

С точки зрения права, накопительное страхование жизни имеет особый статус. Внесённые средства считаются страховой премией, а не личными накоплениями клиента. Поэтому они не могут быть разделены при разводе, арестованы или конфискованы. Страховые выплаты не облагаются налогами.

Также, в случае ухода из жизни застрахованного, семья получает не сумму, которую он внёс, а ту, которую он планировал накопить к концу срока договора, включая гарантированный доход. Это -ключевое отличие от инвестиционных или банковских инструментов, где сумма полученных наследниками средств напрямую зависит от фактического вклада.

Фото из открытых источников