Как оценивают казахстанские банки международные агентства

При выборе надёжного банка важно учитывать сразу несколько факторов: его финансовую устойчивость, репутацию, масштабы деятельности и уровень прозрачности. Один из ключевых ориентиров — кредитные рейтинги, которые присваиваются международными агентствами, говорится в обзоре ranking.kz.

Наиболее авторитетны и влиятельны в мире рейтингов три крупных международных агентства:

S&P Global Ratings (Standard & Poor’s);
Moody’s Investors Service;
Fitch Ratings.

Их деятельность строго регулируется и сопровождается независимыми аудитами. Эти агентства не просто анализируют финансовые показатели банков — они оценивают целый спектр факторов: уровень ликвидности, качество активов, корпоративное управление, макроэкономические риски, политическую стабильность в стране и нормативную среду. 

Проще говоря, рейтинги от международных агентств — это, по сути, «диплом доверия», выданный независимыми агентствами, которые оценивают способность банка выполнять свои обязательства.

Отбасы банк имеет высокие кредитные рейтинги от двух международных агентств: Moody's – на уровне Ваа1 и Fitch Ratings – на уровне ВВВ, что соответствует суверенным кредитным рейтингам Республики Казахстан и свидетельствует о максимальном уровне кредитоспособности банка в пределах страны. 16 июля текущего года международное агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Отбасы банка в национальной валюте на уровне «BBB». Прогноз по рейтингу «Стабильный». По мнению Fitch Ratings, у Отбасы банка высокий запас капитала, хорошая ликвидность и сильное качество кредитов. Агентство отметило следующие ключевые рейтинговые факторы:

Высокая вероятность государственной поддержки благодаря статусу института развития и государственной собственности.
Стратегическая роль в ипотечном кредитовании и обеспечении доступности жилья.

Высокое качество ссудного портфеля — доля обесцененных кредитов на конец первого квартала 2025 года составила всего 0,3%. Уровень покрытия обесцененных кредитов суммарными резервами остаётся стабильно высоким — 88% на ту же дату.

Хорошая прибыльность и высокие показатели капитала — доходность на средний капитал составила 20% в годовом выражении в первом квартале 2025 года, чему способствуют устойчиво высокая операционная эффективность и умеренные отчисления в резервы. Основной капитал по методологии Fitch Ratings находился на уровне 42% на конец первого квартала 2025 года, что отражает низкий уровень риска по выданным ипотечным кредитам.

Долгосрочное фондирование и высокая ликвидность — ключевыми источниками фондирования являются субсидируемые государством долгосрочные сберегательные депозиты розничных клиентов, а также счета, выступающие обеспечением по выданным ипотечным кредитам (на конец первого квартала 2025 года они составляли 75% от суммарных обязательств банка).

Одними из самых высоких рейтингов также обладают Halyk Bank и Kaspi Bank.

Так, Halyk Bank имеет оценки сразу от трёх международных рейтинговых агентств:

Moody's — Baa1, прогноз «Стабильный»;
Fitch Ratings — BBB−, прогноз «Стабильный»;
S&P Global Ratings — BBB−, прогноз «Стабильный».

По оценкам Moody's и S&P Global Ratings, рейтинг Halyk Bank соответствует суверенному рейтингу Республики Казахстан.

У Kaspi Bank оценки следующие:

Moody's — Baa3, прогноз «Стабильный»;
Fitch Ratings — BBB−, прогноз «Стабильный»;
S&P Global Ratings — рейтинг отозван по инициативе банка в феврале текущего года.

Информация по остальным банкам представлена в инфографике выше.

Отметим также важный факт: банки, лишённые лицензии в Казахстане, на момент её отзыва, как правило, имели низкие кредитные рейтинги или вовсе не обладали ими. Отсутствие рейтинга или его низкий уровень отражали слабую финансовую устойчивость и высокий уровень рисков. Это подчёркивает значимость наличия независимой оценки от международных рейтинговых агентств.

В целом стоит отметить: в последние годы рейтинговые агентства оценивают казахстанские БВУ всё лучше, либо повышая рейтинги и прогнозы, либо подтверждая их на прежнем уровне. Что касается общей оценки банковского сектора, агентства также фиксируют позитивные изменения, отмечая устойчивость к внешним шокам и общее улучшение ситуации.

К слову, до 2019 года хорошие рейтинги были редкостью, а сейчас ситуация кардинально изменилась в положительную сторону.