Как цифровые валюты центробанков изменят мир

У криптовалют есть понятные минусы, но они очень удобны в обращении и поэтому вошли в жизнь многих людей, наращивая свое влияние. Цифровые валюты центробанков ослабляют влияние криптовалют и, также основанные на блокчейне, могут стать альтернативой криптовалютам. Цифровые валюты центробанков могут сделать финансовую систему более быстрой и дешевой в обслуживании и, одновременно, более прозрачной. 

Новый виток роста популярности криптовалют начался с 2017 года. Он привел к тому, что центробанки, которые ограничивали использование криптовалют, были вынуждены предоставить рынку альтернативы.

Сейчас осталось уже, наверное, совсем немного стран, в которых ещё рассматривается вопрос легализации цифровых валют. Если в апреле 2022 года общий оборот цифровых валют в мире достиг $7,5 трлн в день, что в 30 раз превышало ежедневные показатели мирового ВВП, то уже в 2023 году, по данным исследования компании Coingecko, глобальный оборот цифровых валют составил $36,6 трлн. 

Естественно, центральные банки многих стран стали работать над созданием и внедрением финансового инструмента на базе блокчейна – цифровой валютой ЦБ (ЦВЦБ), чтобы сделать свои финансовые рынки более удобными, оперативными и доступными для инвесторов, ускорить трансграничную торговлю, сделать движение государственных средств более прозрачным и контролируемым.

По данным Европейского ЦБ, до 10% домохозяйств в шести крупных странах ЕС уже владеют цифровыми активами, а в Великобритании 10% взрослых людей имеют опыт владения криптовалютами. Также 22% респондентов в Индии, 20% - в Бразилии и 14% - в США сообщали, что цифровые активы являются частью их финансового портфеля.

Растут безналичные платежи. В некоторых странах доля безналичных транзакций приближается к 100%: например, в Норвегии она достигает 97%. В России в 2023 году доля безналичных платежей составила 83,4%, показав за последние пять лет рост в 1,6 раза. В Казахстане из всех транзакций населения в 2024 году, 98% от количества и 87% от объема – составили безналичные операции.

Пандемия COVID-19 привела к бурному росту технологических компаний и цифровой инфраструктуры и, таким образом, ускорила разработку цифровых валют. Интерес граждан и бизнеса к цифровизации в финансовой сфере, позволяющей повысить контроль за движением средств, с тех пор растет непрерывно.

Также, изменения геополитической картины мира, которые начали происходить в 2022 году, спровоцировали многие страны задуматься о суверенитете своей финансовой системы.

Цифровые валюты центральных банков 

Идея цифровых валют центральных банков - в том, чтобы исключить наиболее проблемные стороны криптовалют и стейблкоинов: необеспеченность реальными активами и высокую волатильность. Именно они настораживают банки, страховые компании, пенсионные фонды и крупных инвесторов. Гарант надежности и прозрачности цифровой валюты центрального банка -национальный регулятор, поэтому финансовый сектор может перенимать уже опробованные технологические решения, которые меняют глобальный рынок.

Также, цифровые валюты можно запрограммировать: учесть срок их использования, цели и другое, что в случае классических платежных форм является проблемной зоной, когда речь идет о движении госсредств. Технология смарт-контракта позволит государству проконтролировать, на какие цели были потрачены деньги, если они целевые. Кроме того, органы власти смогут легко проверить, дошли ли до адресата социальные выплаты – пенсии, льготы, компенсации. Статус будет меняться автоматически, что исключает возможность человеческой ошибки.

Смарт-контракт, это - программный код, выполняющий условия сделки на основе блокчейн, исполняется автоматически при наступлении определенных условий и исключает необходимость доверия к третьей стороне. Смарт-контракты используются в финансовые транзакциях, токенизации активов, логистике, страховании, игровой индустрии. Они автоматизируют выполнение обязательств. Например, могут перечислять налог сразу после получения оплаты за товар. 

Недостатки смарт-контрактов – в их необратимости, юридической неопределенности, рисках безопасности и ограниченной гибкости.

Цифровые валюты центробанков эквивалентны единице национальной валюты и свободно конвертируются как в наличные, так и в безналичные. Обычно, хранение денег в них - бесплатное.

Для правительств внедрение цифровой национальной валюты предполагает: 

•          Дешевое обслуживание - государства тратят на обслуживание наличного обращения примерно 1,5% их ВВП, а переход на цифровую валюту означает серьезное сокращение расходов на производство, доставку, хранение и изъятие денег из обращения и к тому же, обслуживание цифровой нацвалюты должно быть дешевле, чем традиционной системы безналичных расчетов

•          Упрощение внешнеэкономических операций - цифровую нацвалюту для международных расчетов можно применять для трансграничной торговли напрямую и с минимальными издержками, без привлечения посредников, корреспондентских банков и других

•          Расширение доступа к финансовым услугам - в развивающихся странах, где банковские счета есть далеко не у всех, цифровые валюты могут помочь охватить большее количество людей

•          Рост ликвидности - цифровые нацвалюты позволяют внедрить новые цифровые инструменты для автоматизации операций. Кроме смарт-контракты на блокчейне, которые автоматизируют выполнение обязательств, могут быть созданы сложные инструменты, оптимизирующие многоуровневые процессы

•          Повышение безопасности и контроль над экономикой - цифровые нацвалюты позволяют регуляторам эффективнее бороться с теневой экономикой, выявлять налоговые уклонения и отмывание денег, а также лучше отслеживать подозрительные транзакции

•          Ослабление влияния криптовалют - децентрализованные активы ставят под угрозу стабильность финансовой системы с государством во главе и цифровые нацвалюты, также основанные на блокчейне, могут стать им альтернативой

•          В целом, цифровые валюты центробанков могут сделать финансовую систему более быстрой и дешевой в обслуживании и, одновременно, более наблюдаемой и прозрачной, что хорошо для государства, но не очень - для многих потребителей. 

Цифровой тенге Нацбанка Казахстана 

Цифровой тенге, разрабатываемый Национальным банком Казахстана с 2022 года, будет эмитироваться Нацбанком в цифровом виде. Он сочетает в себе свойства наличных и безналичных тенге и будет повсеместно приниматься как законное средство оплаты и выполнять функции классических денег для всех субъектов экономики. 

Цифровой тенге будет выпускаться в виде уникальной цифровой последовательности (токенов) либо электронных записей, хранящихся на специальных электронных кошельках. С точки зрения платежных технологий, будет доступно множество привычных вариантов, а также будет реализовано принципиально новое платежное решение – офлайноплата, то есть, оплата с мобильного телефона без подключения к интернету.

С запуском цифрового тенге наличные или безналичные деньги в Казахстане останутся в обороте. Нацбанк активно внедряет цифровой тенге, чтобы снизить риски финансовой стабильности и повысить доступность финансовых услуг в стране.

По официальным данным, использовать цифровой тенге в качестве платежного средства готовы 60% опрошенных граждан страны. 

Видимо, в этом сказываются надежды казахстанцев на замену нестабильного интернета банковской картой оффлайн. Заложенные технологии позволяют проводить оплату без постоянного подключения к сети, как того требует привычный банковский терминал.

Также, банки будут получать новые рынки для разработки сервисов и продуктов под нужды розничных и корпоративных клиентов и расширение клиентской базы.

Настройки цифрового тенге дают возможность удерживать баланс прозрачности и анонимности в процессе транзакций. Владелец цифровых тенге сможет сам решать, хочет ли он, чтобы перевод был виден третьей стороне. Право же контроля за движением денег сохранится за органами надзора в рамках противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма.

Также, среди стран Центральной Азии Казахстан стал первым стартом внедрения цифровой нацвалюты в экономику и это - шанс укрепить свои позиции в регионе.

Социальный кошелёк

Пример применения смарт-контракта в Казахстане - цифровая система «Социальный кошелёк». С 30 апреля 2025 года в Казахстане изменился порядок сообщений родителям и ученикам о предоставлении бесплатного или льготного питания в школах и колледжах. Теперь уведомления школьникам и студентам колледжей будут приходить через цифровую систему «социальный кошелёк». Министерство просвещения утвердило поправки в правила оказания госуслуги. 

«Социальный кошелёк», это цифровая платформа, через которую граждане могут получать социальные выплаты, льготы и уведомления о различных госуслугах. Её внедрение началось в 2023 году как цифровизация социальной поддержки. Работает она в виде мобильного приложения и через портал eGov.

Также, через «социальный кошелёк» родители смогут узнать, что ребёнку назначено бесплатное или льготное питание.

Цифровая валюта в мире

На июль 2023 года на стадию промышленной эксплуатации цифровой валюты центробанка уже перешли Багамские острова с Sand Dollar, Ямайка с Jam-Dex - Jamaica Digital Exchange и Нигерия с цифровой найрой - eNaira. Более крупные экономики тестируют цифровые валюты с участием банков второго уровня и некоторыми участниками финансового рынка.

Так, этап проверки концепции относительно ЦВЦБ идет в Казахстане, России, Швеции, Норвегии, Украине, Грузии, Турции, Иране, Таиланде, Малайзии, в Южной Корее, Японии, Новой Зеландии и Бразилии. В пилотной стадии, то есть на этапе ограниченного использования, находятся Канада, Уругвай, Франция, Швейцария, Саудовская Аравия, ОАЭ, Индия и Китай.

Многие западные страны остаются на стадии тестирования возможностей цифровых валют центробанков, пока не планируя полномасштабного запуска в конкретные сроки. Так, с 2020 года национальные банки Канады, ЕС, Японии, Швеции, Швейцарии, Англии и США совместно с Банком международных расчетов (BIS) заняты разработкой общих принципов для внедрения в торговые отношения этого инструмента.

Неизбежность внедрения блокчейна и других технологий из арсенала цифровых валют признают многие эксперты. Так, Банк Канады изучает цифровой канадский доллар на случай дальнейшего снижения оборота бумажных банкнот нацвалюты. Рассматриваются и сценарии, при которых широкое применение найдут иные цифровые валюты, чтобы национальная платежная система была готова к этой повестке.

Цифровые валюты стали той взрывной технологией, которая может существенно изменить современный банкинг и финансовый сектор, в целом. Их развитие ускорит внедрение цифровых активов на новых цифровых финансовых рынках и, возможно, сделает более прозрачной и открытой торговлю активами в горнодобыче, металлургии и нефтегазовой сферах, позволит нарастить пул инвесторов и расширить работу классических биржевых площадок.

Цифровой рубль Центробанка России

По некоторым оценкам, экономический эффект цифрового рубля может составить до 328 млрд руб. ежегодно. Главным образом, за счет снижения тарифов на эквайринг и трансграничные платежи, повышение эффективности управления ликвидностью и снижение уровня кредитной нагрузки за счет ускорения взаиморасчетов. 

В России, по данным опрос ВЦИОМ, лишь 16% россиян обладают «сфокусированными знаниями» о цифровом рубле. Остальные или не слышали о нем, либо знакомы мельком, и не знают деталей. Лишь 30% хотели бы воспользоваться им. 

В России президент одобрил закон о введении цифрового рубля и запуске специальной электронной системы. Цифровой рубль - дополнительная форма рубля, созданная Центробанком России. Каждый цифровой рубль, это - особый электронный код («токен»), зарегистрированный на специальном сервисе Центробанка.

Главные отличия цифрового рубля от традиционных банковских счетов:

 

•          Обеспечивается государственными финансовыми резервами

 

•          Находится в специальных цифровых кошельках на платформе Центробанка

 

•          Используется бесплатно для физлиц, для организаций - с комиссией 0,3%

 

•          В числе преимуществ - возможность платить без интернета, в отличие от банковских карт, требующих постоянного соединения с сетью, планируется использовать технологию передачи данных малого радиуса, например Bluetooth или NFC

 

•          Недостатки: отсутствие начислений на остаток и программы кэшбэка.

Цель введения цифрового рубля - развитие финансовых технологий и адаптация к современным экономическим условиям, а также:

•          стимулирование перехода на безналичные платежи

•          удобство использования

•          уменьшение зависимости от международных платежных систем

•          борьба с нелегальной экономикой

•          контроль над использованием государственных денег.

Тестирование цифрового рубля началось летом 2023 года. Пилотный проект в 2024 году должны были расширить, а в 2025 году уже массово начать его внедрение. Пока цифровой рубль еще не внедрен в полном объеме, но есть планы поэтапного внедрения. 

Цифровой юань Народного банка Китая

Ситуация и процесс создания цифровой валюты Народного банка Китая вполне динамичны. 

В апреле 2020 года в КНР стартовал пилотный проект по внедрению цифрового юаня - e-CNY. Официально, он не завершён. Однако цифровой юань принимают в Китае уже в 29 городах, причём, почти во всех самых крупных. Доступ к цифровому юаню имеет, примерно, каждый пятый житель страны.

Китайский Народный банк обосновывал создание цифрового юаня необходимостью расширить доступ населения к финансовым услугам, хотя КНР – в числе лидеров по доступности цифровых финансовых инструментов. 84% потребителей используют для платежей цифровые кошельки, например, Alipay от Alibaba и WeChat Pay от Tencent. Так платят за 82% покупок в интернете и 65% - в оффлайне. 

Изначально цифровой юань задумывался для использования в розничной торговле и платежах. Жители городов, где был запущен пилот, получили возможность обменивать традиционные юани на их цифровой аналог через банковские приложения, а также участвовали в лотереях, где можно было выиграть определенное количество e-CNY.

Постепенно функционал цифрового юаня расширили, добавили:

 

•          межбанковские операции

 

•          оплату товаров и услуг в магазинах и онлайн

 

•          оплату ЖКХ, налогов и других платежей госорганам.

Операторы e-CNY, это - не Народный банк напрямую, а компании-посредники и коммерческие банки. 

Население Китая долго сопротивлялась цифровому юаню. И тогда, в 2021 году, сотрудники крупных компаний начали получать зарплату в цифровых юанях, а с 2023 года некоторые города стали платить зарплату госслужащим в том же формате. Однако, многие из госслужащих тут же перекидывают цифровые деньги в другие формы. 

Объём транзакции, проведённых с участием цифрового юаня растёт. По данным китайского Народного банка, за январь-май 2024 года, общий объём транзакций составил 6,6 млрд юаней или 910 млн долларов. За год цифра выросла в 7,3 раза. Тем не менее, это - всё равно мизерная доля от общего объёма денежной массы в стране, от 240 трлн юаней. 

Эксперты полагают, что цифровому юаню не удалось внедриться на рынок как следует из-за того, что цифровые кошельки присутствуют в стране везде они, они интегрированные всюду, где только возможно. Они удобные и привычные. Население им доверяет, а цифровой юань может казаться инструментом государственного контроля, причём, не имеющим никаких серьёзных преимуществ 

Однако власти Китая не сдаются. Они постоянно расширяют возможности использования цифрового юаня. Так, в 2023 году China Merchants Bank и Управление гражданской авиации Китая представили платформу для бизнеса, с помощью которой можно проводить оплату авиабилетов цифровыми юанями. Кроме того, предполагается, что люди, которые приобрели билет с помощью цифровой валюты, получат доступ к дополнительным услугам.

Фото из открытых источников