Ирина Кушнарева: «В Казахстане не наблюдается рисков, связанных с высокой закредитованностью розничных заемщиков»

Насколько высока реальная закредитованность казахстанцев? Вызывает ли этот вопрос беспокойство у финансистов? Сколько платят казахстанцы за кредиты и какая максимальная нагрузка допустима, рассказала в интервью ProDengi.kz Первый заместитель председателя Совета Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) Ирина Кушнарева.

- Какова сейчас закредитованность казахстанцев? Вырос ли процент людей, имеющих кредит/кредиты в сравнении с прошлым, позапрошлым годом?

- Сначала по общему объему розничного портфеля. Портфель займов физлиц, в том числе сегмент потребительских кредитов, растет. За январь–октябрь 2021 года портфель потребительских кредитов вырос на 31%, до 5,8 трлн тенге, что обусловлено эффектом низкой базы (за счет замедления роста кредитования в прошлом году), реализацией отложенного спроса, восстановлением доходов населения и упрощением процесса получения потребительских займов.

За этот же период портфель ипотечных займов вырос на 25% с 2,4 до 3 трлн тенге. Объемы выдач ипотеки растут за счет госпрограмм и изъятия пенсионных средств. В 2016–2017 гг. рынок ипотечного кредитования рос на уровне 10–12%. С момента запуска госпрограмм его рост составил 20–35%. Однако планомерный выход Нацбанка из льготных программ ипотечного кредитования в среднесрочном периоде, постепенное ослабление эффекта от досрочного изъятия пенсионных накоплений, а также рост доли ипотечных займов, выдаваемых на рыночных условиях, сбалансируют спрос на ипотеку.

Что касается закредитованности, то если опираться на общепринятые индикаторы МВФ, в Казахстане не наблюдается рисков, связанных с высокой закредитованностью розничных заемщиков.

Отношение долга домохозяйств к ВВП находится на довольно низком уровне — около 10,6%, что меньше, чем в России (22%) и намного меньше, чем в среднем на развивающихся рынках (53,9%). Обслуживание долга домохозяйствами (отношение годовых платежей по процентам и основному долгу к годовому доходу) составляет 4,9%. Общий долг домохозяйств, включая все виды займов, составляет 29% от дохода домохозяйств. Т.е. на макроуровне проникновение кредитования находится на достаточно низком уровне.

По данным ПКБ, средняя кредитная нагрузка на начало октября по потребкредитам БВУ составляет 622 тыс. тенге или 2,6 среднемесячных зарплаты, что не вызывает серьезных опасений относительно способности заемщиков обслуживать данные займы.

Разумеется, это средние цифры. Есть отдельные группы заемщиков и кредитные продукты (например, льготная ипотека для малообеспеченных семей), которые требуют внимания и мониторинга.

- Какой процент от дохода, затрачиваемый на ежемесячные платежи по кредитным обязательствам, может считаться комфортным? Какой процент уже считается критическим?

- Теоретически минимальная сумма, которая должна оставаться у заемщика, это прожиточный минимум для него и членов семьи, но это действительно критический уровень. Вообще нормативно ежемесячный платеж по кредитным обязательствам не должен превышать половины дохода заемщика. При этом нужно иметь ввиду, что средств, которыми может распоряжаться заемщик после платежей по кредитам, должно быть достаточно для поддержания нормального уровня жизни, содержания семьи и т.п. В этом случае он сможет обслуживать свой долг без каких-либо трудностей и задержек. Если отношение ежемесячного платежа по кредиту к ежемесячному доходу заемщика находится на комфортном уровне, то риски невозврата будут минимальными, а долговая нагрузка – посильной.

- Увеличивается ли число заемщиков с просроченной задолженностью или, напротив, сокращается, в сравнении с прошлым, позапрошлым годом?

- Благодаря тому, что банки в период пандемии 2020 года предоставляли клиентам возможность получить отсрочку в погашении займа или реструктурировать его — существенного роста просроченной задолженности по системе не наблюдалось. В этом году качество ссудного портфеля улучшилось, займы физических лиц с просрочкой платежей от 1 до 30 дней составляют 2,4%, от 30 до 60 дней – 0,5%, от 60 до 90 дней – 0,5% и свыше 90 дней – 4,1%. Количество заемщиков БВУ с просрочкой более 90 дней по предварительным данным с начала года сократилось на 5% и составляет около 7% всех заемщиков БВУ. 

- Сообщалось, что уровень просроченной задолженности в целом по кредитам физлиц снизился до 3,6%, непосредственно в сегменте потребительского кредитования — до 4%. Насколько данные действительны? Какой процент просроченных задолженностей может считаться приемлемым, а какой будет уже критическим для банковской системы?

- Напомним, что в секторе относительно недавно, в 2019 г., была проведена полномасштабная независимая оценка качества активов (AQR) (включала 14 БВУ, на долю которых приходилось 87% активов и 90% от общего ссудного портфеля банков). По ее результатам международные аудиторские компании пришли к выводу об отсутствии дефицита капитала, как на системном уровне, так и на уровне отдельных банков-участников AQR.

С тех пор регулятор отозвал лицензии у трех БВУ, которые имели высокие уровни неработающих займов в ссудном портфеле. Еще два игрока добровольно сдали свои лицензии, а один крупный участник рынка урегулировал вопрос с NPL. То есть, активная работа над улучшением качества активов, списанием неработающих займов за баланс и выводом несостоятельных игроков продолжилась и после AQR. Ее результатом можно считать повышение рейтингов семи БВУ с начала года (в совокупности S&P, Fitch и Moody’s повышали рейтинги 12 раз), подтверждение всех остальных и полное отсутствие негативных действий. В целом аналитики трех рейтинговых агентств сходятся во мнении, что в казахстанском банковском секторе достигнут значительный прогресс в сокращении проблемных кредитов при одновременном поддержании высоких показателей достаточности собственного капитала и ликвидности.

Согласно постановлению Правления НБРК от 28 декабря 2018 года №317, негативным влиянием на качество ссудного портфеля банка признаётся превышение NPL 10% от ссудного портфеля на протяжении шести месяцев. В настоящий момент общий уровень проблемной задолженности в системе находится на уровне 4,3%, т.е. более чем в два раза ниже этого показателя.

- В случае роста объема просроченных займов какие меры регулятор сможет применить к БВУ?

- Регулирование уровня проблемной задолженности носит в большей степени превентивный характер, нежели реактивный. Согласно постановлению правления НБРК от 28 декабря 2018 года №317, при ожидаемом ухудшении качества кредитного портфеля банк предоставляет регулятору детальный план мероприятий по его улучшению (либо устранению фактора, ухудшающего финансовое положение банка) со сроками исполнения и перечнем руководящих работников, ответственных за исполнение этого плана.

Что касается самих кредитных организаций, то ухудшение качества ссудного портфеля приводит к увеличению расходов на формирование провизий. Это, в свою очередь, может оказать давление на капитал (коэффициент достаточности k2), соблюдение пруденциальных нормативов и объёмы будущих выплат дивидендов. Другими словами, БВУ заинтересованы в сохранении качества ссудного портфеля на приемлемом уровне, поскольку это напрямую влияет на финстабильность и доходы акционеров БВУ.

- Какие тенденции на рынке кредитования можете отметить в текущем году?

- Если смотреть на динамику выдачи новых кредитов, то можно заметить, что займы юридических лиц превалируют по объему. Так, из выданных за январь-октябрь тенге 55% или 8,6 трлн тенге приходятся на кредиты корпоративным клиентам, оставшиеся 45% или 7,1 трлн тенге – розничным.

Однако портфели (остатки) демонстрируют обратную динамику: розничный портфель вырос гораздо значительнее корпоративного, что обусловлено крупным списанием проблемных кредитов предпринимателей одним из банков в июне и рефинансированием текущих бизнес-заёмщиков.

В то же время высокая активность в розничном сегменте может быть обусловлена влиянием снижения кредитной нагрузки за счет частичного изъятия пенсионных накоплений, а также возможностью их направления на получение ипотечных займов. Так, на 26 ноября 2021 года вкладчики ЕНПФ изъяли 2,03 трлн тенге накоплений для улучшения жилищных условий. Немаловажным фактором в стимулировании спроса на займы послужили льготные программы по ставкам ниже инфляции, а также общее восстановление экономической активности в стране.

- Есть ли прогнозы по поведению заемщиков в дальнейшем?

- Ответ на этот вопрос требует проведения специального исследования среди населения. К сожалению, исследований такого рода в Казахстане проводится не так много. В то же время точно можно сказать, что определяющим будет состояние экономики и уровня жизни населения.

Фото: АФК