Инфляция: почему растут цены, и кто может их сдержать

Инфляция, это - устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. Причем, некоторые товары могут быстро и ощутимо дорожать, другие – немного дешеветь, а третьи - вообще не меняться в цене.

В Казахстане инфляцию измеряют так же, как и в большинстве стран мира. Берут, так называемую, потребительскую корзину - набор продуктов, товаров и услуг, которые регулярно покупает среднестатистический человек или семья. В ней учитывается около 500 товаров и услуг - например, продукты, одежда, коммунальные услуги, бытовая техника, автомобили. Стоимость потребительской корзины меняется от месяца к месяцу или от недели к неделе. Это изменение и есть инфляция.

Инфляция, это - всегда рост цен. При низкой инфляции цены растут очень медленно, но все же растут. Когда говорят, что инфляция снижается, то значит, что условная корзина товаров и услуг дорожает медленнее, чем в прошлые годы.

Высокая инфляция, это - всегда плохо: для экономики, для бизнеса, для финансовых рынков, и, конечно, для жителей страны. Люди принимают ожидаемые финансовые решения: избавляются от денег, тратят их как можно скорее, вкладывая в ценные товары, недвижимость, покупают иностранную, «твердую» валюту. Становится невыгодно делать сбережения, открывать вклады, клиенты банков снимают деньги со счетов. 

Однако продолжающаяся несколько месяцев дефляция - снижение общего уровня цен на товары и услуги, вместе с падением ВВП страны, это - тревожный признак для экономики. При инфляции, на ту же заработную плату можно купить меньше продуктов, а при дефляции с падением ВВП, когда развивается дефляционная спираль: падение цен приводит к падению производства и экономическому спаду, из-за падения спроса компании вынуждены сокращать производство и снижать цены, гражданин рискует вообще остаться без работы и зарплаты.

Лучший сценарий для экономики - стабильная невысокая инфляция, при которой покупательная способность денег сохраняется. Она позволит планировать бюджеты на долгий срок, копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты. Возможность строить долгосрочные планы - залог развития экономики.

Глобальная инфляция замедляется, а в Казахстане она еще растет 

В 2022 году глобальная инфляция стала замедляться и ее скорость снизилась в 30 странах мира. Самое сильное замедление отмечено в Венесуэле - с 686% до 234%, оставшись, тем не менее, самой высокой в мире. В Судане инфляция стала расти медленнее на 230%, а в Ливане - на 102%.

Среди стран «Большой двадцатки» снижение темпов роста цен в 2022 году зафиксировали лишь Бразилия, где инфляция замедлилась на 4,8%, и США, со снижением на 0,6%.

Самыми низкими показателями роста инфляции отличились азиатские страны. В Макао инфляция увеличилась лишь на 0,8%, в Китае – на 1,8% и на Тайване – на 2,7%. В этой части света широко распространенные локдауны напрягали рост и потребительские расходы, уменьшая инфляционное давление. К тому же, во время пандемии Азия меньше пострадала от роста цен на продовольствие, инфляции услуг и сбоев в цепочке поставок.

Инфляция в Казахстане в январе 2023 года составила 20,7% по сравнению с январем 2022 года. За месяц она выросла на 1,1%. Больше всего подорожали продовольственные товары – на 25,7% год к году. Для сравнения, в декабре 2022 года инфляция составила 20,3% по сравнению с декабрем 2021 года, при этом в месячном выражении инфляция сложилась на уровне 1,2%. 

В нашей стране – высокая инфляция, потому что Казахстан относится к странам с развивающейся экономикой. В развитых странах – не так. 

Потребительская инфляция в США - втрое ниже, около 6%-7%, но отдельные категории товаров пострадали особенно сильно. Так, ценники на питание детей в начальных и средних школах выросли за год на 254%, яйца - на 49%, масло и маргарин - на 34%. Кроме того, цена мазута и других видов топлива увеличилась, в среднем, на 43%. Кризис ощущается и сферой транспорта - авиаперелёты подорожали на 36%, общественный транспорт - на 23%. Зато серьезно подешевели смартфоны - их средний чек сократился за год на 23% от привычных цифр. 

Прогнозы инфляции на 2023 год указывают на замедление роста цен

Учитывая глобальный уровень инфляции в 8,8% в прошлом году, МВФ ожидает уровень 6,6% в 2023 году.

В Казахстане инфляция будет в пределах 9%-12% в 2023 году, прогнозирует Национальный банк. Это - выше общемирового уровня. 

Самый высокий рост цен ожидается в Зимбабве - почти на 205%. Зато опять-таки во многих азиатских странах, в том числе, в Японии, Тайване и Китае прогнозируется инфляция ниже 3% - самые низкие показатели по миру.

Медианная оценка ожидаемой инфляции в Казахстане в январе 2022 года снизилась до 17,3% с 21,3% в декабре: казахстанцы ожидают роста экономики и личного материального положения, предприятия - замедления темпов роста цен на свою продукцию. Однако воспринимаемая людьми инфляция снизилась меньше – до 21,7%  с 22,1%. Среди продуктов для народа был наиболее заметен рост цен на молочную  и мясную продукцию, стало заметнее удорожание жилищно-коммунальных услуг – на 12%, рост цен на бытовую химию – на 22%, одежду и обувь – на 12%. 

По данным же статистики, рис подорожал в январе на 2,8%, чай - на 1,7%, молочные продукты - на 1,6%, масло растительное и хлеб - по 0,4%, а вот крупы и мука пшеничная подешевели по 1,5%, сахар - на 1%. 

Почему растут цены?

•             Растет спрос. Случается, что люди вдруг начинают покупать больше определенных товаров. Например, лекарства, в период пандемии, покупали не только для больных, но и для профилактики вирусных инфекций, и просто, «на всякий случай». Отмечу, что потребление людьми каких-то товаров раскручивают маркетологи. Чтобы человек принял решение купить, они предъявляют товар так, что человек видит, что покупка принесет ему больше радости от владения, чем сожаления о потраченных деньгах. Поэтому теперь мы видим не «машину», а «управляй мечтой». То есть, описание и подача продукции постоянно будет выкручивать наше наслаждение от покупки. Как сбить эту добавленную ценность в моменте и оценивать покупку реально? – Стоит представить её в бытовых условиях. В салоне машина стоит красивая и отполированная, рядом менеджер нахваливает её, а во дворе вашего дома эта машина может быть грязной вся, а ещё зима, в ней холодно. 

•             Сокращается предложение. Если цены на какой-то товар сдерживаются правительством, то через некоторое время его производить становится невыгодно, несмотря на рост спроса. Продавать дешевый товар также, часто, невыгодно: затрат на работников, хранение, выкладку больше, а обороты небольшие. И производство сокращается. Дефицит может возникнуть и по другой причине - если спрос остается тем же, но товаров и услуг становится меньше, потому что, например, закрылась фабрика по производству носков и колготок.

•             Ослабляется национальная валюта. Если курсы иностранных валют растут, то импортные товары автоматически дорожают. Так в Казахстане подскочили цены на сыры, посуду, автомобили, другие товары.Это тоже приводит к росту инфляции, особенно в таких странах, как Казахстан, где доля импорта в потребительских товарах - высокая.

•             Высокие инфляционные ожидания. Когда люди и компании ждут, что цены будут сильно расти, они зачастую начинают менять свое потребительское поведение: покупают товары впрок и меньше сберегают. Ведь логичнее купить сегодня дешевле, чем переплачивать завтра. Компании, со своей стороны, начинают не расширять производство, а повышать цены на свою продукцию.

Кто может сдержать инфляцию 

Сдержать инфляцию можно только общими усилиями производителей, торговли, правительства и покупателей. 

Правительство не может самостоятельно устанавливать цены. Для сдерживания цен правительство выделяет группу социально-значимых товаров. В их перечень в Казахстане входят 19 товаров: мука, хлеб, рожки, яйца, гречка, рис, сахар, подсолнечное и сливочное масло, говядина и курица, молоко, кефир, творог, картофель, морковь, лук, капуста и соль. Правительство оказывает поддержку их производителям: компенсирует, например, часть затрат на производство и реализацию так называемого «социального» хлеба, выделяет из республиканского и местных бюджетов деньги. Также, предприятия могут получить льготные краткосрочные кредиты и инвестиционные кредиты. 

Но рост цен начинается с базовых отраслей: производства бензина, электричества, удобрений и других. Так, сокращение запасов газа, с очень большой вероятностью станет новым сигналом для очередного роста цен на недвижимость, например. 

Особенно остро изменившиеся экономические условия влияют на молочную промышленность. Производители поднимают цены из-за резкого роста курса валюты, стоимости запчастей и упаковки: стоимость пленки выросла на 60%, расходных материалов для оборудования для маркировки — до 50%, немолочное сырье — до 60%. 

Но по слишком высокой цене покупать продукцию не будут, спрос резко провалится, поэтому «молочники» максимально держат цены. Для снижения издержек заводы стараются переходить на более простые фасовочные решения, менять ассортимент - сокращать выпуск продукции, в состав которой входят импортные фруктово-ягодные наполнители, и увеличивать выпуск молока и творога. Чтобы преодолеть зависимость от импортной техники, они ищут аналоги у российских поставщиков и в Китае.

Потребителей правительство убеждает перестать запасать продукты впрок. Поэтому цена не должна быть низкой, ведь поддавшиеся паническим настроениям потребители могут, особенно на первом этапе, почти не сдерживать себя в закупках. А наполненная сахаром, маслом или яйцами корзина у одного стимулирует подстраховаться других, что порождает цепную реакцию.

Цены на социально-значимые товары отслеживаются в торговле. Так, когда цены на сахар выросли до 800 тенге за 1 кг, правительство увеличило импортные поставки, льготы свекловодам и сахарным заводам.

Как защититься от инфляции обычному казахстанцу 

Эксперты рекомендуют предпочесть консервативные, малорисковые инструменты, причем распределить намеченные к инвестированию средства на несколько составляющих по различным инструментам и валютам.

Самый консервативный вариант - привычные банковские вклады в тенге. Сейчас максимальная процентная ставка по депозитным сертификатам, не гарантируемым, впрочем, казахстанским фондом гарантирования депозитов (КФГД), банка ВТБ составляет 18,5%, по данным банка. Самые высокие ставки по гарантируемым депозитам – 16%-16,5%.

Помним, что гарантированы государственной системой страхования и вполне надежны вклады на сумму не более 20 млн тенге.

Государственные облигации в 2023 году могут обогнать по доходности банковские депозиты. Доход по ним гарантирован государством и не облагается налогом. Доход по облигациям министерства финансов РК, сейчас может превышать 16,5%, то есть не меньше, чем по вкладу.

Корпоративные облигации крупных казахстанских компаний. Они дают, как правило, более высокую доходность, чем облигации Минфина, но все же более подвержены рискам снижения стоимости. Сейчас эксперты рекомендуют вкладываться в акции АО «НАК «Казатомпром» и, аккуратно, в акции АО «НК «КазМунайГаз».

Можно часть сбережений держать в «твердой» валюте: долларах США, евро ЕС, китайских юанях. Ставки по депозитам в евро и долларах – низкие, около 1%, зато сами валюты к тенге растут почти постоянно. 

Людмила Валентинова

Фото из открытых источников