Что такое DeFi-кредитование

Технология блокчейн, стремительно развиваясь, уже превратилась в преобразующую силу в различных отраслях, включая кредитование. Люди всегда ищут выгодные и эффективные финансовые решения. Таким образом появились децентрализованные финансы (DeFi). 

DeFi-кредиторы — это сервисы, предлагающие займы под залог без участия посредников. Вместо банков и брокеров в DeFi-кредитовании используются смарт-контракты — автоматизированные и самоисполняющиеся алгоритмы, в которых прописаны все условия сделки, в том числе суммы, сроки и процентные ставки.

Любой человек с доступом к интернету и криптокошельком может участвовать в DeFi-кредитовании. При этом нет необходимости проходить сложные процедуры проверки, хотя некоторые платформы могут требовать минимальную идентификацию.

Такие платформы управляют деньгами владельцами криптовалют. Люди предоставляют свои криптоактивы (например, Ethereum, Bitcoin, stablecoins) в пулы ликвидности. За это они получают проценты, которые формируются из комиссий за использование их средств.

Заемщики берут кредиты в криптовалюте, предоставляя залог (collateral) в другой криптовалюте. Залог обычно превышает сумму кредита (например, 150% от суммы займа), чтобы минимизировать риски платформы. Если стоимость залога падает ниже определенного уровня (например, из-за волатильности рынка), смарт-контракт автоматически ликвидирует залог (liquidation).

Пользователи могут брать кредиты в одной криптовалюте, предоставляя залог в другой. Возможность использовать заемные средства для торговли, инвестиций или других целей.

Самые популярные приложения сегодня - MakerDAO, Compound, Aave, Euler и Yield.

Пример использования DeFi-кредитования - человек вносит 10 тыс. долларов пул ликвидности на платформе Aave. За год он получает 5% годовых в долларах. Другой пользователь хочет взять кредит в размере 5 тыс. долларов. Он предоставляет залог в виде стоимостью 7 тыс. долларов. Если стоимость залога упадет ниже 7 тыс., он автоматически ликвидируется.

Эксперты говорят, из-за волатильности рынка люди могут легко потерять залог. Но, главный риски DeFi-кредитования заключаются в их специфике: поскольку криптокредиты не регулируются централизованно и нет гарантий возврата средств для инвесторов таких платформ. 

Фото из открытых источников