Банки балансируют между расширением кредитования и финансовой устойчивостью

Кредитный портфель банков Казахстана продолжает уверенный рост, к 1 ноября превысив отметку в 42 триллиона тенге. Однако на фоне этого расширения все более четко вырисовывается картина дивергенции в финансовом секторе: банки демонстрируют полярно разное качество кредитного портфеля, от безупречного до вызывающего вопросы, что ставит перед регулятором и игроками рынка новые вызовы, пишет Energyprom.kz.

По данным Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), общий объем кредитов за год вырос на 24.6%, за месяц — на 1.1%. При этом размер самой токсичной, «долгой» просрочки (свыше 90 дней, NPL 90+) достиг 1.5 трлн тенге, или 3.5% от всего портфеля, что несколько выше показателя годичной давности (3.2%).

Показатель NPL 90+ является ключевым индикатором здоровья банковской системы. Его рост увеличивает риски списаний, снижает доходность банков и может негативно влиять на кредитные рейтинги как самих финансовых институтов, так и страны в целом.

Анализ данных по отдельным банкам, проведенный аналитическим порталом Energyprom.kz, выявил значительный разброс в уровне кредитного риска.

Безусловным лидером по качеству активов выступает государственный Отбасы банк, чей портфель демонстрирует феноменально низкий уровень NPL 90+ — всего 0.1%. Эксперты связывают этот результат с уникальной бизнес-моделью банка, основанной на системе жилищно-строительных сбережений (ЖСС), которая воспитывает финансовую дисциплину у заемщиков. В тройку лидеров также входят Шинхан Банк (0.4%) и КЗИ Банк (0.7%), работающие преимущественно с корпоративными клиентами.

В то же время ряд крупных розничных банков показывает значительно более высокие уровни просрочки. Согласно исследованию, проведенному в августе 2025 года, использование более строгого стандарта МСФО 9 («кредиты третьей стадии обесценения») выявляет еще более глубокие проблемы. По этому показателю Alatau City Bank демонстрирует значение 18.8%, Евразийский банк — 13.9%, а Bereke Bank — 10.5%. Аналитики отмечают, что значительное расхождение между NPL 90+ и кредитами третьей стадии у некоторых банков может указывать на активное использование реструктуризаций для сглаживания официальной статистики просрочки.

Концентрация рынка и драйверы роста

Казахстанский кредитный рынок отличается высокой степенью концентрации: на десять крупнейших банков приходится свыше 92% совокупного кредитного портфеля. Лидером по абсолютному месячному приросту в ноябре стал Bank RBK, увеличивший портфель на 14.7%. Примечательно, что банк одновременно улучшил качество активов, снизив долю NPL 90+ с 4.6% до 4.2%, и досрочно погасил государственную помощь в размере 176.8 млрд тенге.

Рост портфеля также продемонстрировали Bereke Bank (+4.2%), Kaspi Bank (+2.6%) и Отбасы банк (+1.4%). При этом многие эксперты указывают, что бум кредитования в последние месяцы отчасти носил статистический характер и был связан с трансформацией крупнейшего микрофинансового института KMF в банк.

Исторический контекст и будущие вызовы

Несмотря на текущие проблемы, банковская система Казахстана прошла через масштабное оздоровление. Еще пять лет назад доля NPL 90+ в секторе достигала 9-10%, а в 2014 году этот показатель составлял 30%. За годы независимости в стране было ликвидировано 145 банков. Сегодня сектор насчитывает 23 действующих банка второго уровня.

Тем не менее, ключевой вопрос, стоящий перед системой, — это баланс между доходностью и риском. Банки с высоким уровнем проблемных кредитов (например, Alatau City Bank, Home Credit) традиционно компенсируют это высокой доходностью портфеля (25.3% и 31.3% соответственно), что, однако, делает их уязвимыми к экономическим шокам.

Как показывают данные, финансовая дисциплина, продвигаемая через такие институты, как Отбасы банк, и ответственная кредитная политика, как у Bank RBK, становятся ключевыми факторами долгосрочной устойчивости не только отдельных банков, но и всей экономики Казахстана. В условиях замедления роста реальных доходов населения и ужесточения денежно-кредитной политики качество кредитного портфеля будет играть все более определяющую роль для будущего банковского сектора страны.

Народный рейтинг банков можно посмотреть здесь. 

Фото из открытых источников