Банки адаптируются – АФК

В 2025 году банковский сектор функционировал в условиях ужесточения денежно-кредитной политики, регуляторной среды и налогового бремени. В результате темпы расширения балансов замедлились. Об этом говорится в отчете Аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

По итогам 2025 года прирост выдачи новых кредитов составил 13,4% в сравнении с увеличением на 20,1% годом ранее. Наиболее выраженное охлаждение пришлось на розничный сегмент — до 8,7% с 21,9%, что отражает одновременное снижение спроса (прежде всего на беззалоговые займы) и ужесточение предложения (повышенные ставки, более строгий скоринг и регуляторные ограничения).

Корпоративный сегмент также замедлился, но более умеренно — до 17,8% с 18,5% ранее, поскольку инвестиционную активность поддерживали крупные долгосрочные инфраструктурные проекты и льготные госпрограммы, смягчающие влияние высоких рыночных ставок.

На фоне охлаждения потребительского спроса и ограничений в рознице прирост портфеля населению замедлился (с 23,9% до 19,8%), тогда как корпоративный сегмент продемонстрировал относительное ускорение (с 16,3% до 18%), что во многом отражает адаптацию банков к текущим условиям государственной и регуляторной политики.

На этом фоне банки усилили фокус на качестве портфеля и более консервативном управлении рисками. Объём NPL оставался низким (3,6%), несмотря на действие запрета на продажу проблемной задолженности и двузначный рост портфеля (эффект от высокого качества новых выдач).

«Сочетание жестких монетарных условий, повышенных регуляторных требований и роста фискальной нагрузки сформировало более сдержанную операционную среду, в которой расширение балансов банковского сектора замедлилось, а фокус на качестве портфеля и консервативном управлении рисками усилился», - отмечают аналитики.

Более строгий отбор заемщиков позволил банкам сохранить контролируемый низкий уровень проблемной задолженности и снизить потребность в резервировании. В результате сформировался более устойчивый риск-профиль, который частично компенсировал давление на финансовые результаты даже при замедлении кредитной активности, сжатия процентного спрэда и роста налоговой нагрузки. 

«Также среди позитивных тенденций в пассивах — рост доли «длинных денег» с 9,1 до 10,3% от всех пассивов: сберегательные вклады выросли на 1,2 трлн тенге, облигации — на 486 млрд тенге, что будет благотворно влиять на возможности банков выдавать долгосрочные кредиты субъектам экономики в текущем году. Однако при сохраняющихся жёстких монетарных и регуляторных условиях кредитная активность может остаться сдержанной, а динамика прибыли и капитала сектора — близкой к однозначным значениям», - заключили в АФК.

Народный рейтинг банков можно здесь. 

Фото из открытых источников