В Алматы выгодно инвестировать в помещения формата стрит-ретейл

В любой непонятной ситуации - инвестируй в недвижимость. Такого правила придерживаются многие начинающие частные инвесторы, напуганные нестабильностью курса национальной валюты.

Во-первых, инвестиции в недвижимость всегда были более понятны, чем сделки с ценными бумагами или драгоценными металлами.

Во-вторых, после банковского кризиса 2008-2009 годов и сегодняшних сложностей в экономике инвесторы, желающие не только сохранить свои сбережения, но и получить доходность, перестали рассматривать банковские депозитыв качестве лучшего инструмента.

Рекордные 18% доходности

Тот факт, что доходность некоторых объектов недвижимости значительно выше доходности как долларовых, так и тенговых депозитов, подтверждает статистика, приведенная международной компанией Colliers International.

По данным аналитиков этой компании, которые сравнивали средние цены на объекты недвижимости и арендные ставки, так им образом получив ставку капитализации, самая высокая доходность среди объектов недвижимости у помещений формата стрит-ретейла.

В среднем помещение в формате стрит-ретейла приносит 18% доходности 

«Квартиры, выведенные из жилого фонда под коммерческое назначение в наиболее проходимых местах в Алматы, дают самую высокую доходность, выше, чем квартиры в новом комплексе, сданные в аренду», - говорит Баян Куатова, директор «Colliers International Казахстан». В среднем помещение в формате стрит-ретейла приносит 18% доходности, что гораздо выше безрисковой ставки депозитов.

На втором месте по уровню доходности площади в крупных ТРЦ, которые, как и складская недвижимость класса А, расположившаяся на третьем месте с уровнем доходности в 12%, не представляют серьезного интереса для частных инвесторов из-за суммы вхождения в этот сегмент. Средний чек, по оценке Баян Куатовой, здесь может составлять $30-40 млн. 

Самая невысокая доходность среди объектов недвижимости у жилья премиум-класса - 5-6%. Это объясняется тем, что на рынке Алматы присутствует большой объем предложения в этом сегменте, как в новых жилых комплексах, которые сдаются в эксплуатацию в этом году, так и на вторичном рынке, в жилых комплексах, сданных 2-3 года назад.

Баян Куатова отметила, что в нашем городе за 2014 год введен в эксплуатацию рекордный за последние пять лет объем жилья - 1,3 млн кв. м. В первом квартале 2015 года на продажу предлагались квартиры в 60 жилых комплексах города: из них проектов премиум-класса - 14, проектов бизнес-класса - 30 и 16 проектов экономкласса.

Тихая гавань инвестиций

Для глобальных институциональных инвесторов, опрошенных по всему миру Colliers International, основными факторами для принятия решения по инвестициям в недвижимость в 2015 году являются показатели рынка недвижимости, экономический рост, доходность и ликвидность. Самыми незначительными факторами инвесторы назвали наличие партнеров СП, валютные риски и уровень стрессоустойчивости активов.

Наиболее интересными видами активов для глобальных инвесторов в этом году будут офисы в бизнес-центрах, жилая недвижимость, ТРЦ и девелоперcкие проекты.

Самой привлекательной страной для частных инвесторов из стран ЕМЕА, согласно этому опросу, стала Германия - 53% опрошенных предпочли бы инвестировать в недвижимость этой страны.

На втором месте Великобритания - 33%, США на третьем месте - 26%, Нидерланды и Франция на четвертом с 23% голосов.

Наиболее привлекательными странами для индивидуальных инвесторов по сегменту «курортное направление» названы Турция, Кипр, Испания, Франция, Черногория и Хорватия 

По мнению инвесторов из стран Азии, самой привлекательной страной для частных инвесторов названа Великобритания - 56% голосов, на втором месте Китай - 41%, затем идут США (40%) и Гонконг (36%). Аналитика показывает, что предпочтения инвесторов из разных регионов относительно стран для вложения капитала во многом отличаются, объединяет их интерес к Великобритании и США.

Наиболее привлекательными странами для индивидуальных инвесторов по сегменту «курортное направление» названы Турция, Кипр, Испания, Франция, Черногория и Хорватия, по инвестиционному направлению - города так называемой «тихой гавани инвестиций» - Лондон, Париж и Нью-Йорк.

В среднем индивидуальные инвесторы рассчитывают на доходность в 5-6% годовых в сегменте жилой недвижимости и до 10% в коммерческой.

В таких странах, как Великобритания, Чехия, Франция и Латвия, ожидаемая доходность по инвестициям в жилую недвижимость как раз составляет 5-6%. В Италии, Черногории, Болгарии, Испании и Турции - в среднем 10%, высокую доходность показывают инвестиции в жилую недвижимость Германии, США, Кипра, Таиланда и Греции.

Самый низкий порог вхождения в сегмент жилой недвижимости за рубежом зафиксирован в Болгарии, Таиланде и Турции - от 30 тыс. евро до 100 тыс. евро, средний - в Германии, Греции, Испании, Латвии, Финляндии, Черногории и Чехии - от 100 тыс. евро до 250 тыс. евро, высокий - от 500 тыс. евро до 1,5 млн евро - в Великобритании, Италии, США и Франции.

По категории «коммерческая недвижимость» порог вхождения составляет в среднем 500 тыс. евро в Португалии, Турции, Болгарии и Испании, самый высокий - во Франции и Великобритании - более 3 млн евро.