АФК: беззалоговые займы падают, залоговые - растут

За январь-сентябрь текущего года общее количество кредитных заявок от казахстанцев сократилось на 13,1% в сравнении с приростом на 4,5% за аналогичный период 2024 года. Снижение зафиксировано в ключевом сегменте беззалоговых займов (−16,4% год к году), тогда как во всех остальных сегментах наблюдалось увеличение спроса: в ипотеке (+10,2% год к году), автокредитах (+48,0%), потребительских займах под залог недвижимости (+54,5%). Об этом говорится в отчете Аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Охлаждение спроса на беззалоговые займы может быть обусловлено сочетанием нескольких факторов: жесткими финансовыми условиями (охлаждение совокупного спроса), ужесточением макропруденциального регулирования (повышают барьеры входа для заемщиков), снижением реальных доходов домохозяйств (−1,7% за девять месяцев этого года) и насыщением рынка.

На этом фоне наблюдается замедление роста общей розничной клиентской базы более чем в два раза, до 104,4 тыс. за девять месяцев этого года против показателя в 240,6 тыс. за аналогичный период 2024 год.

Рост в обеспеченном сегменте может определяться тем, что в условиях высокой базовой ставки и ужесточения регулирования залоговые займы остаются более доступными для заёмщиков (за счет льготных программ, предложения ряда акционных продуктов, усиливающейся конкуренции банков за клиента) и менее рискованными для банков.

За январь-сентябрь 2025 года прирост новых выдач в розничном сегменте замедлился почти вдвое — до 12,8% против 23,3% годом ранее, что отражает охлаждение спроса на беззалоговые займы на фоне высокой базовой ставки, ужесточения макропруденциальных требований, снижения реальных доходов казахстанцев и эффекта насыщения рынка.

Однако ссудный розничный портфель продемонстрировал лишь минимальное замедление — до 16,2% с 16,6% годом ранее. Это объясняется изменением структуры кредитования: рост выдач сместился в сторону обеспеченных займов — ипотечных, автокредитов и потребительских под залог, которые, как правило, имеют намного более крупные средние суммы кредита (см. выше) и более длинные сроки. Такой профиль выдач стабилизирует портфель и сглаживает эффект замедления выдачи новых кредитов по рынку в целом.

Рост клиентской базы закономерно замедляется после периода расширения последних лет на фоне насыщения рынка и теперь отстает от темпов увеличения количества занятых в экономике. Таким образом, розничный кредитный цикл постепенно переходит в фазу сжатия.

«В этом ключе отметим, что в четвертом квартале т.г. прогнозируется продолжение тенденции охлаждения: спрос на ипотеку, автокредиты и беззалоговые займы снизится под воздействием повышения базовой ставки и новых регуляторных ограничений. Сохранение спроса ожидается лишь в сегменте потребительских займов под залог, что не сможет компенсировать общего нисходящего тренда. На макроуровне это означает более слабый вклад потребления в ВВП: домохозяйства ведут себя осторожнее в покупках, а доступность кредита — снижается. В совокупности это может замедлить экономическую активность в начале 2026 года, особенно если сжатие кредитования совпадет с изменением налоговых условий и длительным сохранением высокой базовой ставки», - заключили в АФК.

Кредит можно выбрать и взять здесь. 

Фото из открытых источников