ПИФы vs ETF

Инвестирование стало доступно каждому: достаточно смартфона, брокерского счёта и желания разбираться в финансах. Но один из первых вопросов, с которым сталкивается новичок — что выбрать: ПИФы или ETF? Оба инструмента позволяют инвестировать в акции, облигации, золото и другие активы без необходимости покупать их по отдельности. Однако различия между ними важны, а выбор влияет на доходность, риски и удобство.

ПИФы и ETF — два популярных инструмента для тех, кто хочет начать инвестировать без глубоких знаний о финансовых рынках. Оба варианта позволяют вложиться в ценные бумаги «оптом» — через фонд, который объединяет множество активов. Но между ними есть важные отличия, и от понимания этих различий зависит, насколько удобным и выгодным будет ваше инвестирование.

ПИФ — это паевой инвестиционный фонд, которым управляет профессиональная команда. Инвестор покупает пай, а управляющая компания сама решает, какие бумаги включать в портфель. Такой способ кажется простым, но у него есть свои особенности: цена паёв пересчитывается один раз в день, продать пай сразу невозможно, а комиссии за управление обычно выше. Управление вручную — это плюс, если управляющий действительно эффективен, но практика показывает, что далеко не все активно управляемые фонды обгоняют рынок.

Плюсы ПИФов:

 

простые для понимания.

 

бывают с минимальным порогом входа.

 

управление полностью лежит на профессионалах.

 

Минусы ПИФов:

 

высокая комиссия за управление (чаще 2–4%).

 

нет торговли в режиме реального времени.

 

доходность нередко уступает индексным ETF.

ETF — это биржевой фонд, который торгуется на бирже как обычная акция. Он чаще всего повторяет движение определённого индекса, например S&P 500 или NASDAQ 100. Из-за того, что управление пассивное, комиссии у ETF минимальны, а прозрачность максимально высокая. Покупать и продавать ETF можно мгновенно, в любой момент биржевого дня. Для новичков это удобный способ получить доступ сразу к десяткам или сотням компаний по цене одной бумаги.

Плюсы ETF:

 

самые низкие комиссии среди фондовых продуктов,

 

удобно покупать и продавать на бирже,

 

высокая диверсификация: одним ETF можно купить «кусочек» сразу сотен компаний,

 

мировая статистика показывает, что ETF чаще обгоняют активно управляемые фонды на длинной дистанции.

 

Минусы ETF:

 

нужен брокерский счет,

 

есть валютные риски, если фонд зарубежный,

 

новичку сложнее выбрать подходящий ETF.

Основное отличие между ПИФами и ETF заключается в стоимости, удобстве и эффективности. ПИФы подходят тем, кто хочет полностью переложить управление на профессионалов и готов мириться с высокой комиссией и ограниченной ликвидностью. ETF дают больше контроля, стоят дешевле и исторически показывают более стабильный рост на длинной дистанции благодаря низким издержкам и привязке к рыночным индексам.

Для начинающего инвестора ETF часто оказываются более привлекательным вариантом — это простой и современный инструмент, который помогает постепенно наращивать капитал при минимальных комиссиях. ПИФы тоже могут быть полезны, но чаще как дополнительный инструмент, а не основа инвестиционного портфеля.

Что выбрать начинающему инвестору?

Если цель — сохранить деньги и сделать первые шаги, ПИФы могут быть простым стартом.

Но если задача — обеспечить рост капитала, минимизировать комиссии и получить доступ к лучшим финансовым инструментам мира, то ETF — объективно сильнее.

Фото из открытых источников