Кредитование МСБ: рост, вызовы и зависимости от господдержки

По итогам 2024 года объём кредитного портфеля субъектов малого и среднего бизнеса (МСБ) в Казахстане достиг 9,3 трлн тенге, что на 20% больше, чем годом ранее. Сегодня кредиты МСБ составляют 26% от общего кредитного портфеля банковского сектора, подтверждая значимую роль сектора в экономике. С 2019 по 2024 годы среднегодовой рост составил 14%, чему способствовали положительная динамика экономики, цифровизация финансовых сервисов, развитие онлайн-кредитования, а также меры государственной поддержки. Об этом говорится в отчёте Halyk Finance.

Кредитный портфель МСБ наибольшим образом сосредоточен в промышленности (29%) и торговле (26%). При этом промышленный сектор, в частности обрабатывающее производство, традиционно считается приоритетным направлением в государственных программах поддержки.

В региональном разрезе наблюдается высокая концентрация — 65% всех кредитов МСБ приходятся на Алматы и Астану, что способствует развитию этих городов, но усиливает территориальные диспропорции и ограничивает доступ к финансовым ресурсам в других регионах.

Средний бизнес: недостаточная активность

Несмотря на важную роль среднего бизнеса в модернизации экономики, его доля в кредитном портфеле юридических лиц банковского сектора составляет лишь 14,3%. По данным опроса банков за I квартал 2025 года, зафиксировано небольшое снижение числа кредитных заявок от среднего бизнеса (-1% к/к), а также уменьшение их среднего размера на 8% до 768 млн тенге. Это может свидетельствовать о снижении инвестиционной активности на фоне рыночной неопределённости, дороговизны заёмных средств и ожидания реформ в механизмах господдержки.

Аналогичная тенденция наблюдается и в малом бизнесе: спрос на кредиты снизился на 5% к/к, а средний размер заявок — на 26% к/к до 35,4 млн тенге, что также связано с недостатком госфинансирования.

Ограничения рыночного кредитования

Несмотря на положительную динамику, доля кредитов МСБ к ВВП остаётся на уровне 6–7% с 2018 года, что значительно ниже, чем в развитых странах (15–20%). Главным фактором остаётся зависимость сектора от государственных программ. По данным АО «Фонд развития предпринимательства «Даму», в 2024 году объём господдержки проектов МСБ составил 1,7 трлн тенге, или 11,2% от корпоративного портфеля банков.

При этом около 75% поддержки направлено на малые предприятия, а в отраслевом разрезе — преимущественно на обрабатывающую промышленность. Такая модель нередко усиливает зависимость бизнеса от государства и сдерживает развитие устойчивого рыночного кредитования.

«Кредитование МСБ демонстрирует положительную динамику и высокое качество, однако остаётся ограниченным рядом структурных факторов — высокой концентрацией в крупнейших городах, недостаточной активностью среднего бизнеса, низкой долей рыночного финансирования. Для повышения устойчивости и вклада МСБ в экономику необходимо стимулировать долгосрочные инвестиции, повысить региональную диверсификацию и снизить зависимость от нерыночных инструментов господдержки», - заключили в Halyk Finance.

Кредит на развитие бизнеса можно взять здесь. 

Фото из открытых источников