Корпоративный портфель банковских кредитов растёт за счет малого бизнеса

За январь-март банковский сектор выдал новых кредитов субъектам экономики на общую сумму 8,4 трлн тенге, что на 532 млрд тенге или 6,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщает Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Ускорение выдачи наблюдалось как в корпоративном сегменте (+4,7%), так и розничном (+8,8%), несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики.

«Основной прирост в выдаче займов предпринимателям обеспечили субъекты малого бизнеса (73% прироста), что связано с повышением их деловой активности, расширением инструментов и объёмов льготного финансирования, особенно в обрабатывающей промышленности (основной прирост приходится на производство продуктов питания), а также со смещением фокуса банков в сторону более диверсифицированных и быстро оборачиваемых бизнес-проектов заёмщиков в условиях снижения привлекательности долгосрочного кредитования при текущем уровне процентных ставок», - говорится в отчёте Аналитического центра.

Короткий характер займов и более ускоренное погашение выданных в конце 2024 года кредитов привели к незначительному сезонному снижению корпоративного портфеля (-1,0%).

Кредит на развитие бизнеса можно взять здесь. 

Розница 

В выдаче розничных кредитов весь прирост приходится на потребительские займы, включая автокредитование. Отметим, продажи новых авто в стране выросли на 18,8% на фоне упрощения условий их выдачи финрегулятором.

«Однако рост розничного портфеля замедлился (до 3,5% с 5,1% за 3М24) на фоне дальнейшего ужесточения регулирования, значительного замедления прироста новой клиентской базы (до 41 тыс. против 127 тыс. за 3М24) и кредитного насыщения в отдельных категориях заёмщиков. Вслед за повышением базовой ставки ценовые условия по кредитам и депозитам показали умеренный рост во всех сегментах, за исключением ипотечного кредитования, где ключевую роль играют льготные госпрограммы», - утверждают аналитики. 

Кредит можно выбрать здесь. 

Как результат, доходность активов и стоимость фондирования показали рост (см. ниже), отражая общий тренд ужесточения денежно-кредитных условий.

В аналитическом отчёте подчёркивается, что динамика портфелей оказалась сдержаннее по сравнению с аналогичным периодом 2024 года из-за преобладания краткосрочных займов вследствие экономической нецелесообразности долгосрочного заимствования в условиях высокой базовой ставки и потенциального переноса сроков реализации крупных инвестиционных проектов, ужесточения регуляторной политики, насыщения в розничном сегменте и наблюдаемого охлаждения совокупного спроса (в частности, замедление розничной торговли до 4,8% г/г). 

«Дальнейшая динамика спроса на кредитные продукты может оказаться под давлением из-за высоких ставок, усиления волатильности курса нацвалюты, нарастания внешнеэкономической неопределённости из-за глубокого падения цен на нефть и торговых противоречий. Со стороны предложения значительные риски несут обсуждаемые инициативы по повышению требований по минимальным резервам, изменения в налоговой нагрузке и дальнейшие намерения ужесточить макропруденциальную политику», - подчёркивается в отчёте.

Они уверены, что сочетание этих факторов может привести к снижению объёмов выдач, неисполнению поставленной главой государства цели по росту кредитования и, как следствие, сдержанному увеличению совокупного спроса в экономике, сокращению вклада банковского сектора в экономический рост и процесс структурной диверсификации.

Фото из открытых источников