Главное правило инвестиций от казахстанских аналитиков

Сейчас инвесторам в Казахстане стоит обратить внимание на акции крупнейших и устойчивых компаний, представленных на фондовой бирже KASE. Например, Kazatomprom, чья прибыль напрямую зависит от мировых цен на сырье, Halyk Bank и Банк ЦентрКредит, предлагающие стабильные дивиденды и надежный рост, а также Kcell и KazTransOil, обеспечивающие устойчивый денежный поток даже в периоды рыночной волатильности. Эти бумаги считаются базовыми для долгосрочного портфеля, поскольку сочетают потенциал доходности с относительной защитой от инфляции и валютных колебаний.

По оценкам Агентства РК по регулировании и развитию финансового рынка, индекс KASE в августе увеличился на 9% до 6 993,05 пунктов (с начала 2025 года рост на 25,4%). Объем торгов акциями составил 24,8 млрд тенге. Всего в торговых списках Казахстанской фондовой биржи находились акции 89 наименований 76 эмитентов, из них акции двух наименований двух эмитентов допущены к обращению в секторе «Нелистинговые ценные бумаги».

«Практика для Казахстана держится на дисциплине. Базовый портфель можно собрать без экзотики: широкий рынок акций, облигации в тенге и долларах, немного золота. Пополняйте его по расписанию, например раз в месяц, а раз в год возвращайте доли к исходным. Держите часть активов в долларах, и так вы снизите валютную «качку». Покупая бумаги на KASE или AIX, смотрите на листинг и обороты, чтобы не застрять в неликвидных инструментах. Главное правило остаётся простым: не используйте плечо, меньше суетиться и больше следовать заранее записанным правилам, где указаны цели, сроки, допустимая просадка и действия при отклонениях от цены», - рекомендует Алдияр Ануарбеков, аналитик Департамента аналитики и исследований BCC Invest. 

Кайрат Жилкибаев, старший менеджер по работе с клиентами Freedom Broker говорит, что следует чётко разделять спекулятивные операции и инвестиции. В рамках долгосрочной стратегии предпочтение лучше отдавать акциям надежных компаний, облигациям и ETF. Для повышения потенциальной доходности можно выделить 5-10% капитала на активные стратегии.

«Рекомендую держать часть активов в тенге, так как тенговые инструменты помогут покрыть внутренние расходы и снизить валютные риски. Для этого подойдут облигации, депозиты с привлекательными процентными ставками и государственные ценные бумаги. Для диверсификации также важно разместить часть средств в долларах, евро и других валютах. Хорошим вариантом для долгосрочных инвестиций являются ETF на S&P500, Nasdaq, а также американские гособлигации», - уверен спикер.

Инвестировать необходимо только через лицензированных брокеров, проверить лицензию можно на сайтах АФР или МФЦА.

«Перед покупкой облигаций обязательно оцените риски компании: обратите внимание на кредитный рейтинг, соотношение долга и капитала, а также историю выплат. Не следует доверять обещаниям «гарантированной высокой прибыли»: доходность выше 25-30% годовых связана с высокими рисками, гарантии в этом случае могут давать лишь мошенники», - заключает Кайрат Жилкибаев.

Важно постоянно обучаться и следить за ситуацией на рынке, использовать инструменты вроде TradingView, Finviz, отчёты KASE и АФР, а также изучать базовые финансовые модели (DCF, мультипликаторы), чтобы лучше понимать реальную стоимость активов.

Фото из открытых источников