Драйверами роста кредитования стали средние и крупные предприятия – АФК

По итогам января-сентября этого года банковский сектор выдал бизнесу 15,2 трлн тенге новых займов, что на 16% или 2,1 трлн тенге больше, чем за аналогичный период 2024 года. При этом 91% от выданных новых займов бизнесу приходятся на БВУ. Об этом говорится в отчете Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

В разрезе субъектов кредитования ускоренный прирост наблюдается в выдаче займов среднему (+25%) и крупному (+21%) бизнесу, тогда показатель у малого сложился менее выраженным (+8%).

Дивергенция в динамике кредитования может быть связана c более медленным ростом ставок у представителей среднего и крупного бизнеса (+85 и 128 б.п., соответственно), более высокой конверсией заявок (доля одобренных заявок традиционно выше у среднего и крупного бизнеса), реализацией инфраструктурных и инвестиционных проектов, доступности льготного финансирования через программы «Өрлеу» и портфельного гарантирования «Даму».

«Отметим, объем льготного финансирования отдельно по «Даму» на конец ноября (20.11.25 г.) составляет 626 млрд тенге (254 млрд тенге за весь 2024 год), гарантирования — 675 млрд тенге (445 млрд тенге), субсидирования – 375 млрд (1,0 трлн)», - приводят статистику аналитики.

В разрезе отраслей ключевыми драйверами спроса со стороны среднего бизнеса выступили отрасли транспорта (+250%), связи (+154%) и сельского хозяйства (+41%), у крупного — промышленность (+54%), строительство (+42%) и транспорт (+40%) под влиянием ускорения выпуска в экономике, усилившего потребность компаний в финансировании оборотного капитала и расширении мощностей.

Ускорение выдачи новых займов в сегменте малого бизнеса сложилось заметно ниже (+8%) на фоне более высокой чувствительности к росту ставок (+270 б.п.), традиционно меньшей доли одобрений по заявкам из-за низкой финансовой устойчивости (доля устойчивых компаний у малых предприятий сократилось до 16,6% с 17,6%), а также общих барьеров деловой среды (уровень налогового бремени, конкуренция, состояние экономики, и т.д.).

«Рост доли долгосрочных кредитов у МСБ, несмотря на общее повышение ставок в системе, может быть обусловлен расширением доступности льготных программ финансирования, которые обеспечивают более низкую конечную стоимость заемных средств и частичное покрытие рисков для банков, что позволяет предприятиям МСБ привлекать долгосрочные ресурсы. В текущем квартале ожидается умеренное ужесточение условий кредитования вследствие октябрьского повышения базовой ставки (с 16,5% до 18%), при этом число заявок, вероятно, продолжит расти в годовом выражении на фоне традиционного ускорения деловой активности, высокого спроса на оборотный капитал и увеличения льготного финансирования», - считают в АФК.

Рост клиентской базы сопровождался перераспределением спроса: наиболее заметное увеличение выдач пришлось на отрасли с ускорением выпуска и ростом оборота капитала — промышленность, строительство, транспорт, связь и сельское хозяйство. Это подчеркивает прямую связь между расширением экономической активности и последующим ростом потребности предприятий в кредитовании.

«На стороне МСБ сохраняется интерес к более длинным займам благодаря расширению доступа к льготным инструментам. Эти программы смягчают влияние от повышения ставок и позволяют МСБ привлекать ресурсы для оборотного капитала, инвестиций и обновления основных средств, несмотря на более высокую чувствительность к стоимости заимствований», - говорится в отчете.

Кредит на развитие бизнеса можно взять здесь. 

Фото из открытых источников