Как обогнать инфляцию в Казахстане?

«В мире существует множество различных финансовых инструментов, на которых можно зарабатывать. Но не все финансовые инструменты так или иначе подходят для инвестирования. Основная проблема состоит в том, что не существует универсального инвестора, который мог бы являться профессионалом в инвестировании во всех финансовых рынках мира. Причем рынки капиталов постоянно, все 24 часа в сутки, круглый год находятся в движении, и это дает возможность любому успешному инвестору на этом заработать. К примеру, в 06:00 открывается Токийская фондовая биржа, а в 02:00 закрывается Нью-Йоркская фондовая биржа, но при этом на рынке Forex осуществляются сделки по валютам и товарным активам (золото, медь, серебро и прочее), а в выходные дни так же проходят операции по криптовалютам», - рассказывает эксперт.

Как он считает, при соблюдении определенной стратегии на финрынках можно заработать в любое время, в том числе при росте и рецессии мировой экономики. А.Байганов утверждает, что чем больше волатильность, тем выше риски, но это дает хороший шанс заработать для активных трейдеров.

«Если анализировать, то за последние 30 лет рост мировой экономики составил в среднем 3-4% в год. Подумаете мало, но если анализировать ведущие фондовые рынки мира, то рост намного опережает многие сектора реальной экономики», - поясняет экономист.

Многим из казахстанцев хорошо знакомы общепризнанные классические инструменты инвестирования, такие как положить депозит в национальной либо в иностранной валюте (скорее всего в долларах США), или приобретение недвижимости. В большинстве случаев такими инструментами и пользуются. Во-первых, это выгодно банкирам, так как ваши деньги они перепродадут, как минимум, в 1,5 раза дороже третьим лицам в виде кредитов, и поэтому обещания в виде гарантирования страхования со стороны государства является неким мнимым стимулом и безопасностью для классических инвесторов.

Чтобы понять будущее и насколько выгодно инвестировать средства в вышеприведенные финансовые инструменты, необходимо отслеживать и знать прошлое. Поэтому А.Байганов привел нижеследующие сравнительные исторические данные изменения стоимости инвестиционных инструментов Казахстана за последние десять лет:

Примечание* данные приведены без учета дивидендов по акциям, которые составляют на KASE в пределах среднего консервативного значения свыше 5% годовых.

На американском фондовом рынке в среднем выплачиваются дивиденды в пределах 2-3%.

«Как видно всем, широко используемые инструменты инвестирования, депозиты в национальной валюте с учетом дисконтирования, не покрывают даже приведенную стоимость курса тенге, если бы мы просто хранили свои средства в иностранной валюте. По статистическим данным Нацбанка РК на декабрь 2018 г., в банках Казахстана 56% всех депозитов хранится в национальной валюте, и общая сумма депозитной базы с учетом иностранной валюты составляет 18 553 215 млн тенге или 49,5 млрд долларов США (374,81 по курсу НБ РК на 13.02.2019г.). Тогда как под управлением немногочисленных инвестиционных фондов хранятся 173 млрд тенге, что составляет всего 1% всей депозитной базы банков Казахстана. Чтобы понять, насколько эта цифра сопоставима с другими странами, то приведу пример: в высокоразвитых капиталистических странах (США, Великобритания, Германия) объемы капитализации инвестиционных фондов соразмерны со вкладами средств, хранящихся в банках 50 на 50%», - информирует экономист.

Многие из нас подумают зачем себе усложнять жизнь, возможно следует хоть даже под 1% хранить во вкладах в иностранной валюте? Но это не так. Сама покупательская способность доллара США ежегодно снижается на 2-3% за счет инфляции в экономике США и, последовательно американская валюта также обесценивается, поэтому банки (казахстанские и зарубежные) в любом случае остаются в выигрыше от привлечения депозитов за счет выдачи займов, указал эксперт.

«Из всего этого возникает риторический вопрос: как быть нам простым гражданам и инвесторам, если существующие финансовые инструменты в Казахстане не покрывают уровень инфляции?», - задается вопросом А.Байганов.

По его словам, как видно, самым выгодным является инвестирование в фондовые рынки, при том, что инвестиция осуществляется в долларах США, что само по себе подразумевает некую гарантию от обесценения иностранной валюты. Если инвестировать равномерно в акции технологичных компаний, составляющие индекс Nasdaq, то средняя доходность будет по 38% в год. Но следует учесть, что инвестирование в акции желательно совершать на долгосрочный период (свыше десяти лет), так как каждые восемь-десять лет случаются мировые финансовые кризисы, и не факт, что вы не попадете в коррекционный период, когда стоимость акции существенно снижается.

«В краткосрочном периоде - до года. А если не желаете подвергать себя сильному риску, то рекомендую инвестировать в депозиты. При этом, чтобы обезопасить себя от вероятных банкротств банков второго уровня, необходимо размещать свои средства в национальной валюте равномерно в нескольких банках и в пределах гарантирования вкладов (в нацвалюте - до 10 млн тенге). Плюсы фондовых рынков, это высокая ликвидность, можно в любое время продать акции на бирже по текущим котировкам на момент продажи, тогда как недвижимость сложно продать, и при срочной продаже цена сделки будет намного ниже рыночной», - заключил эксперт.

Анель Утегенова
Фото: из открытых источников