Куда вложить доллары? Ищем альтернативу депозитам

С новым витком девальвации тысячи казахстанцев - бизнесмены, менеджеры среднего и высшего звена и все остальные, имеющие хотя бы какие-то сбережения массово пошли в обменные пункты и в банки, переводить свои тенге в "твердую" валюту.

За первые 7 месяцев 2018 года иностранной валюты было куплено на 1,1 трлн. тенге, это почти 3 млрд. USD по текущему курсу. Огромная масса денег... при этом в августе-сентябре покупки валюты увеличились еще больше. Большую часть денег казахстанцы хранят на депозитах - так в марте 2018 года объем вкладов в банках составлял 16,8 трлн тенге, из которых 9,4 трлн в тенге и 7,4 трлн тенге в иностранной валюте. С начала сентября текущего года большая часть тенговых вкладов была также переведена в доллары.

Вместе с тем очевидно, что держать деньги на депозитах абсолютно невыгодно - большинство банков предлагают валютные вклады со ставками в 0,1-1% годовых. Между тем средний размер депозита на одно домохозяйство по стране составляет 1,3 млн тенге, в Алмате это 5,4 млн тенге и если при средней ставке 12% годовых можно было получать ежемесячно по 55 000 тенге с тенгового депозита, то теперь доход составит меньше 10 USD в месяц.

В такой ситуации возникает большая проблема, как возместить потерю дохода через поиск других способов вложения денег - особенно таких, которые не просто заморозят деньги на много лет (например, квартира) или не обесценятся (например, автомобили), а будут приносить пассивный ежемесячный доход

Первое и самое очевидное решение - это купить жилую недвижимость, лучше всего в благоустроенном новом ЖК в безопасном районе, чтобы можно было ее потом выгодно сдавать.

Но тут возникает сразу несколько проблем, давайте их рассмотрим:

- На рынке практически нет готового жилья приемлемого класса, которую можно будет потом сдавать в аренду за 100 000 тенге в месяц и больше. Хорошие жилые комплексы в благополучных районах обычно распродаются еще на этапе застройки, а это 1-1,5 года ожидания ввода его в эксплуатацию и последующие вложения в ремонт черновой отделки

Можно купить недорогое жилье на вторичном рынке, но обычно оно сильно переоценено, особенно в хороших районах города, к тому же такой актив потом практически невозможно быстро продать или даже заложить в банк, так как это обычно старые дома, так называемые "хрущевки" постройки 60-70-х годов прошлого года. Да и цена на вторичку со временем становится все ниже.

- Неизбежна амортизация - чтобы поддерживать любую купленную квартиру в "товарном" виде нужен обязательный капитальный ремонт раз в несколько лет, а это вложение минимум 1-2 млн тенге, которые снизят и без того невысокую доходность инвестиции

- Постоянное отвлечение на управление этой недвижимостью - обычно каждые 3-6 месяцев арендаторы меняются и это значит, что надо искать новых, заселять их, следить за тем, чтобы они вовремя вносили арендную плату, не накапливали долги за коммунальные услуги, не «убили» квартиру и пр. Также необходимо обязательно регистрировать ИП и ходить каждые полгода в налоговую, сдавать отчеты, уплачивать налог с арендного дохода

- Неоднозначные перспективы вложений - не секрет, что экономическая и социальная ситуация в стране вызывает большую обеспокоенность и есть вполне обоснованные сомнения, что текущий кризис в стране скоро закончится. Это означает, что вложив деньги в новую квартиру нельзя быть уверенным, что ее можно будет потом продать хотя бы по стоимости покупки. Растущая эмиграция также активно забирает верхнюю прослойку немногочисленного среднего класса - тех самых платежеспособных арендаторов и будущих потенциальных покупателей жилья.

За первые 7 месяцев 2018 года иностранной валюты было куплено на 1,1 трлн. тенге, это почти 3 млрд. USD по текущему курсу. 

Все эти факторы вполне логично сдерживают от излишнего оптимизма относительно инвестиций в недвижимость в Казахстане и возникает вопрос - куда еще можно вложить свои накопления? Может быть акции, облигации зарубежных компаний, таких как Apple, Amazon, Google которые вроде постоянно растут в стоимости и могут дать хорошие дивиденды в будущем? Но эта сфера не всем интересна и известна - чтобы ориентироваться на фондовом рынке нужно углубляться в эту тему, потратить большое количество времени на изучение объектов вложения, консультации, обучение, чтобы не сделать неудачную ставку и не потерять все свои деньги. Поэтому для простого казахстанца - игра на фондовом рынке будет схожа скорее с участием в лотерее или со ставкой в букмекерской конторе.

Какие еще альтернативы?

Недавно редакция prodengi.kz побывала в информационном туре в Батуми, это курортный город на берегу Черного моря нашего соседа - Грузии. Основной целью поездки было изучение инвестиционных возможностей этой динамично развивающейся страны.

Как известно, за последние 10 лет Грузия совершила огромный скачок во всех сферах экономики, общества и политики. Сейчас эта одна из самых безопасных, демократически развитых и благополучных стран бывшего СНГ.

Так по показателям международных организаций, Грузия занимает 1-ое место в Европе по индексу безопасности, 9-ое в мире среди стран с самым низким налоговым бременем, 10 место в мире по простоте ведения бизнеса, согласно рейтинга Всемирного банка Doing Business и 1-ое место среди стран Восточной Европы и Центральной Азии по индексу верховенства закона

Также интенсивно растет экономика и туристический потенциал страны - каждый год в страну въезжает на 20% больше иностранцев, чем в предыдущем, а в Батуми, который становится региональным центром отдыха, развлечений и бизнеса в 2017 году приехало в 2 раза больше туристов в сравнении с 2016 годом.

Как заявляют сами власти этого города, они хотят построить "вторые Дубаи", где в самом начале его развития стоимость квадратного метра была несколько сот долларов и достигла сейчас нескольких десятков и даже сотен тысяч у.е.. И судя по имеющейся динамике развития Батуми, это вполне возможный сценарий.

В связи со стремительным ростом туристического потока, все еще невысоким уровнем доходов местного населения и недостатком денег на местном финансовом рынке многие строительные компании страны начали применять классическую схему привлечения денег на строительство новых объектов гостиничного бизнеса через инструмент долевого строительства.

Это распространяется в том числе на иностранных граждан, как раз с тех стран где у людей есть накопления, но не выгодно или рискованно их вкладывать в родной рынок. Схему активно поддержали как местные банки, так и правительство. Если компания-застройщик имеет собственный капитал на строительство объекта, что снимает риски для иностранных граждан, которые сталкивались с недостроем в разных странах, банк Грузии может выдать иностранному гражданину кредит на покупку недвижимости без предоставления справок о доходах, без залога - под залог активов застройщика.

Работает это следующим образом:

1. Иностранному гражданину на этапе строительства продается недвижимость, в виде номеров в строящемся гостиничном комплексе высокого класса.
2. Покупку можно осуществить как за наличные, так и с помощью крупнейших банков страны - в виде ипотеки с минимальным первоначальным взносом в 10%, остальная сумма выплачивается ежемесячно сроком до 5 лет.
3. При этом иностранцу, осуществившему покупку на сумму больше 35 000 USD по желанию покупателя предоставляется Вид на жительство в Грузии, которое дает массу преимуществ для проживания, отдыха и работы в стране.
4. Регистрация недвижимости на нового собственника происходит в течение 1 дня и для оформления ипотечного займа не требуется никаких документов, в том числе подтверждающих доходы, кроме паспорта.
5. После сдачи объекта в эксплуатацию собственник жилья, например 2-х местного номера в большом отеле, начинает получать ежемесячный пассивный доход от его сдачи прибывающим в город туристам. Таким образом большая часть платежа по ипотеке может автоматически покрываться поступающим доходом и через 4-6 лет недвижимость может окупить практически "сама себя". Управление: поиск туристов, заселение, клининговые услуги - все осуществляет управляющая компания.
6. Также можно осуществить продажу недвижимости после сдачи объекта в эксплуатацию и получить хороший доход из-за выросшей за это время стоимости квадратного метра.

Конечно же риски как экономического, так и политического фактора по-прежнему сохраняются, как и в любых инвестициях, так как страна все еще является развивающейся, хотя и достигла впечатляющих результатов развития по сравнению со своими региональными соседями. Однако, минимальная возможность реализации этих рисков и сильные экономические перспективы заметно повышают привлекательность таких инвестиций. Особенно в сравнении с имеющимися в Казахстане.

Один из объектов для инвестиций предлагается крупнейшей строительной компанией Грузии ORBI Group, совместно с лидером банковского рынка TBC Bank. Более подробно о проекте можно ознакомиться на официальном сайте компании - orbigroup.ge.

Изучайте, инвестируйте и приумножайте свои доходы!