Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Пенсоинные фонды - обзор рынка

12 Июль 2010 0 1026 (с) dknews.kz

Пять месяцев текущего года для пенсионного сектора в целом стали в реальном выражении убыточными. Не совсем положительной новостью явилась ликвидация пенсионного фонда "Коргау", не выполнившего требуемые нормативы.

«Коргау» вошел в состав «Yлар Yмiт»

19 мая этого года Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) лишило АО "Накопительный пенсионный фонд "Коргау" лицензии на привлечение и выплату пенсионных взносов.

Причиной для принятия данного решения стало несоответствие коэффициента достаточности собственного капитала фонда пруденциальным нормативам с 1 октября 2009 года.

Помимо этого, с 1 мая 2009 года НПФ нарушал пруденциальный норматив доходности за последние 60 месяцев, в результате чего должен возместить своим вкладчикам за счет собственного капитала фонда 1,273 млрд. тенге.

2 июня 2010 года квазигосударственное АО "БТА Банк" объявило о получении контроля над 75% акций НПФ "УларУмит", а 21 июня этого года пенсионные активы и обязательства НПФ "Коргау" переведены в НПФ "УларУмит".

- Постановлением правления АФН от 15 июня 2010 года было согласовано решение временной администрации АО "НПФ "Коргау" "О выборе АО "НПФ "УларУмит" для передачи пенсионных активов и обязательств АО "НПФ "Коргау" по договорам о пенсионном обеспечении, - говорится в опубликованном сообщении АФН.

Можно предположить, что процесс укрупнения теперь затронул и пенсионные фонды, и, возможно, прошедший кризис еще будет отражаться на финансовом секторе, несмотря на временное улучшение экономической ситуации в стране.

Скромный рост

По информации АФН, за май 2010 года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 20 124 (0,3%), пенсионные накопления - на 15,6 млрд. тенге (0,8%).

На март 2010 года пенсионные накопления вкладчиков увеличились на 15,7 млрд. тенге, или на 0,8%, и на 1 июня 2010 года достигли 2 001,1 млрд. тенге. Общее поступление пенсионных взносов выросло за март текущего года на 30,2 млрд. тенге, или на 1,9%, и достигло на анализируемую дату 1 624,4 млрд. тенге.

Сумма «чистого» инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков за пять месяцев 2010 года составила 510,8 млрд. тенге. За май 2010 года «чистый» инвестиционный доход уменьшился на 10,7 млрд. тенге, или на 2,1%.

Тем не менее доля «чистого» инвестиционного дохода в сумме пенсионных накоплений на анализируемую дату составила 25,5%.
С начала 2010 года пенсионные накопления выросли на 140,6 млрд. тенге, а среднемесячный прирост пенсионных накоплений составил 28,1 млрд. тенге.

На 1 апреля 2010 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народного Банка Казахстана» - 614,2 млрд. тенге, или на 30,7%, «ГНПФ» - 320,1 млрд. тенге, или на 16,0%, «УларУмит» - 280,7 млрд. тенге, или на 14,0%, и «БТА Казахстан» - 181,5 млрд. тенге, или на 9,1% от общего объема пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности, на эти 4 фонда приходилось 69,8% всех пенсионных накоплений.

Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 июня 2010 года составили 156,9 млрд. тенге, или выросли за май на 4,3 млрд. тенге, или на 2,8%. С начала 2010 года фондами осуществлены пенсионные выплаты получателям на общую сумму 24,7 млрд. тенге 18,7%.

При этом переводы пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета с начала текущего года осуществлены 1 777 получателями на общую сумму 3,5 млрд. тенге. Общая сумма переводов пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета составила на 1 июня 2010 года 7,4 млрд. тенге.

Инвестиционный портфель продолжает ухудшаться

Совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА, на 1 июня 2010 года составил 2 000,3 млрд. тенге, увеличившись за март на 13,7 млрд. тенге, или на 0,7%.

Между тем среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 июня 2009 года по 1 июня 2010 года составило 31,7 млрд. тенге, а общая сумма активов по фондам - 93,8 млрд. тенге, с начала года сумма активов увеличилась на 11,8 млрд.тенге, или на 14,3%.

На долю пяти крупнейших пенсионных фондов по активам в общем приходится 66,00%, где АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана», дочерняя организация АО «Народный Банка Казахстана» - 30,74%, АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» - 16,01%, АО «Накопительный пенсионный фонд «УларУмит» - 14,03%, АО «Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан», дочерняя организация АО «БТА Банк», - 8,96 %, АО «Накопительный пенсионный фонд ГРАНТУМ» (дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк») - 6,26%.

Размер совокупного капитала фондов на 1 июня 2010 года достиг 76,8 млрд. тенге, в том числе уставный капитал 44,3 млрд. тенге, или 57,7% от общего объема совокупного капитала.

На анализируемую дату объем инвестированных пенсионных активов составил 1 957,9 млрд. тенге, увеличившись за май текущего года на 3,8 млрд. тенге, или на 0,2%. Финансовые инвестиции за счет собственных активов фондов на 1 июня 2010 года составили 73,8 млрд. тенге, или 78,7% от совокупных активов фондов.

Собственные активы фонды инвестировали в государственные ценные бумаги Республики Казахстан - 62,3%, негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан - 12,9%, операции «Обратное РЕПО» - 2,7%, размещали во вклады банков второго уровня - 19,0%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов - 3,1% от общего объема инвестиций.

В инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов доля государственных ценных бумаг эмитентов РК составляет 45,2% от общего объема инвестированных пенсионных активов, или 844,2 млрд. тенге, и относительно аналогичного показателя по состоянию на 1 мая увеличилась на 2,8%, или на 22,7 млрд. тенге. Доля негосударственных ценных бумаг по состоянию на 1 мая составила 36,3% от общего объема инвестированных пенсионных активов, или 700,0 млрд. тенге.

Надо отметить, что выросла доля негосударственных долговых ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов, по которым был допущен технический дефолт эмитентами РК, на 1 июня 2010 года, и достигла 4,3% от общего объема пенсионных активов, что в абсолютном выражении составило 86,3 млрд. тенге. Когда на 1 января 2010 года эти показателя составляли 3,5% и 65,6 млрд. тенге.

Убытки без дохода

На 1 июня 2010 года средневзвешенные коэффициенты номинального дохода по пенсионным активам накопительных пенсионных фондов за май 2005 года - май 2010 года - 45,43%. Скорректированный средневзвешенный коэффициент номинального дохода - 43,18% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период - 62,56%). За май 2007 года - май 2010 года - 18,91% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период - 38,61%). За май 2009 года - май 2010 года - 6,72% (уровень инфляции за аналогичный период - 7,0%).

Изменение коэффициента номинального дохода накопительных пенсионных фондов на 1 декабря текущего года по сравнению с показателем предыдущего месяца характеризовалось следующим образом: за 60 месяцев уменьшился на 1,56%, за 36 месяцев уменьшился на 1,40%, и за 12 месяцев уменьшился на 2,32%.

В итоге реальный убыток и потери вкладчиков за 60 месяцев выросли до 19,38%, за 36 месяцев до 19,70%, а за 12 месяцев до 0,28%.

За январь-март 2010 года 5 фондов («АМАНАТ Казахстан», «Атамекен», «БТА Казахстан», «Коргау» и «Республика») допустили убыток на общую сумму 2,5 млрд. тенге, при этом 9 фондов получили прибыль на общую сумму 5,3 млрд. тенге. На 1 июня 2010 года общая сумма чистой прибыли фондов составила 2,8 млрд. тенге.

Продолжила падение доля рисковых активов в текущей стоимости пенсионных активов, которая определяется как отношение стоимости финансовых инструментов, взвешенных по степени риска (ВПА) к текущей стоимости пенсионных активов до взвешивания по степени риска (ТПА) (ВПА/ТПА). На 1 апреля 2010 года эта доля в среднем по пенсионным фондам составила 56,77%.

Наибольшую долю рисковых активов в пенсионных активах имеют АО «Накопительный пенсионный фонд «БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк» - 103,85%. У АО «Накопительный пенсионный фонд «Казахмыс» - до 101,30%, место АО «Накопительный пенсионный фонд» УларУмит» занял АО «Евразийский накопительный пенсионный фонд» - 70,61%.

Наименьшая доля у АО «Накопительный пенсионный фонд «РЕСПУБЛИКА» - 32,38%, АО «Накопительный пенсионный фонд ГРАНТУМ» (дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк») - 45,41%, АО «НПФ «Капитал» - дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит» - 47,40%.

За анализируемый период, по данным АФН, доля пенсионного сектора в экономике Казахстана по всем сравниваемым показателям упала, и одной из причин является продолжающийся рост ВВП. Пенсионные накопления по отношению к ВВП снизились по сравнению с началом 2010 года с 11,7% до 11,4%, пенсионные взносы с 9,4% до 9,3% к ВВП, «чистый» инвестиционный доход с 3,0% до 2,9% к ВВП соответственно. Совокупный капитал фондов к ВВП, как и в начале 2010 года, уменьшился с 0,5% до 0,4 %.

Алексей НИГАЙ

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123