Авторизация

x
Логин :
Пароль :
Войти через

Пенсионные фонды: тенденция не изменилась

9 Февраль 2010 0 813 (с) dknews.kz

Ноябрь 2009 года реальных изменений не принес в пенсионный сектор, где продолжили увеличиваться основные показатели, только параллельно с ростом реальной доходности совсем не намного выросли и рисковые активы, уровень которых и так высок. Это свидетельствует о наличии каких-то проблем, которые когда-нибудь себя проявят.

Согласно информации Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), на 1 декабря 2009 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 7 734 000 с общей суммой пенсионных накоплений 1 819,0 млрд. тенге. За ноябрь текущего года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 29 751, или на 0,4%, а пенсионные накопления выросли на 21,1 млрд. тенге, или на 1,2%.

Большая часть счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам на отчетную дату 2009 года была сосредоточена в 4 фондах: «Народный банк Казахстана» - 24,6%, «ГНПФ» - 22,8%, «Ұлар Үміт» - 13,0% и «БТА Казахстан» - 11,4%, или на их долю приходится 71,8% от общего количества вкладчиков всех фондов. За декабрь текущего года доля по 4 фондам уменьшилась на 0,2%.

Данных о количестве счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам на анализируемую дату и за ноябрь текущего года в отчете АФН нет.

Количество счетов вкладчиков по добровольным пенсионным взносам на 1 декабря 2009 года составило 40 586, а с общей суммой пенсионных накоплений 1 019,3 млн. тенге. За ноябрь текущего года количество счетов вкладчиков, перечисляющих добровольные пенсионные взносы, увеличилось на 571, или на 1,4%, пенсионные накопления также увеличились на 62,4 млн. тенге, или на 6,5%.

За период с 1 декабря 2008 года по 1 декабря 2009 года пенсионные накопления вкладчиков увеличились на 445,8 млрд. тенге, или на 32,3%, и на 1 декабря 2009 года достигли 1 824,2 млрд. тенге. В то же время ноябрь текущего года прирост пенсионных накоплений вкладчиков составил 21,2 млрд. тенге, увеличившись на 1,2%.

Общее поступление пенсионных взносов выросло с начала этого года на 270,6 млрд. тенге, или на 22,8%, в том числе за ноябрь текущего года - на 25,5 млрд. тенге, или на 1,8%, и на 1 декабря 2009 года составило 1 455,3 млрд. тенге.

Сумма «чистого» инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков по состоянию на 1 декабря 2009 года, составила 477,4 млрд. тенге. С начала 2009 года прирост «чистого» инвестиционного дохода составил 170,4 млрд. тенге, или 55,5%, в том числе за ноябрь этого года прирост был всего лишь 0,3 млрд. тенге, или 0,1%.

Доля «чистого» инвестиционного дохода в сумме пенсионных накоплений на отчетную дату достигла 26,2%, когда на 1 января 2009 года составляла 21,6%, то есть за одиннадцать месяцев выросла на 4,6%.

Прирост пенсионных накоплений с начала текущего года составил 403,7 млрд. тенге, а среднемесячный прирост пенсионных накоплений составил 36,7 млрд. тенге. На 1 декабря 2009 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народный банк Казахстана» - 548,2 млрд. тенге (30,0%), «ГНПФ» - 289,7 млрд. тенге (15,9%), «Ұлар Үміт» - 237,0 млрд. тенге (13,0%) и «БТА Казахстан» - 208,1 млрд. тенге (11,4%) в общем объеме пенсионных накоплений всех фондов или в совокупности, на эти 4 фонда приходилось 70,3% всех пенсионных накоплений, и за ноябрь текущего года доля уменьшилась на 0,2%.

Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 декабря 2009 года составили 128,6 млрд. тенге или увеличились за ноябрь текущего года на 3,0 млрд. тенге, или на 2,4%. За год фондами осуществлены пенсионные выплаты получателям на общую сумму 39,1 млрд. тенге или выросли на 43,7%, в том числе с начала текущего года на 36,5 млрд. тенге, или на 39,6%.

Переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой за ноябрь текущего года увеличились на 32,4 млрд. тенге, или на 5,0%, и составили 680,5 млрд. тенге. За период с 1 декабря 2008 года по 1 декабря 2009 года эти переводы увеличились на 370,4 млрд. тенге, или в 1,8 раза, в том числе с начала текущего года на 355,4 млрд. тенге, или в 2 раза.

Структура пенсионных активов фондов

По состоянию на 1 декабря 2009 года совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА, составил 1 824,9 млрд. тенге, увеличившись за ноябрь текущего года на 19,3 млрд.тенге, или на 1,1%.
Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 декабря 2008 года по 1 декабря 2009 года составило 39,5 млрд. тенге, а общая сумма активов по фондам составила 86,0 млрд. тенге, с начала 2009 года сумма активов увеличилась на 21,6 млрд. тенге, или на 33,5%.

На долю пяти крупнейших пенсионных фондов по активам в общем приходится 76,13%, где АО «Накопительный пенсионный фонд Народного банка Казахстана» - 30,10%, АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ» - 15,93%, АО «Накопительный пенсионный фонд «ҰларҮмiт» - 12,89%, АО «Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан» - дочерняя организация АО «БТА Банк» - 11,41 %, АО «Накопительный пенсионный фонд «ГРАНТУМ» (дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк») - 5,80%.

Совокупный капитал фондов на 1 декабря 2009 года составил 75,1 млрд. тенге, в том числе уставный капитал - 40,2 млрд. тенге, или 53,5 % от общего объема совокупного капитала.
Касательно инвестиций пенсионных фондов, то на 1 декабря 2009 года объем инвестированных пенсионных активов составил 1 778,8 млрд. тенге, увеличившись за ноябрь на 17,1 млрд. тенге, или на 1,0%. Между тем финансовые инвестиции за счет собственных активов фондов на анализируемую дату составили 68,2 млрд. тенге, или 79,3%, от совокупных активов фондов.
Собственные активы фонды инвестировали в государственные ценные бумаги Республики Казахстан - 61,2%, негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан - 14,2%, размещали во вклады банков второго уровня - 10,3%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов - 9,6%, ценные бумаги международных финансовых организаций - 3,1%, операции «Обратное РЕПО» - 1,6% от общего объема инвестиций.

На анализируемую дату в инвестиционном портфеле накопительных пенсионных фондов наибольшую долю занимают негосударственные ценные бумаги эмитентов РК, которые составляют 37,67%, государственных ценных бумаг - 39,42%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов - 11,38% от общего объема инвестированных пенсионных активов.

Кроме этого в инвестиционном портфеле фондов ценные бумаги международных финансовых организаций - 5,23%, вклады в банках второго уровня - 5,25%, государственные ценные бумаги иностранных эмитентов - 0,68%.

Доходы и риски снова выросли

На 1 декабря 2009 года средневзвешенные коэффициенты номинального дохода по пенсионным активам накопительных пенсионных фондов за ноябрь 2004 года - ноябрь 2009 года составили 48,30%. Скорректированный средневзвешенный коэффициент номинального дохода - 44,68% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период - 61,23%). За ноябрь 2006 года - ноябрь 2009 года - 23,67% (накопленный уровень инфляции за аналогичный период - 38,36%). За ноябрь 2008 года - ноябрь 2009 года - 12,34% (уровень инфляции за аналогичный период - 5,8%).

Изменение коэффициента номинального дохода накопительных пенсионных фондов на 1 декабря текущего года по сравнению с показателем предыдущего месяца характеризовалось следующим образом: за 60 месяцев увеличился на 0,13%, за 36 месяцев увеличился на 0,95%, за 12 месяцев увеличился на 1,36%.
В итоге реальный убыток и потери вкладчиков за 60 месяцев сократились до 16,55%, за 36 месяцев - 14,69%, но за 12 месяцев реальный доход вырос до 6,58%.

За октябрь-ноябрь, как и в прошлые месяцы три фонда («АМАНАТ Казахстан», «Отан» и «Республика») допустили убыток на общую сумму 1,0 млрд. тенге, при этом 11 фондов получили прибыль на общую сумму 21,7 млрд. тенге. Тем не менее на 1 декабря 2009 года общая сумма чистой прибыли фондов составила 20,7 млрд. тенге.

Потихоньку продолжается рост доли рисковых активов, в текущей стоимости пенсионных активов определяется как отношение стоимости финансовых инструментов, взвешенных по степени риска (ВПА) к текущей стоимости пенсионных активов до взвешивания по степени риска (ТПА) (ВПА/ТПА). На 1 декабря 2009 года эта доля в среднем по пенсионным фондам составила 65,158%, а в прошлом месяце была на уровне 65,14%. Причем этот показатель растет в последние несколько месяцев и, наверное, уже оказывает негативное влияние на пенсионные фонды.

Наибольшую долю рисковых активов в пенсионных активах имеют АО «Накопительный пенсионный фонд «БТА Казахстан» ДО АО «БТА Банк» - 122,324%, у которого месяц назад эта доля составляла 121,22%, АО «Накопительный пенсионный фонд «Казахмыс» - 96,870% против 94,92%, только у АО «Накопительный пенсионный фонд «ГРАНТУМ» (дочерняя организация АО «Казкоммерцбанк») было снижение с 74,79% месяц назад до 72,690%.

Наименьшая доля у АО «Накопительный пенсионный фонд «Республика» - 34,334%, а в прошлом месяце эта доля составляла 37,04%, АО «Накопительный пенсионный фонд «Народного банка Казахстана, дочерняя организация «Народный банк Казахстана» - 38,827% против 40,56%, АО «Накопительный пенсионный фонд «НефтеГаз - Дем» - 46,578% против 46,07%.

За отчетный период, по информации надзорного органа, доля пенсионного сектора в экономике Казахстана по всем сравниваемым показателям продолжает расти. Пенсионные накопления по отношению к ВВП выросли по сравнению с началом 2009 года с 8,8% до 11,4%, пенсионные взносы к ВВП - с 7,4% до 9,1%, «чистый» инвестиционный доход к ВВП - с 1,9% до 3,0% соответственно. Совокупный капитал фондов к ВВП, как и в прошлый месяц, увеличился с 0,3% до 0,5 %.

Непрекращающийся рост рисковых активов в текущей стоимости пенсионных активов, то есть ухудшение качества активов, может создать существенные потери в ближайшем будущем, похожее начинает происходить в страховом секторе, а в банковском секторе убытки уже создали много неудобств, в том числе и в отечественной экономике. Пока сильно кризис не затронул пенсионный сектор, но при такой тенденции роста рисков может случиться резкое ухудшение качества некоторых основных показателей, что кое-где уже имеет место.

Алексей НИГАЙ

НОВОСТИ
Подпишитесь на нашу рассылку!
только актуальные статьи
на тему личных финансов

​​

наверх

123